Популярный ETF для текущего «медвежьего» рынка

• Акции и другие активы перешли на территорию «медвежьего» рынка в первой половине 2022 года.

• В центре внимания теперь оказались квартальные отчеты компаний.

• Биржевые фонды помогают долгосрочным инвесторам создавать диверсифицированные портфели со сравнительно низкими издержками.

За первые шесть месяцев 2022 года на широком рынке произошли большие перемены, начиная со всплеска инфляции, беспокойства по поводу рецессии и геополитических страхов и заканчивая болезненным обвалом крипторынка. На фоне худшей за последние десятилетия доходности по акциям обеспокоенность среди инвесторов лишь усилилась.

Аналитики теперь сходятся во мнении о том, что по многим активам начался «медвежий» рынок. Согласно объяснению Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC), о «медвежьем» рынке говорят, когда «индекс широкого рынка падает на 20% или более по крайней мере за двухмесячный период».

Индекс S&P 500 на момент написания статьи понижался более чем на 19% за истекший период 2022 года. Для сравнения, индекс Dow Jones Industrial Average откатился примерно на 14,5%, а технологически ориентированный индекс Nasdaq 100 упал почти на 28%.

На сырьевых рынках некоторые активы, в частности нефть и природный газ, оказались в числе лидеров этого года, тогда как другие успели растерять заработанные позиции. Например, цены на медь, которую принято считать барометром состояния экономики, упали в 2022 году более чем на 23%, а хлопок подешевел примерно на 17,5%.

От беспощадных распродаж также пострадали криптовалюты. Биткоин потерял больше половины своей стоимости по сравнению с январем. Эфир обвалился примерно на 70%. Крупные потери также понесли акции компаний из индустрии блокчейна и криптомайнинга, которые используются для опосредованного инвестирования в крипту.

Ценные бумаги с фиксированной доходностью тоже никак не могут найти в этом году баланс на фоне зашкаливающей инфляции и повышения процентных ставок центробанками, в том числе Федеральной резервной системой. Так, например, S&P 500 Bond Index, отражающий «динамику корпоративного долга в США», в этом году потерял 13%, тогда как S&P International Corporate Bond Index упал на 21%.

Беспокойство переключилось с инфляции на рецессию

В течение первой половины года инвесторы были явно не готовы рисковать. Между тем, ФРС дала понять, что продолжит повышать процентные ставки, чтобы обуздать инфляцию. Экономисты спорят о том, наступит ли в экономике рецессия во втором полугодии вследствие агрессивных действий центробанка.

Ведь некоторые из крупнейших «медвежьих» рынков в истории Уолл-стрит совпали по времени с Великой депрессией (1929–1939) и Великой рецессией (2008–2009). Всемирный банк в начале июня резко снизил свой прогноз для роста мировой экономики, предупредив, что во многих странах может начаться рецессия.

«Медвежий» рынок создают и поддерживают несколько факторов, включая настроения инвесторов, процентные ставки и макроэкономические обстоятельства. Из-за этого прогнозировать, как долго продлится текущий «медвежий» рынок, достаточно сложно.

Согласно исследовательской фирме CFRA, «если взять 13 “медвежьих” рынков начиная с 1946 года, то сроки возврата к уровню безубыточности варьируются от трех до 69 месяцев». За эти 13 «медвежьих» рынков индекс S&P 500 в среднем падал на 32,7%, в том числе примерно на 57% в 2007–2009 годы.

С учетом текущего ухудшения макроэкономических условий и неясных перспектив, розничные участники рынка ищут инвестиционные инструменты, которые помогли бы защитить их портфели во время нынешней турбулентности. При этом читателям, пожалуй, следует иметь в виду, что все медвежьи рынки объединяет одна общая черта: независимо от того, как сильно упал индекс и как долго длился спад, все потери в конечном счете восполняются, когда наступает новый «бычий» рынок.

Согласно LPL Research, «на следующий год после того, как S&P 500 переходит на “медвежью” территорию, дела у фондового рынка идут на самом деле хорошо: в среднем через год фиксируется ралли почти на 15% с очень сильным медианным показателем прироста 23,8%».

Мы тоже считаем, что текущая ситуация создает привлекательную возможность для входа на рынок и генерирования дохода на будущее путем инвестирования в фонды широкого плана с низкими издержками. С учетом всей этой информации давайте поговорим об одном из самых популярных при «бычьих» рынках биржевом фонде (ETF), который рано или поздно последует за текущим «медвежьим» рынком. Этот фонд может стать первым шагом на пути к созданию диверсифицированного портфеля со сравнительно низкими издержками, при этом вам не нужно будет отбирать отдельные компании на старте сезона отчетности.

SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust

Текущая цена: $310

Диапазон за 52 недели: $296,39-$369,50
Дивидендная доходность: 1,97%
Издержки инвестирования: 0,16% в год

Биржевой фонд SPDR® Dow Jones Industrial Average ETF Trust (NYSE:DIA) инвестирует в 30 американских «голубых фишек». Речь идет об отраслевых гигантах, доказавших свою способность справляться с экономическими «штормами» и переживать рецессии. Дебют фонда состоялся в январе 1998 года.

DIA – недельный таймфрейм

Источник: Investing.com

DIA отслеживает доходность Dow Jones Industrial Average, самого старого из ныне существующих барометров динамики американского фондового рынка. Этот взвешенный по ценам индекс входит в число самых популярных бенчмарков Уолл-стрит.

На долю 10 крупнейших компонентов DIA приходится больше половины чистых активов, достигающих $26,8 миллиарда. В их числе — UnitedHealth (NYSE:UNH), Goldman Sachs (NYSE:GS), Home Depot (NYSE:HD), Microsoft (NASDAQ:MSFT) и McDonald’s (NYSE:MCD). Это компании с широкой экономической базой, сильной прибылью и стабильным денежным потоком.

Если говорить о секторах, то можно выделить здравоохранение (21,93%), информационные технологии (21,36%), финансовые услуги (15,12%), дискреционный потребительский спрос (13,63%), промышленность (12,98%) и пр.

Рекордный максимум был зафиксирован в начале января. Однако с начала текущего года фонд потерял почти 14%, за последние 12 месяцев — 10,8%. Скользящий коэффициент P/E составляет 16,11, коэффициент P/B равняется 3,53.

Достигнув на торгах 17 июня минимума за 52 недели, этот биржевой фонд дал понять, что он тоже страдает от общей рыночной волатильности. И тем не менее, DIA остается надежным выбором для розничных инвесторов, стремящихся диверсифицировать свои инвестиционные портфели, включив в них акции ведущих американских компаний. Долгосрочные инвесторы могут подумать о покупке на текущих уровнях.

Дисклеймер: Автор статьи не держит позиций в упомянутых активах.