Главные новости
Investing Pro 0
🚨 Данные Pro показывают лидера с максимальной доходностью в сезоне отчетности Получить доступ к данным

Падение фондового рынка. Почему оно случится, и что делать?

ru.investing.com/analysis/article-200298541
Падение фондового рынка. Почему оно случится, и что делать?
От Дмитрий Царьков   |  28.11.2022 10:55
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили эту статью в Закладки
 
 
US500
+1,46%
Добавить/Убрать из портфеля
Добавить в список
Добавить позицию

Позиция успешно добавлена:

Введите название портфеля активов
 
Copper
-0,18%
Добавить/Убрать из портфеля
Добавить в список
Добавить позицию

Позиция успешно добавлена:

Введите название портфеля активов
 
IXIC
+1,67%
Добавить/Убрать из портфеля
Добавить в список
Добавить позицию

Позиция успешно добавлена:

Введите название портфеля активов
 
VIX
-2,71%
Добавить/Убрать из портфеля
Добавить в список
Добавить позицию

Позиция успешно добавлена:

Введите название портфеля активов
 
SQQQ
-4,47%
Добавить/Убрать из портфеля
Добавить в список
Добавить позицию

Позиция успешно добавлена:

Введите название портфеля активов
 

На рынке, судя по всему, воцарилась неуверенность и непонимание того, что будет дальше. Драйверы роста со стороны макростатистики себя исчерпали, и ретейл не может серьёзно выдавить цену на новые максимумы. Что это — начало конца или временная передышка? В этом и постараемся разобраться.

Графики

Начнём с простого – технической картины ключевых индексов американского фондового рынка, а именно S&P 500 и NASDAQ.

SPY & NDAQ
SPY & NDAQ


Первое, что сильно бросается в глаза, когда смотришь на недельный период, так это объёмы торгов. Они прилично снижаются, вплоть до прошлой недели – она показала ощутимый спад торговой активности, при том, что цена смогла подняться несколько выше локального максимума.

Во-вторых, оба индекса показали очень серьёзный рост – индекс широкого рынка S&P 500 вырос на ~13%, а индекс технологических компаний NASDAQ вырос на ~22%. Эти цифры образовались там за каких-то полтора месяца, и без всякого отката.

Далее мы посмотрим на индекс волатильности VIX.

VIX
VIX


Тут примечательно то, что VIX достиг психологически важной отметки в 20 б.п., что означает полный штиль на рынке. Столь стремительное снижение волатильности на рынке может указывать на высокую вероятность отката VIX на более высокие уровни, что заставит рынок немного скинуть накопленный за последние полтора месяца «жирок».

Теперь заглянем в секцию металлов.

COPPER
COPPER


Медь, являясь общепринятым индикатором здоровья рынка, указывает нам на довольно плохое его состояние. Третью неделю подряд цена на медь снижается, да ещё после столь агрессивного закрытия попытки роста в начале ноября.

Интересная статистика

На прошлой неделе я отметил довольно сильное снижение уровня открытого интереса в ETF на индекс широкого рынка ES-mini.

Open Interest
Open Interest



Открытый интерес является очень точным индикатором происходящего «за кадром». На данный момент он очень точно говорит нам, что на текущих максимумах кто-то большой скинул приличную позицию в этом ETF (Данные с биржи CME). При сохранении текущего ценового уровня это может говорить о нарастании слабости покупателей и невозможности идти выше. Ведь машина не может ехать без топлива, верно?

Также, 17 ноября был отмечен новый максимум за последние 20 лет в торговле пут-опционами.

Put-option
Put-option


Да, участники рынка грамотно используют текущий рост для того, чтобы захеджироваться. Такая динамика пут-опционов подтверждает локальную слабость покупателей.

События

На этой неделе мы получим очередную порцию данных от рынка труда – в среду по количеству рабочих мест, а в пятницу по уровню безработицы. Также мы узнаем данные по ВВП за третий квартал, ну а вишенкой на торте станет выступление главы ФРС – Джерома Пауэлла. В общем, скучать нам не придётся, это точно.

Резюме

Рынок выдал приличное ралли за последние полтора месяца, и, пожалуй, ему пора немного отдохнуть. Об этом нам говорит множество рассмотренных выше факторов. На фоне грядущих макростатистических данных это может быть небольшой коррекцией столь затянувшегося роста. Ведь на горизонте маячит очередное заседание ФРС 14 декабря, и данные по инфляции 13 декабря.

Мы должны быть готовы к очередной волне роста и успеть нагнать добрую порцию негатива на участников рынка. По этой причине сейчас не стоит делать долгосрочных покупок, лучше подождать в стороне. Торговля сейчас будет очень даже уместна, к примеру, можно взять позицию в каком-нибудь агрессивном шорт-ETF типа SQQQ.

В любом случае прошу сохранять вас трезвый рассудок, и следовать своему риск- и мани-менеджменту. Желаю всем высоких прибылей!

Больше интересной информации по рынку вы можете увидеть в моём телеграм-канале, проходите по ссылке в моём профиле.

Падение фондового рынка. Почему оно случится, и что делать?
 

Интересное

Елена Кожухова
Итоги января: Российский рынок немного вырос благодаря корпоративным... Елена Кожухова - 31.01.2023 3

Российский фондовый рынок по итогам января не показал значительных изменений, хотя по ходу месяца поднимался до максимумов с конца прошлого года. Индекс Мосбиржи завершает январь...

