Биржевой фонд, который «держит нос по ветру»

4 апреля Федеральная резервная система (ФРС) повысила ключевую ставку на полпункта. В сопроводительном заявлении Комитет по операциям на открытом рынке (FOMC) отметил:

«Соответствующее ужесточение денежно-кредитной политики позволит вернуть инфляцию к целевому уровню в 2%, сохранив рынок труда сильным».

В последние месяцы упала привлекательность рисковых активов, особенно акций роста и бумаг технологических компаний. Однако сейчас аналитики ожидают укрепления фондового рынка (по крайней мере, в среднесрочной перспективе).

Те участники рынка, которые полагают, что в ближайшие месяцы ФРС воздержится от излишней «агрессии», могут рассчитывать на потенциальное ралли. В этом контексте следует обратить внимание на акции, которые оставались под давлением на протяжении первых месяцев года. Сегодняшняя статья посвящена высокодоходному биржевому фонду (ETF).

Риск и потенциальная прибыль

Бета-коэффициент актива отражает степень его волатильности в сравнении с рынком в целом, «бета» которого равна 1,00.

Например, если актив имеет бета-коэффициент в 1,10, то он на 10% более волатилен, чем рынок. Чем выше значение, тем выше потенциальные риски и прибыль.

Иными словами, более волатильные бумаги растут быстрее рынка во время «бычьих» фаз, однако пежеивают более агрессивные распродажи при развороте общего тренда вниз.

Ниже мы рассмотрим несколько бумаг с высокими бета-коэффициентами, а также сравним их динамику за текущий год с успехами индекса S&P 500, который за этот период снизился на 12,8%.

• Amazon (NASDAQ:AMZN): бета составляет 1,22, a потери за текущий год — 30,1%;
• General Motors (NYSE:GM): бета составляет of 1,19, a потери за текущий год — 31,8%;
• Meta Platforms (NASDAQ:FB): бета составляет of 1,39, a потери за текущий год — 38%;
• Micron Technology (NASDAQ:MU): бета составляет of 1,18, a потери за текущий год — 23,5%;
• Netflix (NASDAQ:NFLX): бета составляет of 1,28, a потери за текущий год — 68,7%;
• Block (NYSE:SQ): бета составляет of 2,36, a потери за текущий год — 40,8%.

Отдельно отметим, что индекс S&P 500 High Beta с начала января снизился на 8,9%. Этот индекс отражает динамику 100 компонентов S&P 500, характеризующихся повышенной чувствительностью к рыночным колебаниям.

В то же время индекс S&P 500 Low Volatility с начала года скинул всего 3,4%; он объединяет 100 наименее волатильных компонентов S&P 500.

Инвестировать в эти индексы можно посредством следующих ETF:

• Invesco S&P 500 High Beta ETF (NYSE:SPHB): -13,1% с начала года;
• Invesco S&P 500 Low Volatility ETF (NYSE:SPLV): -5,1% с начала года ,

Наконец, мы переходим к рассмотрению биржевого фонда, который может предложить неплохую прибыль в ближайшие недели.

Pacer Lunt Large Cap Alternator ETF

• Стоимость: $42,94;
• Годовой диапазон торгов: $39,93-46,83;
• Dividend yield: 0,99%;
• Expense ratio: 0,60%.

Pacer Lunt Large Cap Alternator ETF (NYSE:ALTL) выбирает активы для инвестирования, исходя из правил, которые пересматриваются ежемесячно. Портфель фонда включает бумаги 100 американских компаний, относящихся к индексам S&P 500 High Beta и S&P 500 Low Volatility.

Часть информации о стратегии фонда не раскрывается. Тем не менее, мы можем сделать вывод, что менеджеры инвестируют в низковолатильные бумаги во время рыночных спадов, но затем возвращаются к более рисковым активам.

ALTL – недельный таймфрейм

ALTL дебютировал в июне 2020 года и с тех пор привлек 574 миллиона долларов. Около половины средств фонда сосредоточено в секторе информационных технологий. Следом идут потребительский сегмент (16,8%), промышленность (8,1%), энергетика (6,8%) и здравоохранение (6,3%). Все активы относятся к компаниям с большой капитализацией.

В 10 крупнейших позиций вложено около 13% средств. Список возглавляют Hershey (NYSE:HSY), Coca-Cola (NYSE:KO), Johnson & Johnson (NYSE:JNJ), Southern (NYSE:SO), PepsiCo (NASDAQ:PEP) и Procter & Gamble (NYSE:PG).

С начала года фонд просел на 6,3%, однако прирост за последние 12 составляет около 4,1%. ALTL подойдет читателям, которые заинтересованы в трендовых стратегиях.

Примечание: Представленные в данной статье активы могут быть недоступны инвесторам некоторых регионов. В этом случае проконсультируйтесь с аккредитованным брокером или консультантом по финансовым вопросам, которые помогут подобрать аналогичный инструмент. Статья носит исключительно ознакомительный характер. Перед принятием инвестиционного решения обязательно проводите дополнительный анализ.