ЦБ повысил ожидания по траектории ставки — индекс МосБиржи теряет 3%
Основатель и топ-менеджер Bridgewater Associates Рэй Далио является одним из самых известных инвесторов планеты. Его стратегия в основном опирается на масштабные долгосрочные сделки, укладывающиеся в его макроэкономическую картину мира.
Он также известен своей концепцией «всепогодного» портфеля, которая предполагает распределение капитала между категориями активов, которые проявляют свои положительные свойства в определенных состояниях экономики. В результате за последние десятилетия портфель миллиардера успешно пережил различные этапы рыночного цикла.
Согласно последнему отчету по форме 13F, поданному в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC), портфель хедж-фонда на конец первого квартала 2022 года оценивался в 24,8 миллиарда долларов.
Финансовый гуру недавно выразил обеспокоенность «локальным и глобальным влиянием инфляции и конфликтов». В первом квартале он сосредоточил внимание на здравоохранении, финансах, потребительском секторе, производителях товаров массового потребления и коммуникационном сегменте.
Активы Рэя Далио
Инструмент InvestingPro поможет долгосрочным инвесторам в оценке различных активов, входящих в состав портфеля Рэя Далио. Например, крупнейшими компонентами портфеля Bridgewater (в которых сосредоточено около трети всех средств) являются:
- Vanguard FTSE Emerging Markets Index Fund ETF Shares (NYSE:VWO);
- Procter & Gamble (NYSE:PG);
- iShares Core MSCI Emerging Markets ETF (NYSE:IEMG);
- iShares MSCI Emerging Markets ETF (NYSE:EEM);
- SPDR® S&P 500 (NYSE:SPY);
- Alibaba (NYSE:BABA);
- Johnson & Johnson (NYSE:JNJ);
- Coca-Cola (NYSE:KO);
- PepsiCo (NASDAQ:PEP);
- Costco Wholesale (NASDAQ:COST).
Крупнейшими активами с точки зрения капитализации являются Berkshire Hathaway (NYSE:BRKa; BRKb); Johnson & Johnson; Visa (NYSE:V); Exxon Mobil (NYSE:XOM); JPMorgan Chase (NYSE:JPM); и Procter & Gamble.
Согласно последним двум отчетам по форме 13F, фонд активнее всего наращивал позиции по iShares MSCI Emerging Markets ETF; iShares Core MSCI Emerging Markets ETF; Alibaba Group; Vanguard FTSE Emerging Markets Index Fund ETF Shares и Procter & Gamble.
Что касается самых быстрорастущих компаний портфеля, то к ним относятся китайские производители электромобилей Xpeng (NYSE:XPEV), Li Auto (NASDAQ:LI) и Nio (NYSE:NIO); китайский поставщик онлайн-услуг по подбору персонала Kanzhun (NASDAQ:BZ); ConocoPhillips (NYSE:COP); Pfizer (NYSE:PFE); и Airbnb (NASDAQ:ABNB).
Стоимостные инвесторы, которых интересуют недооцененные акции, могут обратить внимание на Alibaba, Baidu (NASDAQ:BIDU) и Pinduoduo (NASDAQ:PDD); Berkshire Hathaway; LyondellBasell Industries (NYSE:LYB); а также General Electric (NYSE:GE).
Ряд компонентов фонда отличается низкими коэффициентами (P/E), в том числе Ford Motor (NYSE:F); китайская платформа финансовых услуг Lufax Holding (NYSE:LU); LyondellBasell Industries; химическая компания Dow Inc (NYSE:DOW); Intel (NASDAQ:INTC); Tyson Foods (NYSE:TSN); и Berkshire Hathaway.
Соискателей пассивного дохода могут заинтересовать дивидендные бумаги Southern Copper (NYSE:SCCO); iShares Core MSCI Emerging Markets ETF; AT&T (NYSE:T); International Business Machines (NYSE:IBM); Philip Morris International (NYSE:PM); и Kraft Heinz (NASDAQ:KHC).
Наконец, некоторые акции в портфеле Рэя Далио отличаются оптимистичными ценовыми таргетами аналитиков. Значительным потенциалом роста обладают, биотехнологическая компания BeiGene (NASDAQ:BGNE); китайские компании NIO, Kanzhun, Bilibili (NASDAQ:BILI), и GDS (NASDAQ:GDS); а также производитель медицинского оборудования DexCom (NASDAQ:DXCM).
Понятно, что выбор отдельных бумаг под конкретные инвестиционные цели требует должной осмотрительности и может оказаться непростой задачей для рядового инвестора. Мы также должны отметить, что списки акций, представленные инструментом InvestingPro, не являются универсальными. Альтернативой может быть инвестирование в биржевой фонд (ETF), который предлагает опосредованный доступ к принадлежащим Рэю Далио акциям.
Fidelity MSCI Consumer Staples Index ETF
- Стоимость: $44,75;
- Годовой диапазон торгов: $41,54-49,03;
- Дивидендная доходность: 2,27%;
- Издержки инвестирования: 0,08%.
Fidelity MSCI Consumer Staples Index ETF (NYSE:FSTA) — пассивно управляемый фонд, который инвестирует в компании потребительского сектора США. Его листинг состоялся в октябре 2013 года.
23,3% средств (суммарно составляющих 1,1 млрд долларов) вложены в розничную торговлю продуктами питания и товарами широкого спроса. Следом идут напитки (23,1%), продукты питания (20,6%), товары для дома (20,6%), табачные изделия (8,2%) и товары личного пользования (3,9%). В десятке крупнейших позиций сосредоточено более 60% средств.
Список возглавляют Procter & Gamble, Coca-Cola, PepsiCo, Costco Wholesale, и Walmart (NYSE:WMT).
С начала года ETF просел на 4%, проявив себя лучше, чем индекс S&P 500 с его потерями в размере 12,3%. За последние 12 месяцев FSTA прибавил почти 2,5%.
Отношения цены к прибыли (P/E) и балансовой стоимости (P/B) фонда составляют 24,76 и 4,88. Потенциальное снижение к 43 долларам или ниже повысит запас прочности долгосрочных позиций.
Примечание: Представленные в данной статье активы могут быть недоступны инвесторам некоторых регионов. В этом случае проконсультируйтесь с аккредитованным брокером или консультантом по финансовым вопросам, которые помогут подобрать аналогичный инструмент. Статья носит исключительно ознакомительный характер. Перед принятием инвестиционного решения обязательно проводите дополнительный анализ.