Падение фондового рынка. Почему оно случится, и что делать?

Комментировать

Правила дискуссии

Investing.com — это финансовый портал, чья основная цель — предоставление своевременной информации по инструментам и фондовому рынку. Обращаем ваше внимание, что в связи со сложившейся геополитической ситуацией мы просим участников форума воздержаться от комментариев на политическую тематику.

Участвуйте в форуме для взаимодействия с пользователями, делитесь своим мнением и задавайте вопросы другим участникам или авторам. Обратите внимание: во время торговых сессий все комментарии тщательно проверяются модератором, поэтому их публикация занимает определенное время. Комментарии, размещенные в нерабочие часы, могут рассматриваться в течение более длительного времени, чем обычно.

На данный момент к публикации допускаются комментарии, которые касаются экономической тематики, а также фондового рынка. Неуместные комментарии не будут допущены до публикации.

Пожалуйста, используйте стандартный письменный стиль и придерживайтесь наших правил.

Категорически запрещается:

  • Размещение ссылок, рекламы и спам;
  • Ненормативная лексика, а также замена букв символами;
  • Оскорбления в адрес участников форума и авторов;
  • Разжигание межнациональной и расовой розни;
  • Комментарии, состоящие из заглавных букв;
  • Допускаются комментарии только на русском языке;

Размещение комментария на Investing.com автоматически означает Ваше согласие с правилами комментирования и с необходимостью их соблюдения.



Investing.com оставляет за собой право модерировать и удалять комментарии посетителей сайта, нарушающие правила, а при повторном нарушении — блокировать доступ на сайт и запрещать дальнейшую регистрацию на Investing.com.

Ваш комментарий
 
Вы действительно хотите удалить этот график?
 
Опубликовать
Опубликовать также в :
 
Заменить данный график на новый?
1000
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Спасибо, ваш комментарий добавлен и появится на форуме после проверки модератором.
Комментарии (15)
Влад Золков
Влад Золков 01.12.2022 4:28
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Газпром покупать . Сколько.
Николай Дедюх
Николай Дедюх 30.11.2022 17:03
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Я смотрю в России почти все российские экспэрды и сми озабочены американским рынком, кто бы побеспокоился о российском!?  А за их рынок можно не беспокоиться, у них все нормально и как бы там не было, они вырулят!
Дмитрий Царьков
mrtsarkov 30.11.2022 17:03
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Зря вы всех в одну корзину складываете, видимо далеки от мира финансов. Множество моих коллег занимаются только российским рынком, и на Америку даже не смотрят. А я как вы выразились, не "экспэрд", а управляющий активами. Просто делюсь с вами своим взглядом на рыночную ситуацию.
Dmitriy Nikonov
Dmitriy Nikonov 29.11.2022 18:32
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
На вопрос что делать, ну как-то совсем коротко, практически ни о чем
Юрий Волынец
Юрий Волынец 29.11.2022 16:11
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Johnyk Play
Johnyk Play 29.11.2022 13:19
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Спасибо за информацию
Юрий Щилов
Юрий Щилов 29.11.2022 6:08
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Откат вверх.про vix. Это что за термин. Говорят отскок.
Rufat Abyasov
Rufat Abyasov 28.11.2022 15:22
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Спасибо за обзор, как всегда полезно👍
Дмитрий Царьков
mrtsarkov 28.11.2022 15:22
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Благодарю!
Dimi Derik
Dimi Derik 28.11.2022 14:15
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Хорошо написано все понятнт раньше как то не обрашал на это внимание 👍🏻
Ser Man
Ser Man 28.11.2022 13:29
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Что такое открытый интерес в ЕТF, такое бывает ? Открытый интерес это к фьючерсам , ЕTF это фонд.
Дмитрий Царьков
mrtsarkov 28.11.2022 13:29
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Да, вы правы - описался. Конечно же речь шла о фьючерсе. Благодарю за замечание!
Andrey Долгосрок
investman 28.11.2022 13:24
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Что на счёт доу? Тут явная начальная фаза коррекции волны от декабря 2021. Так что 2 фаза падения может отложиться до лета - осени 2023.
Дмитрий Царьков
mrtsarkov 28.11.2022 13:24
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Теория Эллиота мне знакома лишь поверхностно, не применяю её в своём анализе. Не смогу подсказать вам ответ на ваш вопрос.
Дмитрий Царьков
mrtsarkov 28.11.2022 13:24
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Я не применяю теорию Эллиота в своём анализе, поэтому не смогу подсказать вам ответ на ваш вопрос с этой точки зрения. В общем, рынок един с точки зрения фазы risk-off и risk-on, так что если коррекция будет для всех, если она будет.
 
Вы действительно хотите удалить этот график?
 
Опубликовать
 
Заменить данный график на новый?
1000
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Добавить график к комментарию
Подтвердить блокировку

Вы уверены, что хотите заблокировать пользователя %USER_NAME%?

После этого вы и %USER_NAME% не сможете видеть комментарии друг друга на Investing.com.

%USER_NAME% добавлен в ваш черный список

Вы только что разблокировали этого участника. Повторно заблокировать этого участника можно только через 48 часов.

Пожаловаться на комментарий

Я считаю, что данный комментарий:

Комментарий отмечен

Спасибо!

Ваша жалоба отправлена модераторам.
Войти через ВКонтакте
Войти через Google
или
Зарегистрироваться
Cпециальное предложение именно для вас!