Интерес к Газпрому и Татнефти перед дивидендами может вырасти

Внешний фон утром четверга можно назвать неоднозначным. Цены на нефть стабильны после повышения накануне, а настроения на мировых фондовых площадках немного улучшились. В ЕС сегодня могут объявить об окончательных санкциях против России в рамках очередного пакета ограничений.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США в среду завершились снижением трех основных индексов менее чем на 0,5%, которые отступили от минимумов дня. Рынок корректировался с локальных пиков после данных об ускорении темпов роста занятости в частном секторе страны в сентябре, по оценке ADP, со 185 тыс. до 208 тыс.

Доходность 10-летних гособлигаций при этом вернулась к 3,75%. Покупки сдерживались осознанием неизбежности ужесточения денежно-кредитных условий ФРС в ближайшие месяцы на фоне в целом неплохих макроэкономических данных.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром восстанавливаются и прибавляют около 0,2%. Вторая половина недели отметится для бирж выходом еженедельных и ежемесячных данных по рынку труда страны, в которых участники будут искать намеки на дальнейший курс денежно-кредитной политики.

Торги в Европе накануне завершились снижением индекса Euro Stoxx 50 на 1%, который подвергся давлению продавцов вслед за подтверждением слабости большинства стран региона в секторе услуг в сентябре. Статистика четверга при этом показала падение производственных заказов Германии в августе на 2,4% м/м (ожидалось -0,7%) после роста на 1,9% месяцем ранее.

На торгах в Азии утром, несмотря на продажи в США, преобладают покупки. Японский Nikkei 225 увеличился на 0,7%. Австралийский ASX 200 вырос менее чем на 0,1%. Китайские биржи всю неделю закрыты в связи с праздниками, а гонконгский Hang Seng снизился на 0,3%. В китайских СМИ сообщают о высоком уровне покупок граждан во время выходных, что дает надежду на ускорение второй по величине экономики мира.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром снижаются менее чем на 0,5% вслед за ростом примерно на 1,5% накануне после решения ОПЕК+ сократить добычу сразу на 2 млн барр./день с ноября. Организация, таким образом, не прислушалась к призывам США воздержаться от слишком резкого уменьшения добычи, при этом сообщив, что мониторинговый комитет ОПЕК+ впоследствии будет встречаться лишь дважды в год.

Котировки на этом фоне взяли курс на район 96 долл. и 90 долл. (верхние полосы Боллинджера дневных графиков), но не факт, что ценам впоследствии удастся развить восходящее движение ввиду сохранения рисков более ограниченного спроса на ресурс.

События дня:  

• розничные продажи еврозоны в августе (12.00 мск)
• протоколы заседания ЕЦБ (14.30 мск)
• недельная динамика обращений за пособиями по безработице в США (15.30 мск)
• выступления представителей ФРС (в течение дня)
• саммит ЕС, обсуждение санкций против России

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне упали на 0,8-3,5% во главе с долларовым индикатором, оставшись ниже сопротивлений 2050 и 1120 пунктов соответственно. Долларовый РТС на фоне слабости рубля также не удержал поддержку 1070 пунктов, что указывает на риски возвращения в район сентябрьского минимума, ближе к 1000 пунктов.

Рубль сегодня утром на Мосбирже продолжает вчерашнее снижение и теряет в пределах 1% к доллару, евро и китайскому юаню. Валютные пары преодолели нижние границы диапазонов августа-сентября и расположены у 60,40 руб., 59 руб. и 8,60 руб. соответственно.

В начале торгового дня российский фондовый рынок может пытаться расти по ряду бумаг в связи с некоторым улучшением зарубежных настроений, но в целом веских поводов для широкомасштабных покупок пока нет.

Инвесторы ждут окончательного объявления о санкциях ЕС, при этом не исключено краткосрочное возобновление интереса к Газпрому (MCX:GAZP) и Татнефти (MCX:TATN) перед закрытием дивидендных реестров за первое полугодие (последний день с выплатами акции можно будет купить в пятницу).

Новатэк (MCX:NVTK) уже сегодня откроется с гэпом примерно в 5%, а с технической точки зрения газовому гиганту впоследствии для возобновления среднесрочного роста понадобится вернуться выше 1050 руб.