Дивидендные ожидания не вызывают бурного оптимизма инвесторов ФосАгро

Российский фондовый рынок к середине сессии оставался в коррекционном плюсе, но отступил от пиков дня ввиду сохранения общей нервозности и продаж за рубежом. Индекс Мосбиржи к 14:05 мск вырос на 0,38%, до 1960,92 пункта, а долларовый РТС увеличился на 0,41%, до 1057,77 пункта.

Рубль на Мосбирже укреплялся в пределах 1% к доллару и евро, находясь у 58,20 руб. и 55,60 руб. соответственно. На Форекс рубль прибавлял порядка 1% к доллару и евро, а китайский юань терял почти 2% к рублю, располагаясь немногим выше отметки 8 руб. В целом в последние сессии торговля по рублю вновь вернулась в рамки достаточно узкого диапазона. 

Эмитенты

Наибольший рост к середине сессии показывали гдр РусАгро (+3,54%), котировки Юнипро (MCX:UPRO) (+2,55%), акции банка «Санкт-Петербург» (MCX:BSPB) (+2,23%), бумаги ТМК (MCX:TRMK) (+1,67%), котировки Совкомфлота (MCX:FLOT) (+1,61%). Акции ФосАгро (MCX:PHOR) подорожали на 0,61%.

Производители удобрений по ходу сессии пытались расти ввиду сообщений о возможном снятии ограничений ЕС на поставки российских удобрений.

ФосАгро при этом чувствовала себя более уверенно, нежели Акрон, ввиду дивидендного фактора. Акционеры ФосАгро ранее в сентябре утвердили выплаты за первое полугодие 2022 года в размере 780 руб. на акцию (доходность 11%), при этом последний день с дивидендами бумаги будут торговаться уже завтра. По Акрону в ближайшее время не планируется дивидендных выплат.

С технической точки зрения акции ФосАгро, несмотря на перспективу дивидендных выплат, не чувствуют себя уверенно и приостановили рост у 7200 руб. При этом ожидаемый дивидендный гэп с расчетом по сегодняшней цене уже в пятницу может увести бумаги в район сентябрьского минимума 6300 руб. Способность котировок ФосАгро впоследствии вернуться к росту будет зависеть от изменения фундаментальных перспектив компании и, в частности, смягчения санкционных ограничений. Говорить о восстановлении среднесрочного роста так или иначе не приходится до закрепления выше 7600 руб. (средняя полоса Боллинджера дневного графика), а открытые у текущих уровней краткосрочные «лонги» скорее являются рискованными и могут не принести прибыли.

В лидерах снижения пребывали бумаги Полиметалла (MCX:POLY) (-7,56%), гдр VK (-7,51%), котировки En+ Group (-5,1%), бумаги РУСАЛа (MCX:RUAL) (-3,96%), котировки ПИК (MCX:PIKK) (-3,27%). Акции Акрона (MCX:AKRN) подешевели на 2,4%. 

VK накануне сообщила о продаже своего игрового бизнеса MY.GAMES за 642 млн долл., более 70% выручки которого генерируется за рубежом. Выручка продаваемого бизнеса в этом году, по нашим оценкам, могла составить около 30% от общего показателя VK, а корпоративное решение могло быть вызвано риском новых санкций.

Внешний фон: неоднозначный

Биржи Европы: негативный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к середине сессии терял примерно 1%, пытаясь отвоевать часть внутридневных потерь, несмотря на усиление рисков энергетического кризиса. Официальные лица заявляют, что утечки на газопроводах «Северный поток - 1» и «Северный поток -2» были результатом преднамеренных действий. Кроме того, поставки российского газа через Украину также могут остановиться в связи с новыми санкциями.

Нефтяной рынок: умеренно позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к середине дня вышли в плюс и прибавляли около 0,5%, пытаясь закрепиться выше долгосрочных сопротивлений 86 долл. и 78 долл. соответственно на фоне коррекции и рисков более ограниченного предложения. Еврокомиссия в среду обсуждает новые санкции в отношении России, среди которых – установление потолка цен на нефть и запрет морских перевозок по цене выше установленной.

Биржи США: умеренно негативный настрой. Фьючерс на индекс S&P 500 к середине сессии в РФ терял около 0,6% перед еще одним днем выступления Пауэлла и блоком макроэкономической статистики. Аппетит к риску остается подавленным, что отражается в дальнейшем росте доходностей гособлигаций, которая по 10-летним бумагам сегодня превысила 4% (12-летний максимум), оказывая давление на такие активы как золото.

События дня:

·         выступления представителей ФРС и ЕЦБ (в течение дня)

·         Еврокомиссия представит меры по борьбе с энергетическим кризисом, выдвинет предложения по новым санкциям против РФ включая потолок цен на нефть

·         торговый баланс США в августе (16.30 мск)

·         индекс незавершенных сделок по продаже домов в США в августе (17.00 мск)

·         выступление главы ФРС Пауэлла (17.15 мск)

·         отчет Минэнерго США о динамике запасов нефти и нефтепродуктов (17.30 мск)

·         промышленное производство, розничные продажи, уровень безработицы, ВВП России в августе (19.00 мск)

·         финансовые результаты Qiwi (MCX:QIWIDR) за первое полугодие 2022 г.

·         собрания акционеров Самолета и Новатэка примут решения по дивидендам за 1-е полугодие 2022 г.

Рынок внутри дня

Общий настрой: На зарубежных фондовых площадках в среду преимущественно сохранялся уход от риска, при этом вернуть краткосрочный импульс к росту пытались цены на нефть. Геополитическая напряженность усиливается, что ставит под угрозу всю мировую экономику. Индикаторы Мосбиржи и РТС к середине сессии не устояли у её пиков и отступили от сопротивлений 1990 и 1070 пунктов, которые протестировали в течение дня. Дивидендные ожидания по Новатэку (MCX:NVTK), Газпрому (MCX:GAZP), Самолету и ФосАгро пока не могут пересилить геополитические риски, хотя борьба за краткосрочные технические уровни продолжается.