Внешний фон утром понедельника можно назвать умеренно негативным. Цены на нефть продолжают обновление минимумов с 2021 года, а настроения на мировых фондовых площадках сохраняются пессимистичными, несмотря на попытки регуляторов предотвратить банковский кризис.
Внешние факторы
Торги на фондовых биржах США в пятницу завершились падением трех основных индексов на 0,7-1,2%, которые тем не менее удержались выше минимумов недели. Акции First Republic Bank (NYSE:FRC) и ряда других региональных кредиторов продолжали обвальное падение на фоне страхов разгара банковского кризиса.
Ожидания в отношении действий ФРС на заседании текущей недели, тем временем, оставались более сдержанными и предполагают увеличение процентных ставок на 25 базисных пунктов. Статистика пятницы показала неизменность промышленного производства США в феврале по сравнению с январем вопреки ожиданиям повышения на 0,2% м/м. Индекс потребительских настроений Университета Мичиган в марте упал с 67 до 63,4 пункта – хуже прогнозов.
Фьючерсы на индекс S&P 500 утром теряют около 0,5%. Индикатор в пятницу отступил от сопротивления 3960 пунктов, где расположена средняя полоса Боллинджера дневного графика. Среднесрочная техническая картина на рынке остается умеренно негативной.
Торги в Европе в пятницу завершились падением индекса Euro Stoxx 50 на 1,2%. В регионе преобладали страхи в отношении судьбы Credit Suisse (SIX:CSGN), который на выходных получил предложение о покупке со стороны UBS по цене намного ниже рыночной (0,76 франка за акцию против 1,86 на закрытии торгов пятницы). Сегодня в регионе будут опубликованы данные по производственной инфляции Германии за февраль (ожидается замедление), а также выступит глава ЕЦБ Лагард.
На торгах в Азии утром преобладает негативная динамика. Японский Nikkei 225 упал на 1,4%. Австралийский ASX 200 потерял 1,4%. Китайские индексы снижаются в пределах 0,5%, несмотря на снижение нормы обязательного резервирования для национальных банков в пятницу с 11% до 10,75%. Народный банк Китая на этой неделе также сохранил процентную ставку для первоклассных заемщиков Китая на историческом минимуме 3,65%. Гонконгский Hang Seng потерял на 3,5%, продолжая обновление минимумов с конца 2022 года.
Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром теряют около 2% после снижения в пятницу. Цены опустились до новых минимумов с декабря и ноября 2021 года ввиду сохранения неопределенности в мировой экономике. При умеренно пессимистичном сценарии котировки уже в ближайшие дни могут взять курс в район 65 долл. и 60 долл. (нижние полосы Боллинджера недельных графиков).
События дня:
· индекс цен производителей Германии в феврале (10.00 мск)
· торговый баланс еврозоны в январе (13.00 мск)
· выступление главы ЕЦБ Лагард (17.00 мск и 19.00 мск)
· Си Цзиньпин посетит Россию с визитом
Рынок к открытию
Индексы Мосбиржи и РТС в пятницу подскочили на 2,85% и 2,3% соответственно, при этом рублевый индикатор достиг очередного пика с сентября прошлого года и закрепился выше 2300 пунктов на фоне новостей о планах по рекордным дивидендам Сбербанка (MCX:SBER). Теперь индекс может стремиться в район следующего сопротивления 2370 пунктов. Долларовый РТС остается ниже ближайшего сопротивления 960 пунктов.
Рубль сегодня утром на Мосбирже укрепляется в пределах 0,5% к доллару, евро и китайскому юаню, располагаясь у 77 руб., 82 руб. и 11,17 руб. соответственно. Российская валюта остается в районе минимумов с апреля прошлого года, несмотря на ужесточение тона ЦБ РФ по итогам пятничного заседания, а также сохранение процентной ставки регулятора на уровне 7,5%.
В начале торгового дня российский фондовый рынок может проигнорировать внешний негатив и продолжить инерционное повышение в том числе благодаря сохранению оптимизма по Сбербанку, обыкновенные и привилегированные акции которого могут стремиться в район психологически важного уровня 200 руб. Рекомендованные дивиденды благоприятны для внутренних настроений в целом.
На неделе интересным для РФ событием станет визит Си Цзиньпина в Россию и вероятное расширение сотрудничества с КНР. За рубежом продолжат наблюдать за состоянием банковской отрасли и будут ждать заседания ФРС в середине недели.