Попробуйте другой запрос
Вчера вышли очень позитивные данные по инфляции в США – потребительская инфляция резко упала до 8,5% с 9,1%.
Теперь на рынках бушует позитив – вчера практически все индексы подросли на 2% и более. Абсолютно все готовы к «to the moon» по всем фронтам, и теперь все точно заработают, купив даже вчера, ведь ФРС точно будет мягче повышать ключевую ставку в сентябре. Не слишком ли просто, как считаете?
Да, после обновления статистики по инфляции, ожидания участников рынка снова перешли на сторону двойного повышения ставки на сентябрьском заседании ФРС.
Оно и понятно, благодаря последним двум скачкам ключевой ставки, ФРС максимально приблизилась к её нейтральному значению, и теперь нет поводов для спешки. Стоимость одного галлона бензина продолжает стремительное снижение, а цены на него были основным драйвером роста инфляции в штатах, и американская экономика уже может вздохнуть с облегчением.
Но, чем дальше заходит текущий рост, тем больше сомнений он у меня вызывает. Индекс технологических компаний от своего недавнего минимума вырос более чем на 30%, индекс широкого рынка вырос на 15%, и это всего-то за три месяца!
Но, если посмотреть внимательнее на всё происходящее, то можно подметить несколько интересных факторов. Первым, и весьма очевидным, является фактор технического характера – объём торгов по мере роста цены индексов значительно снижается. Такое поведение объёма говорит нам о слабости восходящего тренда, ведь сильному восходящему тренду сопутствуют либо равномерные, либо растущие объёмы торгов.
Вторым, уже фундаментальным, фактором является позиционирование хэдж-фондов на рынке. В индексе широкого рынка – количество позиций минимальное, даже чуть ниже марта 2020 года. Та же картина и в индексе компаний с маленькой капитализацией, Russell 2000.
Третьим фактором хочу отметить отсутствие значимой реакции долгового рынка – доходность казначейских бумаг не получила значительного снижения на таких новостях, что говорит о неверии участников рынка в светлое будущее уже сегодня.
Резюме
Сейчас на рынке процветает эйфория, хоть и небольшая. Многие неопытные участники рынка начали разбираться в непростых фокусах ФРС с повышениями ставки, с интерпретацией значений инфляции, рецессией и прочими сложными экономическими терминами. Покупают практически все, но, судя по статистике, слабые руки. Smart-money стоят в стороне, ожидая более весомых и окончательных подтверждений обозначенного позитива. А как мы с вами прекрасно знаем – толпа на рынке никогда не зарабатывает. Она лишь оплачивает комиссионные брокеров и обеспечивает приток ликвидности на рынки.
Смею предположить, что у ФРС для нас с вами уготовлен «козырь в рукаве», и они ещё смогут нас удивить чем-нибудь страшным, остудив немного позитивный настрой. Тем самым мы оттолкнём всех неопытных участников рынка очередным испугом, а smart-money получат очередной раунд для набора свежих позиций.
Что делать?
Лично я просто немного снижаю риск, который сейчас у меня есть на рынке – если продолжится рост, то заберём всё движение, если же коррекция случится, то у меня будет отличная возможность добрать позиции. Из моих статей, в которых я давал рекомендации по покупкам, многие бумаги показали значительный рост. Можете ознакомиться с этими рекомендациями в моём профиле. Но набирать позиции с текущих ценовых значений, если вы были целиком в кэше, я бы не стал – риск слишком велик.
Послесловие
В конце сегодняшних рассуждений на тему роста хочу добавить интересную статистику по рынку криптовалют.
За последние 8 лет сентябрь для главной криптовалюты BTC является самым трудным – обычно она показывает снижение на 7,6% в среднем. Имея высокую корреляцию главной криптовалюты с индексом технологических компаний Nasdaq, можно принять это как небольшую подсказку, ко всему вышеописанному.
Что бы ни происходило на рынках, всегда сохраняйте холодный рассудок и соблюдайте риск- и мани-менеджмент. Желаю всем профита!
Больше интересной информации по рынку вы можете увидеть в моём телеграм-канале, проходите по ссылке в моём профиле.
В понедельник, 18 марта, на мировых рынках наблюдаются разнонаправленные настроения из-за смешанной макроэкономической статистики и негативной финансовой отчетности крупных...
Индекс МосБиржи завершил торги в пятницу на отметке 3300 пунктов. Объёмы торгов были ожидаемо низкими, составив лишь 56,2 млрд руб. На рынке наблюдалась смешанная динамика, сильное...
Рынок накануне Индекс МосБиржи завершил прошлую неделю небольшим снижением, обновив в первой половине недели максимумы с февраля 2022 года. Рынок в пятницу не продемонстрировал...
Вы уверены, что хотите заблокировать пользователя %USER_NAME%?
После этого вы и %USER_NAME% не сможете видеть комментарии друг друга на Investing.com.
%USER_NAME% добавлен в ваш черный список
Вы только что разблокировали этого участника. Повторно заблокировать этого участника можно только через 48 часов.
Я считаю, что данный комментарий:
Спасибо!
Ваша жалоба отправлена модераторам.
Комментировать
Investing.com — это финансовый портал, чья основная цель — предоставление своевременной информации по инструментам и фондовому рынку. Обращаем ваше внимание, что в связи со сложившейся геополитической ситуацией мы просим участников форума воздержаться от комментариев на политическую тематику.
Участвуйте в форуме для взаимодействия с пользователями, делитесь своим мнением и задавайте вопросы другим участникам или авторам. Обратите внимание: во время торговых сессий все комментарии тщательно проверяются модератором, поэтому их публикация занимает определенное время. Комментарии, размещенные в нерабочие часы, могут рассматриваться в течение более длительного времени, чем обычно.
На данный момент к публикации допускаются комментарии, которые касаются экономической тематики, а также фондового рынка. Неуместные комментарии не будут допущены до публикации.
Пожалуйста, используйте стандартный письменный стиль и придерживайтесь наших правил.
Категорически запрещается:
Размещение комментария на Investing.com автоматически означает Ваше согласие с правилами комментирования и с необходимостью их соблюдения.
Investing.com оставляет за собой право модерировать и удалять комментарии посетителей сайта, нарушающие правила, а при повторном нарушении — блокировать доступ на сайт и запрещать дальнейшую регистрацию на Investing.com.