Получите скидку 40%
Новинка! 💥 Приобретите ProPicks и узнайте стратегию, опередившую S&P 500 более чем на 1,183% Получить СКИДКУ 40%

Что делать. И кто виноват

Опубликовано 02.02.2023, 11:49
Обновлено 09.07.2023, 13:32

 

Что планирую делать в текущей ситуации, после такого нахального поведения рынков.

Базовые вводные. Ультраагрессивная стратегия дала за 3,5 месяца примерно 27%. Неплохо. Сделки были и в шорт, и в лонг. И по самым различным классам активов.

Сейчас из-за шортовых инструментов произошло снижение дохода примерно до 20%. Обидно.

Да, действительно, не нужно было упорствовать. Потерял четверть от заработанного.

Хорошо, что успел вчера добрать позицию по золоту. Жаль – маловато взял.

Итак. Что делать?

1. Рынок оказался намного сильнее всех ожиданий. Искать причину можно, но зачем. Есть факт. Все остальное вторично.

2. «Может и на 4200-4300 ускакать по S&P». Это написал в субботу, как об одном из возможных сценариев развития событий. Однако сам в это не поверил. Думал – шанс невелик. Зря.

3. Теперь первым делом — не рефлексировать и страдать. Спокойно выработать стратегию действий и ни в коем случае не держаться за убыточную позицию, находя каждый раз ей оправдания. Для этого нужно задать себе честно лишь один вопрос.

Допустим, НЕТ этой позиции. Стал бы я в ТЕКУЩЕЙ ситуации формировать шорт-позицию на текущем уровне?

Возможно, что и да.

Почему?

Да потому, что линейного роста в небо практически никогда не бывает. И после такого душевного и резкого роста (в частности, на техническом факторе – шорт сквизе), обычно идет пусть небольшая, но коррекция.

4. Кстати. Обратите внимание. Коррекция эта по сути своей уже началась. В последние полчаса торгов рынок сдулся почти на 40% от максимального роста. И только достаточно неожиданная информация от биржевого хулигана Цукерберга насчет байбэка немного вновь приободрила игроков.

5. Взял бы сейчас в данных условиях шорт-позицию в большом размере?

Нет. Скорее на 4-5% от портфеля. Не более. Уж больно силен энтузиазм инвесторов.

Мы можем говорить, что он нелогичен. Что носит временный характер. Что скоро, очевидно, все посыпется вниз. Все может быть. Но стоять против паровоза – идиотизм. И мы этим заниматься НЕ будем.

6. Значит сегодня, по всей видимости, сокращу позицию по шортам. Насколько? Посмотрим.

7. Буду ли переворачиваться и вставать в длинную позицию? Пока не уверен. Рост и правда носит очень пока не фундаментальный характер. И в любой момент может смениться резким падением. Сейчас время ультра-агрессивных хедж-фондов, которые крутят рынками в принципе как хотят, создают микротренды. Тут же их меняют и т. д.

8. Поскольку ультра-агрессивная стратегия – это не только про рынок акций, то, соответственно, что еще планирую делать? В конце концов, если проанализировать все сделки стратегии, то мы с вами те самые 27% прибыли сделали еще

▪️ и на «золотых» инструментах,
▪️ и на газе – KOLD (когда еще не было этого налога),
▪️ и на TMF (игра на росте цен на облигации).

9. Золото. Пока в сильном растущем тренде. Очевидно можно немного добавить. Но… 2000 близко. Немного становится опаснее, чем раньше. Посмотрим. И возможно, достаточно быстро прибыльную позицию закрою. Как говорится, будем посмотреть.

10. TMF. В принципе в течение года может и до 15 допрыгать. НО НЕ СЕЙЧАС. Достаточно скоро здесь неизбежна коррекция. Есть шанс до того, как будет 15, увидеть и 7,5-8. В какой-то момент, по всей видимости, снова войду в позицию.

11. Американский газ. Руки чешутся UNG купить. Надо будет проверить, есть ли на него налог. И дадут ли приобрести… Нет… поищу, возможно, аналог.

Короче… идей, что делать и на чем идти дальше много.

Кто же виноват?

Ну и последнее. Закончу тем, чем принято у нас начинать на Руси.

Анализирую, что сделал не так.

✔️ Вошел в позицию и стал ее внутренне оправдывать. Это неправильно. Сентимент – враг успешной торговли на рынках. Только холодный и максимально отстраненный взгляд. И куча сарказма. Без этого НИКАК.

✔️ Увлекся. Довел долю шортов более чем до 20 процентов от стратегии. Нет… очень строгий риск менеджмент. Не более 15!

✔️ Долю сверхопасного SOXS довел до 8%. Опять же – много. Нужно не более 5. Intel (NASDAQ:INTC) – помог. AMD (NASDAQ:AMD) – ударил. Да, отрасль в проблемах. Но все равно. Всегда можно рассчитывать на резкий разворот.

✔️ Ну и последнее. Всегда позиции балансировал как минимум 2-3 классами различных активов. Если оставляю шорты по рынку, нужно было не продавать золото. Если бы в позиции против 10-15% шортов была бы позиция по золоту процентов на 5-10, просадка была бы вообще минимальной.

В дальнейшем будем внимательно и за этим следить.

• По обычным портфелям, к примеру, в стратегии 80/20, вчера все было абсолютно спокойно. Снижение шортовых инструментов было компенсировано душевным ростом цен на бонды.

• Или в сертификатах. Где 30–40% акций, 30–40 в бондах или кэше. И только 10–12% шортов.

Идем дальше. Осталось в этом году заработать еще… 20-30%, чтобы спокойно перевести дух. ;)

Последние комментарии по инструменту

а опционами нельзя было захеджироваться? и шорты скоро оправдаются. сначала упадёт РФ рынок следом полетит сипи. толпу сейчас загонят в акции
Если автор обуял страх за шорт позицию, боясь увеличить потери, значит... Пора входить в продажи
Спасибо, что Евгений Борисович доводит дело до конца, обьясняет что да почему. Многие, когда все плохо пропадают с радаров. Респект, Евгений Борисович!
прям всю свою стратегию по полочкам разложил) опасно. вдруг другие научатся. зачем себе конкурентов плодить)
Думается, Евгений Борисович слишком самокритичен к себе. Реализация долговременной стратегии не должна ставиться в зависимость от еженедельно меняющихся тенденций на рынке, шарахания которого все больше напоминает попытки алкаша удержать равновесие на скользкой улице. Что, кстати, тоже намекает на неизбежный глобальный поход на юга
прям успокоил, если такие гиганты просчитываются... я тоже на short-squeeze попал
Спасибо за столь откровенное изложение и своих достижений, и своих неудач.
Раздергивает пауэл, все равно через квартал, два, три вниз.
Лайк.
Да уж, а я начитавшись вас, уже уверен был, что уйдем на коррекцию на ставке...все как бы складывалось на шорт. Сижу в просадке, жду проходящего поезда с медведями
👍🤝
Я предупреждал что пробьём 4100. А сейчас надо ждать чем неделя закончиться. Осмотреться
👍
насчет золота - оптимистично ... особенно с учетом DXY на 101 ... дифф ставок все-таки должен сыграть "РОяЛЬ" - конечно когда придет "отрезвление рынка" ...
Установите наши приложения
Предупреждение о риске: Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.
Английская версия данного соглашения является основной версией в случае, если информация на русском и английском языке не совпадают.