Российский рынок акций во вторник завершал торги на умеренно позитивной ноте, получая поддержку от корпоративных историй и динамики рубля. Индекс Мосбиржи к 18.25 мск вырос менее чем на 0,1%, до 2286,08 пункта, а индекс РТС увеличился на 0,58%, до 1276,19 пункта.
Рубль на Мосбирже к вечеру укреплялся на 0,5-2% к доллару и евро, располагаясь у 56,50 руб и 58,90 руб соответственно. На Форекс доллар и евро перешли к снижению и теряли около 1,5%, отступив от района минимумов с 2015 года 55,12 руб и 58 руб соответственно, достигнутых на прошлой неделе.
Эмитенты
В наибольшем плюсе к концу сессии пребывали бумаги Юнипро (MCX:UPRO) (+20,49%), акции ТГК-1 (MCX:TGKA) (+4,68%), котировки ФСК ЕЭС (MCX:FEES) (+2,85%), бумаги Газпрома (+2,48%), акции банка «Санкт-Петербург» (MCX:BSPB) (+2,40%) и ВТБ (MCX:VTBR) (+2,24%).
Вечером стало известно, что Минфин США разрешил проводить операции с подсанкционными банками РФ (в частности, с ЦБ РФ, Сбербанком (MCX:SBER), ВТБ, Открытием, Внешэкономбанком, Альфа-банком, Совкомбанком), связанные с энергоносителями. Разрешение действует до 5 декабря 2022 года.
Акции Юнипро и ТГК-1 во вторник получили поддержку на фоне новостей об открытии финским энергетическим концерном Fortum сбора обязывающих предложений по продаже активов в РФ, одним из ключевых условий которого является закрытие сделки до 1 июля. Fortum принадлежит 29,5% ТГК-1, а международный энергетический концерн Uniper SE, в котором Fortum владеет 76,1%, обладает 83,73% акций Юнипро. Кроме того, ТГК-1 дает дивидендную доходность за 2021 год в размере около 12,5%.
Акции Газпрома в то же время продолжали уверенный рост и поднялись до пика с 18 февраля в ожидании закрытия дивидендного реестра во второй половине июля с доходностью по выплатам на основе текущей цены около 16,4%. В Газпроме (MCX:GAZP) также сообщили, что прокачка природного газа по «Северному потоку-1» снизилась из-за более длительного, чем планировалось, проведения ремонтных работ, что привело к росту цен на газ в Европе.
В лидерах снижения находились акции Распадской (MCX:RASP) (-8,70%), бумаги Qiwi (MCX:QIWIDR) (-8,64%), котировки Petropavlovsk (-8,28%), гдр TCS Group (MCX:TCSGDR) (-5,79%), бумаги Акрона (MCX:AKRN) (-4,74%) и привилегированные акции Транснефти (MCX:TRNF_p) (-4,71%).
Акции Распадской падают уже несколько сессий подряд на фоне ухудшения перспектив сталелитейной отрасли, ключевого потребителя продукции компании. Так, в НЛМК (MCX:NLMK) сообщили, что ожидают сокращения выплавки стали в РФ во втором полугодии текущего года на 26% г/г и на 15% по итогам всего 2022 года.
В Petropavlovsk сохранялись продажи на фоне отсутствия позитивных новостей в отношении финансового состояния компании.
Акрон также не может восстановить импульс к росту, несмотря на сообщения СМИ о побуждении руководства США к наращиванию закупок российских удобрений на фоне резкого снижения поставок из-за санкций.
В СМИ также поступили новости о намерении Транснефти выплатить 13 363,67 руб на акцию за 2021 год, что предполагает дивидендную доходность около 9,9% и, судя по всему, не оправдало ожиданий инвесторов.
Внешний фон: неоднозначный
Биржи США: умеренно негативный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению сессии в РФ, после попыток роста в начале дня, проходили с понижением трех основных индексов на 0,1-0,4%, которые консолидировались у многомесячных минимумов в ожидании ужесточения денежно-кредитной политики ФРС. Регулятор подведет итоги заседания в среду и, как полагают некоторые на рынке, может пойти на повышение процентной ставки сразу на 75 базисных пунктов в попытке обуздать инфляцию. Данные по производственной инфляции во вторник тем временем оказались ниже прогнозов и свидетельствовали о некотором замедлении роста цен в годовом исчислении (до 10,8% г/г по основному показателю) при ускорении повышения по сравнению с предыдущим месяцем. На этом фоне инвесторы продолжают продавать государственные облигации, а доходность 10-летних бумаг США, в частности, остается у многолетних пиков выше 3,4%.
Биржи Европы: умеренно негативный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению основных торгов немного ускорил снижение и терял около 0,7%, вернувшись к минимумам с марта после попыток роста в начале сессии. Особых поводов для оптимизма у региональных бирж также нет. Инфляция в регионе высока, а макроэкономические данные неоднозначны при том, что финансовые регуляторы вынуждены перейти к ужесточению денежно-кредитной политики.
Нефтяной рынок: позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к вечеру ускорили повышение и прибавляли около 2%, проверив на прочность сопротивления 124,50 долл и 123 долл соответственно и поднявшись к новым максимумам с начала марта. ОПЕК в ежемесячном отчете во вторник понизила оценку мирового спроса на нефть во 2-м квартале текущего года, но в то же время ожидает более высокого, чем прогнозировалось ранее, спроса во втором полугодии. Рынок остается в условиях потенциального увеличения спроса (в частности, со стороны Китая) при рисках более ограниченного предложения. В частности, в ОПЕК полагают, что нефтедобыча России в 2022 году будет на 250 тыс барр/день ниже предыдущего прогноза и составит 10,63 млн барр/день, то есть на снизится на 1,55% по сравнению с 2021 годом. В среду свой взгляд на рынок представит Международное энергетическое агентство, а Минэнерго США опубликует еженедельные данные по запасам (ожидается сокращение запасов нефти на 1,2 млн баррелей).
Рынок завтра
Общий настрой: Во вторник на зарубежных площадках сохранялась тенденция ухода от риска, но продажи приостановились после резкого снижения начала недели. Российский рынок при этом пытался расти на корпоративных историях, а под вечер поступили достаточно интересные новости о санкционных послаблениях со стороны США, касающихся операций с энергоносителями и банковского сектора. Реакция фондовых площадок в моменте была нейтральной, при этом в целом отсутствие продаж по широкому спектру активов все еще подтверждает, что многие инвесторы, вероятно, лишь ждут момента для входа в рынок. На мировой арене среда начнется с выхода ключевых данных о состоянии китайской экономики за май, которые, вероятно, подтвердят существенное замедление на фоне коронавирусных локдаунов.