Главные новости
0
Версия без рекламы. Оптимизируйте свою работу с Investing.com. Сэкономьте до 40%. Подробнее

Прогноз недели: нефть ждет автомобильного сезона, а золото — протоколов FOMC

Investing.com (Барани Кришнан/Investing.com)Сырьевые товары24.05.2022 10:28
ru.investing.com/analysis/article-200293330
Прогноз недели: нефть ждет автомобильного сезона, а золото — протоколов FOMC
От Investing.com (Барани Кришнан/Investing.com)   |  24.05.2022 10:28
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили эту статью в Закладки
 

Рост цен на топливо в США (которые за последние две недели уже успели достичь рекордно высокого уровня) может ускориться в преддверии Дня поминовения, который в этом году приходится на 30 мая. Эта дата традиционно дает старт летнему автомобильному сезону в Соединенных Штатах.

Ралли, скорее всего, не ограничится бензином и дизельным топливом и перекинется на сырую нефть. Однако неопределенность в отношении того, насколько серьезно Китай относится к возобновлению активности в Шанхае после двухмесячного карантина, может сдержать рост цен на сырье в экономике его крупнейшего импортера.

WTI – дневной таймфрейм
WTI – дневной таймфрейм

В ходе азиатской сессии понедельника американская West Texas Intermediate (WTI) торговалась чуть выше лондонской Brent, сохранив свою премию с прошлой недели.

Резкий поворот в судьбе WTI отражает тот факт, что рынок отдает приоритет американской нефти в ущерб ее британскому «конкуренту»; это связано с преобладающим характером внутреннего спроса США почти на все энергоносители.

«Если бычий импульс получит достаточную поддержку, ралли WTI может продлиться до отметки $123,70», — говорит главный технический стратег skcharting.com Сунил Кумар Диксит.

Но он также предупреждает, что для дальнейшего роста нефти WTI критически необходимо закрепиться над отметкой в $108,50, добавляя при этом:

«Пробой этого уровня поддержки приведет к снижению WTI до 105 долларов, что обнулит текущий восходящий тренд».

Пик сезона вождения в США традиционно начинается в выходные в честь Дня поминовения и заканчивается с сентябрьским Днем труда.

«Цены на нефть нашли поддержку в дефиците бензина на фоне устойчивого спроса в преддверии пика автомобильного сезона в США», — говорит управляющий партнер SPI Asset Management Стивен Иннес.

«Нефтеперерабатывающие заводы, как правило, наращивают загрузку для удовлетворения неутолимой жажды американских водителей».

Несмотря на опасения в отношении того, что скачок цен на топливо ограничит спрос, данные по активности автомобилистов от TomTom и Google за последние недели отразили рост показателя (в том числе в США).

Вчерашнее ослабление доллара также способствовало росту цен на нефть, поскольку оно делает сырье дешевле для держателей других валют. Индекс доллара, который отражает его динамику по отношению к корзине шести валют, на прошлой неделе снизился впервые за полтора месяца. В ходе азиатской сессии понедельника доллар колебался в районе отметки 102,67, откатившись с 20-летнего максимума прошлой недели в 105,06.

Тем не менее, некоторые аналитики полагают, что потенциал нефтяного ралли ограничен политикой Китая в отношении сдерживания COVID (даже несмотря на готовность властей отменить двухмесячный карантин в Шанхае уже 1 июня).

Ограничение экономической активности в Китае (крупнейшем импортере нефти) нанесло удар по промышленному производству и строительству, вынудив правительство прибегнуть к стимулированию экономики. Одной из мер стало более значительное, чем ожидалось, снижение ставок по ипотечным кредитам.

«Локдауны являются временным препятствием на пути китайского спроса, хотя в других странах спрос выглядит хорошо», — отмечают аналитики ANZ.

Что касается золота, то июньский фьючерс COMEX начал неделю ростом на 0,6%, продолжив 2-процентное ралли прошлой недели.

Золото – дневной таймфрейм
Золото – дневной таймфрейм

Золото выросло на фоне слабости доллара и в ожидании публикации протоколов майского заседания ФРС, запланированной на среду.

Диксит из skcharting.com полагает, что на этой неделе золото протестирует отметку в 1867 долларов, которая представляет собой 38,2-процентный уровень Фибоначчи (если считать от локального пика в 1998 долларов до минимума в 1787 долларов).

«Для сохранения восходящего импульса золото должно оставаться выше 1858 долларов, поскольку падение ниже этой отметки вызовет коррекцию к 1836-1825-1800 долларам, с перспективами дальнейшей распродажи к 1780-1760 долларам», — говорит Диксит, который в своих расчетах использует спотовые цены.

Аналитик отмечает, что на динамику золота повлияет значение индикатора StochRSI на недельном таймфрейме в 20/19. «Это предполагает восстановление», — добавляет он.

«Тем не менее, импульс будет в значительной степени зависеть от доходности 10-летних гособлигаций США, а точнее, от того, сможет ли она остаться ниже 2,80% и упасть к 2,60-2,40%.

Учитывая, что ведущий американский индекс S&P 500 застыл на пороге «медвежьего» рынка, инвесторы дождутся протоколов ФРС, которые позволят понять, насколько агрессивной будет политика центрального банка в предстоящие месяцы.

