Главные новости
Investing Pro 0
Версия без рекламы. Оптимизируйте свою работу с Investing.com. Сэкономьте до 40% Обновить сейчас

Рынок США: в ожидании заседания FOMC

ru.investing.com/analysis/article-200295097
Рынок США: в ожидании заседания FOMC
От Игорь Клюшнев   |  25.07.2022 14:10
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили эту статью в Закладки
 
 
VZ
+0,81%
Добавить/Убрать из портфеля
Добавить в список
Добавить позицию

Позиция успешно добавлена:

Введите название портфеля активов
 
SNAP
+0,53%
Добавить/Убрать из портфеля
Добавить в список
Добавить позицию

Позиция успешно добавлена:

Введите название портфеля активов
 
GPR
+0,45%
Добавить/Убрать из портфеля
Добавить в список
Добавить позицию

Позиция успешно добавлена:

Введите название портфеля активов
 
CSI300
+0,99%
Добавить/Убрать из портфеля
Добавить в список
Добавить позицию

Позиция успешно добавлена:

Введите название портфеля активов
 
GOOG
-0,94%
Добавить/Убрать из портфеля
Добавить в список
Добавить позицию

Позиция успешно добавлена:

Введите название портфеля активов
 
TWTR
+0,00%
Добавить/Убрать из портфеля
Добавить в список
Добавить позицию

Позиция успешно добавлена:

Введите название портфеля активов
 

Рынок накануне

Сессию 22 июля основные американские фондовые площадки завершили снижением. S&P 500 опустился на 0,93%, до 3962 пунктов. NASDAQ потерял 1,87%, Dow Jones — 0,43%. Только три из 11 входящих в индекс широкого рынка секторов закрылись в плюсе. В лидеры роста вышел сектор коммунальных услуг (+1,37%). В аутсайдерах из-за слабых корпоративных отчетов оказался сектор коммуникаций (-4,33%).

Новости компаний

·        Schlumberger (NYSE:SLB: +4,3%) превзошла прогнозы в отношении выручки и EPS за второй квартал. Повышены ориентиры по темпу роста выручки при зафиксированном увеличении расходов на разведку и добычу.

·        Выручка и прибыль на акцию Intuitive Surgical (NASDAQ:ISRG: -5,7%) за апрель-июнь не дотянули до консенсуса из-за сокращения выручки от продаж хирургических систем. При этом годовой прогноз роста объема процедур повышен.

·        Snap (NYSE:SNAP: -39,1%) отчиталась несколько хуже ожиданий и воздержалась от прогнозов из-за неопределенности, связанной с изменением политики конфиденциальности Apple (NASDAQ:AAPL), сложной макроэкономической ситуации и конкуренции с TikTok.

Мы ожидаем

В ходе предстоящей торговой сессии инвесторы будут проявлять осторожность. Новая неделя ознаменуется двумя важными для рынка событиями — заседанием ФРС и публикацией предварительных данных о динамике ВВП США за второй квартал. FOMC, как ожидается, поднимет ставку на 75 б.п. Наиболее интересны для инвесторов планы регулятора в отношении движения ставки на осенних заседаниях.

Поводов для позитива у участников рынка осталось немного. Опубликованные на прошлой неделе опережающие индикаторы вновь сигнализировали о риске рецессии. Индекс PMI США в сфере услуг снизился впервые за два года, а число первичных обращений за пособием по безработице за неделю достигло восьмимесячного максимума. Среди корпоративных комментариев появляется все больше сообщений о замедлении найма сотрудников и даже о сокращениях штата.

В центре внимания к концу прошлой недели оказалась тема потребительской устойчивости, поскольку AT&T (NYSE:T) сообщила, что клиенты оплачивают счета немного позже, чем обычно. В то же время Verizon (NYSE:VZ) заявила, что не наблюдает ничего подобного, а комментарии банков по поводу потребления были оптимистичными.

Застройщики отмечают некоторое охлаждение спроса на рынке жилья, в то время как количество новых строек снижается второй месяц подряд. Расставить точки над i в этом сезоне отчетов могут запланированные на эту неделю публикации квартальных результатов «бигтехов». Эти релизы дадут рынку больше информации о потребительском и корпоративном спросе на фоне изменяющегося макроэкономического фона.

·        Торги 25 июля на площадках Юго-Восточной Азии завершились в минусе. Китайский CSI 300 снизился на 0,6%, гонконгский Hang Seng потерял 0,22%, японский Nikkei 225 опустился на 0,77%. Euro Stoxx 50 с начала торгов теряет 0,12%.

·        Фьючерс на нефть марки Brent котируется по $103 за баррель. Золото торгуется по $1727 за тройскую унцию.

По нашему мнению, предстоящую сессию S&P 500 проведет в диапазоне 3900–3960 пунктов.

Индекс настроений

Индекс настроений от Freedom Finance остался на уровне 34 пункта.

Техническая картина

S&P 500 отскочил от верхней границы коррекционного коридора и может продолжить нисходящее движение. MACD пока не подает сигналов к развороту, RSI также указывает на развитие восходящего импульса. Ближайшая поддержка для индекса широкого рынка располагается на пересечении трендового и коррекционного канала на уровне 3800 пунктов.

В поле зрения

Лидер рынка онлайн-рекламы Alphabet (NASDAQ:GOOGL) представит квартальную отчетность 26 июля.  По прогнозам, выручка корпорации вырастет на 13% г/г, до $69,9 млрд. Наиболее активно продолжат повышаться показатели сегмента облачных вычислений (Google Cloud): выручка этого направления может увеличиться на 38% г/г.

