Американский рынок акций, возможно, ждет сильное падение

Американский рынок акций вчера закрылся снижением: S&P 500 опустился на 65 базисных пунктов. Это была волатильная сессия. На открытии наблюдались распродажи, затем в середине дня рынок продемонстрировал ралли, но к закрытию снова упал. Внимание сегодня переключается на протоколы заседания FOMC, которые затерялись где-то между повышением процентных ставок и ключевым отчетом по ИПЦ, ожидаемым в четверг.

Я не жду каких-либо сюрпризов в этих протоколах, поскольку намерения ФРС на данном этапе вполне ясны. Меня лишь интересует, будет ли в них упомянута возможность повышения ставок выше 4,6%, а также сколько раз в стенограмме будет встречаться слово «рецессия».

Накануне рынки упали в конце дня после того, как управляющий Банка Англии Эндри Бейли предупредил пенсионные фонды о том, что программа по покупке облигаций закончится через три дня, и к тому времени им необходимо завершить ребалансировку своих портфелей.

Фондовым рынкам это не понравилось, поскольку новости о покупке бондов Банком Англии были первоначально восприняты как первая капитуляция среди центробанков. Однако это не так, и, как только инвесторы это осознали, рынки акций упали в конце дня.

SPX

S&P 500

Если посмотреть на график, то случившееся вчера никак не изменило общую картину, и в ближайшие несколько дней S&P 500 может упасть к 3500–3520. Район поддержки 3580 по фьючерсам на S&P 500 имеет ключевое значение, поскольку здесь находится максимум сентября 2020 года, и пробой этого уровня расчистит дорогу к отметке 3220, которая может быть достигнута достаточно быстро. Когда рынок вырос в ноябре 2020 года после выборов, его ралли было прямолинейным, и иногда такие прямолинейные ралли подобны гэпам — они быстро заполняются при возврате рынка на эти уровни.

Фьючерсы на S&P 500 – дневной таймфрейм

Опасения вызывает тот факт, что, судя по аналоговому графику за 2008 год, которым я уже делился с читателями, рынок сейчас переживает подобное падение. После пробоя поддержки на 3580 ситуация может быстро ухудшиться. Учитывая выходящий в четверг ИПЦ, сегодняшние протоколы FOMC и завершение интервенции Банка Англии в пятницу, на рынке имеются условия для падения на 10% до конца октября.

S&P 500 – дневной таймфрейм

Roku

Акции Roku (NASDAQ:ROKU) продолжают стремительно сдавать позиции, как и RSI. Этот индикатор говорит о том, что у падения акций есть пространство для продолжения. Хотя на моем графике его трудно разглядеть, бумагам предстоит заполнить гэп на уровне $34 с января 2019 года, и именно в сторону него они сейчас направляются.

Roku – дневной таймфрейм

JP Morgan

JP Morgan (NYSE:JPM) опубликует свои квартальные результаты в пятницу утром. Бумаги банка демонстрируют слабость перед выходом отчета. Накануне они совершили пробой вниз, упав ниже поддержки на $102. Следующий важный уровень поддержки находится на $96.

JPM – дневной таймфрейм

Microsoft

Заметную слабость также демонстрируют акции Microsoft (NASDAQ:MSFT). Под вопросом оказалась поддержка на $225. В случае ее пробоя следующая поддержка появится только на $211. Я веру в долгосрочные перспективы Microsoft, и верю я в них уже не один год, однако пробой $200 чреват неприятными последствиями.

Microsoft – дневной таймфрейм

Taiwan Semi

Акции Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE:TSM) накануне резко упали после возобновления торговли обыкновенными акциями на бирже Тайваня после праздника. Бумаги устремились вниз вслед за своим сектором и, похоже, направляются сейчас в сторону $58,80. Что еще важнее, TSM со временем может служить надежным опережающим индикатором направления S&P 500.

Taiwan Semi – дневной таймфрейм