Председатель ФРС Джером Пауэлл уверен, что центральный банк сможет обеспечить «мягкую посадку» экономики, однако инвесторы настроены скептически, предупреждая о нарастающих рисках рецессии.

Аналитики Goldman Sachs оценивают вероятность того, что экономика США сползет в рецессию уже в ближайшие два года, в 35%; в то же время эксперты Wells Fargo ожидают умеренной рецессии в США уже в конце 2022 - начале 2023 года.

С марта ФРС уже повысила ключевую ставку на 75 базисных пунктов, и участники рынка полагают, что регулятор продолжит ужесточать политику двумя раундами повышения ставки на 50 базисных пунктов каждый уже в июне и июле.

Пауэлл пообещал поднять ставки настолько высоко, насколько это необходимо для сдерживания инфляции. Протоколы покажут, насколько устойчивой инфляцию считают чиновники FOMC, и сможет ли экономика пережить гораздо более жесткую денежно-кредитную политику.

Инвесторы ждут квартальных отчетов Costco (NASDAQ:COST), Dollar General (NYSE:DG) и Best Buy (NYSE:BBY); на прошлой неделе их уже разочаровали показатели крупных ритейлеров, усилившие опасения за судьбу экономики.

Крупнейший ритейлер страны в лице Walmart (NYSE:WMT) и его конкурент Target (NYSE:TGT) сообщили, что посещаемость торговых точек по-прежнему высока, однако высокая инфляция начала подрывать покупательную способность потребителей.

В то время как брокеры США ожидали снижения прибыли на фоне подорожания топлива, аналитики заявили, что оказались застигнуты врасплох быстрым сокращением числа потребителей и всплеском спроса на низкорентабельные товары в ущерб прибыльным товарам широкого потребления. По словам аналитиков, масштабы накопления товарных запасов и большие скидки со стороны ритейлеров также стали шоком.

Сочетание этих факторов должно укрепить золото, которое традиционно считается инструментом хеджирования экономических и политических рисков (хотя самый агрессивный цикл ужесточения ДКП за целое поколение, запланированный ФРС, подрывает позиции металла).

Дисклеймер: Барани Кришнан приводит экономические показатели и мнения других аналитиков, иногда противоположные, чтобы представить разносторонний анализ рынка. Он не является держателем позиций по сырьевым товарам и ценным бумагам, рассмотренным в статье.

Прогноз недели: нефть ждет автомобильного сезона, а золото — протоколов FOMC
 

Интересное

Энди Хект
Ждем взлета цен на сахар Энди Хект - 29.06.2022

Специально для Investing.comНа рынке сахара среднесрочный восходящий тренд Субсидии искажают спрос и предложение Свободный рынок всецело зависит от Бразилии Сахар используется в...

Прогноз недели: нефть ждет автомобильного сезона, а золото — протоколов FOMC

Комментировать

Правила комментирования

Investing.com — это финансовый портал, чья основная цель — предоставление своевременной информации по инструментам и фондовому рынку. Обращаем ваше внимание, что в связи со сложившейся геополитической ситуацией мы просим участников форума воздержаться от комментариев на политическую тематику.

Участвуйте в форуме для взаимодействия с пользователями, делитесь своим мнением и задавайте вопросы другим участникам или авторам. Обратите внимание: во время торговых сессий все комментарии тщательно проверяются модератором, поэтому их публикация занимает определенное время. Комментарии, размещенные в нерабочие часы, могут рассматриваться в течение более длительного времени, чем обычно.

На данный момент к публикации допускаются комментарии, которые касаются экономической тематики, а также фондового рынка. Неуместные комментарии не будут допущены до публикации.

Пожалуйста, используйте стандартный письменный стиль и придерживайтесь наших правил.

Категорически запрещается:

  • Размещение ссылок, рекламы и спам;
  • Ненормативная лексика, а также замена букв символами;
  • Оскорбления в адрес участников форума и авторов;
  • Разжигание межнациональной и расовой розни;
  • Комментарии, состоящие из заглавных букв;
  • Допускаются комментарии только на русском языке;

Размещение комментария на Investing.com автоматически означает Ваше согласие с правилами комментирования и с необходимостью их соблюдения.



Investing.com оставляет за собой право модерировать и удалять комментарии посетителей сайта, нарушающие правила, а при повторном нарушении — блокировать доступ на сайт и запрещать дальнейшую регистрацию на Investing.com.

Ваш комментарий
 
Вы действительно хотите удалить этот график?
 
Опубликовать
Опубликовать также в :
 
Заменить данный график на новый?
1000
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Спасибо, ваш комментарий добавлен и появится на форуме после проверки модератором.
 
Вы действительно хотите удалить этот график?
 
Опубликовать
 
Заменить данный график на новый?
1000
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Добавить график к комментарию
Подтвердить блокировку

Вы уверены, что хотите заблокировать пользователя %USER_NAME%?

После этого вы и %USER_NAME% не сможете видеть комментарии друг друга на Investing.com.

%USER_NAME% добавлен в ваш черный список

Вы только что разблокировали этого участника. Повторно заблокировать этого участника можно только через 48 часов.

Пожаловаться на комментарий

Я считаю, что данный комментарий:

Комментарий отмечен

Спасибо!

Ваша жалоба отправлена модераторам.
Войти через ВКонтакте
Войти через Google
или
Зарегистрироваться
Cпециальное предложение именно для вас!