Вчера оптимизм на мировых рынках подослаб. Хотя индекс развивающихся стран MSCI EM (+1,8%) смог показать инерционный рост, ключевые европейские и американские индексы чуть скорректировали бурный отскок предыдущей пары дней, что привело к небольшому понижению индекса MSCI World (-0,5%).
Поводом для некоторого охлаждения, кроме технических факторов, выступила и американская статистика. Так, число новых рабочих мест в частном секторе США, по данным ADP, увеличилось в сентябре на 23 тыс., до 208 тыс., сильнее ожиданий (консенсус ожидал показатель на уровне 200 тыс.).
Сентябрьское значение ISM в секторе услуг в Штатах чуть снизился, до 56,7 пунктов против 56,9 – месяцем ранее. Но по-прежнему отражает уверенный рост деловой активности в сегменте. В целом представленные данные, с одной стороны, указывают на крепость экономической активности и силу рынка труда, с другой — не позволяют ожидать, что ФРС может смягчить свою политику.
В результате индекс S&P500 не смог «с ходу» преодолеть 3800 пунктов, потеряв 0,2%. Отметим, впрочем, что фиксация прибыли на американском рынке акций была неагрессивной — сильно просели лишь металлурги и строительный сектор. В лидерах же роста оказались акции нефтегазового сектора, отыгрывающего развитие ралли на рынке нефти после решения ОПЕК+ о заметном, на 2 мле барр./сутки, сокращении квот.
Ситуацию на глобальных рынках по состоянию на утро четверга мы оцениваем как умеренно позитивную. Ключевые биржевые индикаторы в Азии подрастают, «плюсуют» фьючерсы на американские и европейские индексы, указывая на готовность инвесторов к возобновлению технических покупок на заметно просевших за последний месяц рынках. Мы ждем сохранения импульса к умеренному росту ключевых индексов в течение дня.
Индекс МосБиржи (-0,8%) в начале торгов резко снизился на фоне осмысления новой порции антироссийских санкций со стороны ЕС и геополитических опасений, но восстановил большую часть дневных потерь, вернувшись выше отметки 2000 пунктов. Объёмы торгов подросли относительно показателя предыдущего дня, составив 57,2 млрд руб., но в целом остались на уровне средненедельного значения.
Среди наиболее значимых сегментов российского фондового рынка лидером падения стал сектор финансов, где по итогам дня снизились абсолютно все бумаги (TCS Group (MCX:TCSGDR): -3,1%; Сбер оа (MCX:SBER): -1,9%, па (MCX:SBER_p): -2,1%; ВТБ (MCX:VTBR): -0,7%).
Сектор горной добычи и металлургии пытался продемонстрировать самое сильное снижение относительно всех остальных сегментов ввиду ощутимого отката ключевых бумаг (Полиметалл (MCX:POLY): -4,3%; Полюс (MCX:PLZL): -3,5%; НЛМК (MCX:NLMK): -3,5%; Норникель (MCX:GMKN): -3,4%), но помог резкий рост акций АЛРОСА (MCX:ALRS) (+6,6%) на новостях о том, что страны ЕС исключили ограничения против российских алмазов из нового пакета санкции.
Бумаги нефтяных компаний выглядели достаточно устойчиво. Этому способствовало решение ОПЕК+ по беспрецедентному сокращению квот на добычу, что поддержало акции Роснефти (MCX:ROSN) (-0,3%), ЛУКОЙЛа (MCX:LKOH) (+0,2%), Татнефти (оа (MCX:TATN): +0,4%, па (MCX:TATN_p): -0,4%) и Башнефти (оа (MCX:BANE): -0,1%, па (MCX:BANE_p): -0,4%).
В то же время здесь хуже остальных выглядели бумаги газовых компаний (НОВАТЭК (MCX:NVTK): -0,7%). В частности, акции Газпрома (MCX:GAZP) (-0,8%) снижались четвертую сессию подряд. Благодаря ослабевшему рублю отчётливо выделялись «префы» Сургутнефтегаза (MCX:SNGS_p) (+2,9%).
Среди прочих бумаг отметим слабость бумаг застройщиков (ПИК (MCX:PIKK): -4,2%; Самолет (MCX:SMLT): -3,9%; ЛСР (MCX:LSRG): -3,2%), а также непрекращающийся рост расписок Яндекса (MCX:YNDX) (+2,3%) и X5 (MCX:FIVEDR) (+3,5%).
Опасаемся, что индекс МосБиржи продолжит проторговывать диапазон 2000-2050 пунктов ввиду отсутствия явных идей для покупок в большинстве бумаг, хотя и не исключаем попыток пойти чуть выше. Рассчитываем на оживление спроса на акции нефтегазовых компаний, выглядящее естественным в условиях крепости рынка нефти.