Сейчас все внимание приковано к решению Федеральной резервной системы по ставке, которое должно быть обнародовано сегодня вечером. Аналитики в целом полагают, что центральный банк обеспокоен масштабами ценового давления в экономике и планирует бороться с инфляцией путем сокращения предложения «дешевых» денег.
Напоминаем, что председатель ФРС Джером Пауэлл недавно высказался за повышение ключевой ставки сразу на полпункта. Однако эксперты ING вдобавок к этому ожидают сокращения баланса ФРС:
«Будет объявлено о повышении процентной ставки на 50 базисных пунктов и анонсировано количественное ужесточение».
Нельзя с уверенностью сказать, как именно рынки отреагируют на подобные шаги ФРС. Аналитики расходятся не только в оценках на оставшуюся часть 2022 года, но и на 2023 год.
Morgan Stanley ожидает «битвы между позитивом и негативом», тогда как Goldman Sachs придерживается более осторожной позиции в отношении ближайших перспектив индекса S&P 500. Похоже, участникам рынка придется набраться терпения, если они хотят узнать, чем все закончится.
Можно предположить, что на протяжении всего мая финансовая пресса будет рассматривать самые оптимистичные и пессимистичные сценарии. Однако у индивидуальных инвесторов есть доступ к широкому спектру биржевых фондов (ETF), которые помогут не только защитить капитал в подобных условиях, но и извлечь прибыль.
Сегодняшняя статья посвящена двум ETF, которые заслуживают внимания читателей вне зависимости от сегодняшнего решения Федеральной резервной системы.
1. Global X S&P 500 Covered Call ETF
- Стоимость: $47,12;
- Годовой диапазон торгов: $45,85-51,16;
- Дивидендная доходность: 9,19%;
- Издержки инвестирования: 0,60%.
Первый фонд нашего небольшого списка генерирует стабильную прибыль при помощи стратегии покрытых опционов колл. Global X S&P 500 Covered Call ETF (NYSE:XYLD) осуществляет ежемесячные выплаты и предлагает определенную степень защиты капитала в условиях повышенной волатильности.
XYLD покупает акции компонентов S&P 500 и в то же время продает соответствующие опционы на индекс. ETF дебютировал в июне 2013 года и с тех пор привлек 1,54 миллиарда долларов.
С начала года XYLD просел примерно на 6,7%, а дивидендная доходность составила 12,6%. Для сравнения: индекс S&P 500 за этот период растерял 12,4%.
Мы полагаем, что в ближайшие недели XYLD продолжит удерживать позиции и, возможно, даже превзойдет рынок в целом. Мы полагаем, что потенциал роста S&P 500 в этом году ограничен, и на передний план выходит дивидендная доходность.
Тем не менее, стратегия покрытых коллов ограничивает потенциал роста акционерного капитала на «бычьих» рынках, и такой фонд как XYLD не подходит тем, кто ожидает скорого возобновления ралли.
2. iShares Core Dividend Growth ETF
- Стоимость: $50,91;
- Годовой диапазон торгов: $48,93-56,42;
- Дивидендная доходность: 2,05%;
- Издержки инвестирования: 0,08%.
iShares Core Dividend Growth ETF (NYSE:DGRO), инвестирует в американские компании, которые регулярно наращивают дивидендные выплаты. Активы фонда относятся ко множеству секторов. Листинг фонда состоялся в июне 2014 года, а его чистые средства оцениваются в 22,9 миллиарда долларов.
Портфель DGRO объединяет бумаги 418 представителей индекса Morningstar US Dividend Growth. Львиная доля капитала инвестирована в информационные технологии (19,78%), финансы (18,75%), здравоохранение (17,97%), промышленность (12,93%), производителей товаров широкого спроса (12,39%) и потребительский сектор (7,28%).
Около четверти средств сосредоточены в 10 крупнейших активах. Список возглавляют Microsoft (NASDAQ:MSFT), Johnson & Johnson (NYSE:JNJ), Apple (NASDAQ:AAPL), Procter & Gamble (NYSE:PG), Pfizer (NYSE:PFE), JPMorgan Chase (NYSE:JPM) и Merck (NYSE:MRK).
В начале января DGRO достиг рекордного максимума, но с тех пор скинул около 8,9%. Текущая дивидендная доходность фонда превышает 2%, а скользящие коэффициенты P/E и P/B составляют 17,59 и 3,32. Долгосрочным инвесторам, которых не беспокоят кратскосрочные рыночные колебания, следует обратить внимание на DGRO.
Ищете новую инвестиционную возможность? Инструмент InvestingPro+ предоставляет доступ к:
- Отчетности компаний за последние 10 лет;
- Финансовым показателям компаний, включая рентабельность, динамику роста и т. д.;
- Оценкам справедливой стоимости акций, рассчитанным на основе десятков финансовых моделей;
- Инструментам сравнения компаний с их конкурентами;
- Фундаментальным показателям предприятий и техническим графикам их акций.
И функционал не ограничивается вышеперечисленным. С InvestingPro+ вы легко и просто получите все данные, необходимые для принятия обоснованного инвестиционного решения.
Примечание: Представленные в данной статье активы могут быть недоступны инвесторам некоторых регионов. В этом случае проконсультируйтесь с аккредитованным брокером или консультантом по финансовым вопросам, которые помогут подобрать аналогичный инструмент. Статья носит исключительно ознакомительный характер. Перед принятием инвестиционного решения обязательно проводите дополнительный анализ.