В центре внимания будут рекламные доходы. Полагаем, что результаты Alphabet окажутся лучше, чем у Snap и Twitter (NYSE:TWTR), которые представили слабые квартальные отчеты на прошлой неделе.

Отметим, что Alphabet получает некоторую выгоду от измененной политики конфиденциальности Apple, так как рекламодатели могут пользоваться относительно более высокой эффективностью рекламных кампаний в поисковой системе Google и на платформе YouTube. Тем не менее, баланс рисков по показателям Alphabet все равно смещен в неблагоприятную сторону из-за потенциального влияния высоких производственных издержек на рекламодателей.

Динамика акций будет определяться заявлениями менеджмента на конференс-колле, особенно важна оценка руководством корпорации макроэкономических факторов.

Apple опубликует квартальный отчет 28 июля. Согласно консенсус-прогнозу FactSet, выручка компании вырастет на 2%, а скорректированная EPS снизится на 11%. Однако фактические результаты могут существенно отличаться от ожиданий рынка, так как в отрасли сохраняется высокая неопределенность.

Некоторые показатели могут испытать давление из-за локдауна в КНР, частично пришедшегося на отчетный период. Кроме того, менеджмент Apple не дал собственных прогнозов на апрель-июнь при публикации результатов за первый квартал.

Согласно выводам отраслевых исследовательских агентств, продажи смартфонов, ПК, мобильных приложений у Apple лучше, чем у конкурентов. Мы рассчитываем на рост объемов реализации в этих сегментах в пределах 1–5% и прогнозируем наиболее сильные результаты продаж в сегменте сервисов, часов и других носимых устройств, а наиболее слабые — в сегменте планшетов.

Несмотря на ослабление спроса, положительным фактором станет сокращение дефицита полупроводников. Для инвесторов самыми важными метриками в отчете Apple будут показатели маржинальности. Также большой интерес для рынка представляют прогнозы менеджмента в отношении продаж на текущий квартал и до конца года.

Крупнейшая интегрированная нефтегазовая компания в США ExxonMobil (NYSE:XOM) обнародует квартальные результаты 29 июля. Средние цены на нефть и газ в Штатах во втором квартале выросли на 15% и 64% кв/кв соответственно, оптовые цены на бензин и дизель повысились на 30% и 31%. С учетом этого мы ожидаем рекордных результатов от ExxonMobil.

В частности, прогнозируем рост выручки на 64% г/г, до $111 млрд, при увеличении скорректированной чистой прибыли год к году более чем втрое, до $3,8 на акцию. Чистый долг может сократиться на $5–6 млрд.

Интерес для инвесторов будут представлять параметры обратного выкупа акций во втором квартале и прогноз до конца года. Напомним, что в 2022–2023 годах на buy back ExxonMobil планирует потратить $30 млрд (около 8% от текущей капитализации).

Ожидаем позитивной реакции рынка на отчетность компании, однако акции XOM, на наш взгляд, имеют ограниченный потенциал роста от текущих уровней.

Рынок США: в ожидании заседания FOMC
 

Интересное

Рынок США: в ожидании заседания FOMC

Комментировать

Правила комментирования

Investing.com — это финансовый портал, чья основная цель — предоставление своевременной информации по инструментам и фондовому рынку. Обращаем ваше внимание, что в связи со сложившейся геополитической ситуацией мы просим участников форума воздержаться от комментариев на политическую тематику.

Участвуйте в форуме для взаимодействия с пользователями, делитесь своим мнением и задавайте вопросы другим участникам или авторам. Обратите внимание: во время торговых сессий все комментарии тщательно проверяются модератором, поэтому их публикация занимает определенное время. Комментарии, размещенные в нерабочие часы, могут рассматриваться в течение более длительного времени, чем обычно.

На данный момент к публикации допускаются комментарии, которые касаются экономической тематики, а также фондового рынка. Неуместные комментарии не будут допущены до публикации.

Пожалуйста, используйте стандартный письменный стиль и придерживайтесь наших правил.

Категорически запрещается:

  • Размещение ссылок, рекламы и спам;
  • Ненормативная лексика, а также замена букв символами;
  • Оскорбления в адрес участников форума и авторов;
  • Разжигание межнациональной и расовой розни;
  • Комментарии, состоящие из заглавных букв;
  • Допускаются комментарии только на русском языке;

Размещение комментария на Investing.com автоматически означает Ваше согласие с правилами комментирования и с необходимостью их соблюдения.



Investing.com оставляет за собой право модерировать и удалять комментарии посетителей сайта, нарушающие правила, а при повторном нарушении — блокировать доступ на сайт и запрещать дальнейшую регистрацию на Investing.com.

Ваш комментарий
 
Вы действительно хотите удалить этот график?
 
Опубликовать
Опубликовать также в :
 
Заменить данный график на новый?
1000
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Спасибо, ваш комментарий добавлен и появится на форуме после проверки модератором.
 
Вы действительно хотите удалить этот график?
 
Опубликовать
 
Заменить данный график на новый?
1000
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Добавить график к комментарию
Подтвердить блокировку

Вы уверены, что хотите заблокировать пользователя %USER_NAME%?

После этого вы и %USER_NAME% не сможете видеть комментарии друг друга на Investing.com.

%USER_NAME% добавлен в ваш черный список

Вы только что разблокировали этого участника. Повторно заблокировать этого участника можно только через 48 часов.

Пожаловаться на комментарий

Я считаю, что данный комментарий:

Комментарий отмечен

Спасибо!

Ваша жалоба отправлена модераторам.
Войти через ВКонтакте
Войти через Google
или
Зарегистрироваться
Cпециальное предложение именно для вас!