Текущая неделя крайне неудачно складывается для покупателей золота. За последние дни стоимость драгоценного металла снизилась с $1865 до $1835 за унцию, обновив минимальные уровни с 6 января. Сегодня давление на пару XAU/USD сохраняется, что повышает вероятность продолжения нисходящей тенденции с последующим тестированием новых локальных минимумов.
Давление на золото оказывает укрепление доллара на фоне данных по инфляции в США, которые были опубликованы накануне. Так, индекс потребительских цен в месячном выражении составил 0.5%, что стало самым значительным месячным ростом с июня. Годовая инфляция снизилась с 6.5% до 6.4%. Базовый индекс потребительских цен, который не учитывает волатильные цены на продукты питания и энергоносители, за тот же период вырос на 0.4%. Хотя первоначальная реакция рынка на данные в начале американской сессии была неоднозначной, доходность 10-летних казначейских облигаций США поднялась выше 3.7% и помогла доллару восстановить позиции. По мнению регулятора, если финансовые условия в стране продолжат ухудшаться и создадут новые предпосылки для роста инфляции, ФедРезерв будет вынужден активнее повышать процентную ставку, в результате чего на пике она может превысить 5.5%. После выхода данных по инфляции инструмент CME Group FedWatch Tool показал, что рынки оценивают более чем 80%-ную вероятность того, что ФРС решится на еще одно повышение ставки на 25 базисных пунктов в мае.
Сегодня участники рынка продолжат следить за американской статистикой. В течение дня будут опубликованы январские данные по динамике розничных продаж, а также объемам промышленного производства. Согласно прогнозам, статистика не разочарует, что может усилить рыночные ожидания относительно целесообразности сохранения американским регулятором жесткой монетарной политики, предполагающей постепенное повышение ключевой процентной ставки. Если прогнозы оправдаются, уже до конца сегодняшнего дня американская валюта обновит локальные максимумы и спровоцирует дополнительные распродажи золота. Учитывая сказанное, рекомендуем удерживать “короткие” позиции по паре XAU/USD с целью $1800 за тройскую унцию.