Главные новости
Investing Pro 0
Расширенная СКИДКА «Киберпонедельник»: скидка ДО 60% на InvestingPro+ ПРИНЯТЬ ПРЕДЛОЖЕНИЕ

Привлекательный биржевой фонд, способный «превзойти» американский рынок

Investing.com (Тазджон Гечгил/Investing.com )ETF28.04.2022 12:15
ru.investing.com/analysis/article-200292686
Привлекательный биржевой фонд, способный «превзойти» американский рынок
От Investing.com (Тазджон Гечгил/Investing.com )   |  28.04.2022 12:15
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили эту статью в Закладки
 
 
US500
-0,09%
Добавить/Убрать из портфеля
Добавить в список
Добавить позицию

Позиция успешно добавлена:

Введите название портфеля активов
 
RELX
+1,63%
Добавить/Убрать из портфеля
Добавить в список
Добавить позицию

Позиция успешно добавлена:

Введите название портфеля активов
 
RY
+0,48%
Добавить/Убрать из портфеля
Добавить в список
Добавить позицию

Позиция успешно добавлена:

Введите название портфеля активов
 
NVO
+1,23%
Добавить/Убрать из портфеля
Добавить в список
Добавить позицию

Позиция успешно добавлена:

Введите название портфеля активов
 
ASML
+0,52%
Добавить/Убрать из портфеля
Добавить в список
Добавить позицию

Позиция успешно добавлена:

Введите название портфеля активов
 
RHHBY
+0,51%
Добавить/Убрать из портфеля
Добавить в список
Добавить позицию

Позиция успешно добавлена:

Введите название портфеля активов
 

Несмотря на «медвежий» настрой игроков с Уолл-стрит, на рынке продолжают регулярно появляться новые биржевые фонды (ETF). Под управлением ETF, торгующихся на площадках США, в настоящее время находятся более 5,5 трлн долларов. Всего в мире насчитывается более 8500 фондов.

Согласно результатам недавнего исследования Brown Brothers Harriman:

«По итогам 2021 года активные стратегии обеспечили около 10% глобальных чистых поступлений, в основном за счет инвесторов из США».

Альфа и бета

Потенциальным инвесторам, находящимся в поисках ETF, соответствующих их целям, следует ориентироваться на два важных показателя, а именно «альфу» и «бету» фонда.

Бета (β) актива является мерой его волатильности по отношению к рынку в целом. Нейтральному состоянию показателя соответствует значение 1; таким образом, фонд с бета-коэффициентом в 1,3 будет на 30% более волатильным, чем фондовый рынок в целом.

Например, если индекс S&P 500 вырастет на 10%, то актив с бета-коэффициентом 1,3 должен прибавить 13%. Однако данный показатель никак не отражает сильные или слабые стороны фонда.

Согласно исследованиям:

«Акции с высоким бета-коэффициентом должны обеспечивать более высокую инвестиционныю отдачу, чем акции с низким коэффициентом — это краеугольный камень современных финансов. Эмпирические данные, однако, не подтверждают этой теории».

«Бета» — лишь один из многих показателей, на которые ориентируются инвесторы при анализе активов.

Что касается «альфы» (α), то она отражает разницу в инвестиционной отдаче по сравнению с эталонным индексом, таким как S&P 500. Если фонд за год прибавил 20%, когда как S&P 500 вырос всего на 10%, то данный актив характеризуется «избыточной доходностью».

В условиях повышенной неопределенности на фондовом рынке многие инвесторы обратились к ETF с высокой «альфой».

В настоящее время на рынке США представлены сотни ETF, стремящихся опередить рынок в целом. Альфа-коэффициенты помогут оценить инвестиционную привлекательность подобных активно управляемых фондов. Однако мы должны напомнить читателям, что «альфа» и «бета» рассчитываются по историческим данным и не являются гарантом прибыли в будущем.

Сегодняшняя статья посвящена фонду, который поможет потенциальным инвесторам найти «избыточную доходность» за пределами США.

FCF International Quality ETF

  • Стоимость: $30,21;
  • Годовой диапазон торгов: $30,01-37,71;
  • Дивидендная доходность: 1,4%;
  • Издержки инвестирования: 0,61%

FCF International Quality ETF (NYSE:TTAI) — активно управляемый фонд, предоставляющий опосредованный доступ к акциям зарубежных компаний. Менеджеры делают акцент на компаниях с сильными свободными денежными потоками и стремятся «опередить» индекс S&P Developed Ex-U.S. BMI NTR, также уделяя внимание экологическим, социальным и корпоративным аспектам (ESG).

TTAI – недельный таймфрейм
TTAI – недельный таймфрейм

Дебютировавший в июне 2017 года TTAI сейчас объединяет акции 136 компаний. В 10 крупнейших активах сосредоточено примерно 17% средств, составляющих 58,3 млн долларов.

