В понедельник, 16 января, на мировых фондовых площадках наблюдается смешанная динамика после уверенного роста в предыдущие две недели. Тем не менее настроения на рынках остаются в целом конструктивными на ожиданиях смены курса ФРС в этом году после выхода данных о замедлении инфляции в Штатах. Хотя представители американского регулятора продолжают настаивать, что ключевая ставка в стране должна быть поднята до более 5% и оставаться на таком повышенном уровне как минимум до 2024 года, инвесторы, по всей видимости, не очень этому верят. По данным CME Group, участники рынков деривативов полагают, что пик ставки в рамках нынешнего цикла ужесточения политики будет достигнут в марте и составит 4,9%. При этом они оценивают в 60% вероятность того, что Федрезерв затем снизит ставку как минимум один раз до конца декабря. Положительное влияние на рынки также оказывает неплохое начало сезона отчетностей: вышедшие в пятницу финансовые результаты ведущих банков США оказались в большинстве случаев лучше консенсус-прогнозов. Хотя первая реакция была негативной. Инвесторов, вероятно, несколько смутили заявления руководителей некоторых банков о сохраняющихся существенных экономических рисках и высокой вероятности мягкой рецессии в Штатах в текущем году. 
Американские фондовые индикаторы увеличились на 0,3-0,7% в пятницу и завершили в плюсе вторую неделю подряд. Сегодня биржи США будут закрыты в связи с национальным праздником в стране — Днем Мартина Лютера Кинга, при этом фьючерс на S&P 500 умеренно понижается. Без единой динамики закончилась сессия в Азии, хотя рынок акций материкового Китая поднялся до максимума за четыре месяца на новости о том, что Народный банк КНР влил в финансовую систему страны 779 млрд юаней ($116,2 млрд) в рамках программы среднесрочного кредитования (MLF). С небольшого повышения начались торги в Европе.
На этой неделе мировые инвесторы будут следить за новостями со стартующего в швейцарском Давосе экономического форума, в рамках которого, в частности, запланированы выступления главы ЕЦБ Кристин Лагард и руководителя МВФ Кристалины Георгиевой. Кроме того, значительное влияние на ход торгов могут оказать многочисленные выступления представителей Федрезерва. Из выходящей макростатистики выделим данные по розничным продажам, промпроизводству и ценам производителей в США за декабрь, а также данные по динамике ВВП Китая в IV квартале 2022 года. Тем временем в Штатах в предстоящие дни продолжит набирать обороты сезон корпоративных отчетов, наибольший интерес будут представлять квартальные результаты Morgan Stanley (NYSE:MS), Goldman Sachs (NYSE:GS), Netflix (NASDAQ:NFLX), Procter & Gamble (NYSE:PG), Schlumberger, Charles Schwab.
По состоянию на 11:45 мск Индекс МосБиржи увеличился на 0,79%, долларовый РТС – на 1,04%. Сводный европейский фондовый индикатор STOXX 600 укрепился на 0,08%, Китайский CSI 300 поднялся на 1,56%, тогда как гонконгский Hang Seng практически не изменился. Фьючерс на S&P 500 понижается на 0,42%, доходность 10-летних казначейских облигаций США находится на отметке 3,50%. Стоимость мартовских фьючерсов на нефть Brent снизилась на 0,74% до $84,7 за баррель.
В США в пятницу акции JPMorgan, крупнейшего банка страны по величине активов, подорожали на 2,5% в связи с тем, что его выручка и прибыль в IV квартале выросли в годовом выражении и превзошли ожидания. На фоне неплохих квартальных отчетов в уверенном плюсе также закрылись бумаги других крупных банков – Citigroup (NYSE:C) (+1,7%), Bank of America (NYSE:BAC) (+2,2%), Wells Fargo (NYSE:WFC) (+3,3%).
На торгах в Гонконге лидерами снижения стали акции производителя компьютеров Lenovo (-3,8%), автоконцерна Geely (-3,6%), интернет-компании Meituan (HK:3690) (-3,5%), производителя спорттоваров Li Ning (-3,4%), оператора сети ресторанов Haidilao International (-3,3%).
В Европе на фоне высоких цен на черное золото неплохим спросом продолжают пользоваться акции нефтяников. Бумаги BP (LON:BP) подорожали на 0,7%, TotalEnergies (NYSE:TTE) – на 0,5%, Eni – на 0,6%, Repsol (BME:REP) – на 1%.
Российский рынок акций продолжил подъем в понедельник. Каких-то значимых внутренних драйверов для отечественных акций пока по-прежнему не наблюдается, поэтому инвесторы продолжают отыгрывать сохраняющуюся достаточно благоприятную конъюнктуру на зарубежных фондовых площадках. Кроме того, цены на нефть хоть и корректируются вниз после сильного роста на прошлой неделе, но остаются на относительно высоком уровне. В то же время в последние дни наблюдается определенное ухудшение геополитического фона, в частности, Запад готовится поставлять на Украину больше тяжелого вооружения, что грозит усилением конфронтации. Помимо этого, в СМИ все чаще начинают говорить о разрабатываемых в Европе и США новых антироссийских санкций. Поэтому нынешняя волна укрепления российских акций выглядит неустойчивой и может прерваться в любой момент.
В лидерах повышения к середине дня оказались бумаги VK (MCX:VKCODR) (+2,8%), «Транснефти» (ап +2,7%), «Аэрофлота» (MCX:AFLT) (+2,3%), «Сургутнефтегаза» (MCX:SNGS) (ао +2,2, ап +1,9%), «Северстали» (+1,9%), Ozon (MCX:OZONDR) (+1,7%). Среди немногих бумаг, находившихся в «красной зоне», выделим акции «Детского мира» (-0,2%).
Производитель алкогольной продукции «Белуга» сообщил об увеличении отгрузки в 2022 году на 6,8% до 16,8 млн дал. Из этого объема 13,9 млн дал пришлось на собственные бренды компании, показавшие рост на 5,4%, и 2,9 млн дал – на партнерские (рост на 13,8%). Акции «Белуги» на таком фоне подорожали на 0,8%.
Техническая картина
С точки зрения теханализа на дневном графике Индекс МосБиржи превысил 50-дневную скользящую среднюю, а также уровень 2200 пунктов. Ожидаем продолжения подъема с целью в районе 2250 пунктов, где, вероятно, будет встречено сопротивление.
S&P 500 почти завершил формирование фигуры «чаша», в связи с чем после консолидации чуть ниже уровня 4000 пунктов может продолжить восходящее движение до сопротивления в районе 4090 пунктов и выше. Этому благоволит расположение индекса относительной силы, который оставляет инструменту пространство для дальнейшего роста.
STOXX 600
С точки зрения теханализа на дневном графике индекс STOXX 600 тестирует верхнюю границу среднесрочного восходящего клина. В случае подтверждения ее пробития целью дальнейшего подъема может стать уровень 464 пункта. При формировании коррекции поддержка может быть найдена на отметке 444 пункта.
CSI 300 после консолидации вблизи уровня 4000 пунктов продолжил движение вверх и в понедельник пробил верхнюю полосу Боллинджера, что может говорить о потенциале для дальнейшего роста в ближайшие сессии. Целью может стать сопротивление в районе 4215 пунктов.