Львиная доля капитала распределена между промышленностью (21,5%), финансами (14,1%), информационными технологиями (13,4%) и потребительским сектором (11,3%). Более 10% активов фонда «родом» из Великобритании; следом идут компании Швейцарии (9,7%), Японии (8,7%), Канады (8,5%), Австралии (7,7%) и Китая (6,1%).

Список вложений возглавляют гиганты сферы здравоохранения, включая датскую Novo Nordisk (NYSE:NVO) и швейцарскую Roche Holding (OTC:RHHBY); Royal Bank of Canada (NYSE:RY); ASML Holding (NASDAQ:ASML) из Нидерландов; а также информационно-аналитическая компания Relx (NYSE:RELX).

С начала года TTAI просел более чем на 16,8%, скинув 13% за последние 12 месяцев. Тем не менее, с момента своего дебюта фонд в среднем приносит более 7% годовых.

Мы также считаем, что компании, которые способны генерировать сильный свободный денежный поток, заслуживают внимания инвесторов. Этот показатель является важным индикатором состояния компании и позволяет понять, способна ли она поддерживать биржевую стоимость ее акций. Таким образом, мы считаем TTAI привлекательным активом для многих индивидуальных инвесторов даже с учетом недавней просадки.

Отдельно упомянем аналогичный ETF, ориентированный на бумаги американских компаний, способных генерировать сильный свободный денежный поток, а именно FCF US Quality ETF (NYSE:TTAC). С начала года фонд снизился на 11,3%, скинув 6,1% за последние 12 месяцев.

Примечание: Представленные в данной статье активы могут быть недоступны инвесторам некоторых регионов. В этом случае проконсультируйтесь с аккредитованным брокером или консультантом по финансовым вопросам, которые помогут подобрать аналогичный инструмент. Статья носит исключительно ознакомительный характер. Перед принятием инвестиционного решения обязательно проводите дополнительный анализ.

Привлекательный биржевой фонд, способный «превзойти» американский рынок
 

Интересное

Привлекательный биржевой фонд, способный «превзойти» американский рынок

Комментировать

Правила комментирования

Investing.com — это финансовый портал, чья основная цель — предоставление своевременной информации по инструментам и фондовому рынку. Обращаем ваше внимание, что в связи со сложившейся геополитической ситуацией мы просим участников форума воздержаться от комментариев на политическую тематику.

Участвуйте в форуме для взаимодействия с пользователями, делитесь своим мнением и задавайте вопросы другим участникам или авторам. Обратите внимание: во время торговых сессий все комментарии тщательно проверяются модератором, поэтому их публикация занимает определенное время. Комментарии, размещенные в нерабочие часы, могут рассматриваться в течение более длительного времени, чем обычно.

На данный момент к публикации допускаются комментарии, которые касаются экономической тематики, а также фондового рынка. Неуместные комментарии не будут допущены до публикации.

Пожалуйста, используйте стандартный письменный стиль и придерживайтесь наших правил.

Категорически запрещается:

  • Размещение ссылок, рекламы и спам;
  • Ненормативная лексика, а также замена букв символами;
  • Оскорбления в адрес участников форума и авторов;
  • Разжигание межнациональной и расовой розни;
  • Комментарии, состоящие из заглавных букв;
  • Допускаются комментарии только на русском языке;

Размещение комментария на Investing.com автоматически означает Ваше согласие с правилами комментирования и с необходимостью их соблюдения.



Investing.com оставляет за собой право модерировать и удалять комментарии посетителей сайта, нарушающие правила, а при повторном нарушении — блокировать доступ на сайт и запрещать дальнейшую регистрацию на Investing.com.

Ваш комментарий
 
Вы действительно хотите удалить этот график?
 
Опубликовать
Опубликовать также в :
 
Заменить данный график на новый?
1000
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Спасибо, ваш комментарий добавлен и появится на форуме после проверки модератором.
 
Вы действительно хотите удалить этот график?
 
Опубликовать
 
Заменить данный график на новый?
1000
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Добавить график к комментарию
Подтвердить блокировку

Вы уверены, что хотите заблокировать пользователя %USER_NAME%?

После этого вы и %USER_NAME% не сможете видеть комментарии друг друга на Investing.com.

%USER_NAME% добавлен в ваш черный список

Вы только что разблокировали этого участника. Повторно заблокировать этого участника можно только через 48 часов.

Пожаловаться на комментарий

Я считаю, что данный комментарий:

Комментарий отмечен

Спасибо!

Ваша жалоба отправлена модераторам.
Войти через ВКонтакте
Войти через Google
или
Зарегистрироваться
Cпециальное предложение именно для вас!