Растущая волатильность американского фондового рынка и перегретая инфляция повышают привлекательность биржевых фондов (ETF), обеспечивающих пассивный доход. Сегодняшняя статья посвящена трем высокодоходным фондам, которые могут понравиться широкому ряду инвесторов.
1. InfraCap MLP ETF
- Стоимость: $30,26
- Годовой диапазон торгов: $23,27-32,25
- Дивидендная доходность: 8,56%
- Издержки инвестирования: 1,40% per year
Первый фонд нашего списка в лице InfraCap MLP ETF (NYSE:AMZA) сделал акцент на товариществах с ограниченной ответственностью (MLP), которые, согласно Cohen & Steers:
«[в основном] занимаются сбором, обработкой, хранением и транспортировкой энергоносителей».
Дебютировавший в октябре 2014 года фонд подойдет тем, кто ориентируется на регулярные и высокие выплаты. Однако обратите внимание на то, что данный фонд взимает высокую комиссию.
Портфель AMZA собран из компонентов индекса Alerian MLP Infrastructure. В трех крупнейших позициях сосредоточена почти половина чистых средств фонда, составляющих 318 миллионов долларов, что делает его очень «концентрированным» ETF.
Список вложений возглавляют MPLX (NYSE:MPLX); Magellan Midstream Partners (NYSE:MMP); Enterprise Products Partners (NYSE:EPD); Western Midstream Partners (NYSE:WES) и Energy Transfer (NYSE:ET).
Согласно Pimco :
«…Операторы нефте- и газопроводов обычно устанавливают тарифы на обработку и транспортировку нефти, природного газа и СПГ… В целом их доходы предсказуемы и отличаются ограниченной зависимостью от стоимости самих сырьевых товаров».
С начала года ETF вырос на 17,7%, прибавив 24,6% за последние 12 месяцев. Мы по-прежнему оптимистично настроены в отношении целевого рынка AMZA и рассмотрим возможность покупки бумаг фонда на просадках.
2. Pacer Global Cash Cows Dividend ETF
- Стоимость: $33,67;
- Годовой диапазон торгов: $29,41-34,87;
- Дивидендная доходность: 3,92%;
- Издержки инвестирования: 0,60%.
При выборе потенциальных активов инвесторы используют различные модели оценки и рассматривают множество показателей, одним из них является свободный денежный поток компании. Он представляет собой:
«избыточные денежные средства компании, которые отражают уровень ее финансовой гибкости. Он может посылать положительный сигнал о состоянии компании».
Pacer Global Cash Cows Dividend ETF (NYSE:GCOW) инвестирует в крупные компании мирового фондового рынка, которые предлагают высокие дивиденды и отличаются достаточным свободным денежным потоком, покрывающим их расходы. С момента своего листинга в феврале 2016 года фонд привлек более 264 миллионов долларов.
GCOW объединяет бумаги 101 компании индекса Pacer Global Cash Cows Dividend. Львиная доля капитала распределена между поставщиками материалов (18,2%), сектором здравоохранения (18,0%), телекомами (16,3%), потребительским сектором (15,4%) и энергетикой (15,4%).
В 10 крупнейших активов вложено более 20% средств. Список возглавляют нефтяной гигант Chevron (NYSE:CVX); фармацевтические компании AbbVie (NYSE:ABBV) и Bristol-Myers Squibb (NYSE:BMY); а также крупный игрок горнодобывающего сектора в лице BHP (NYSE:BHP).
С начала года GCOW вырос почти на 7,1% и обновил рекордный максимум буквально на днях. По состоянию на 31 декабря коэффициент P/E фонда составлял 12,47. Нам нравится диверсифицированный характер портфеля фонда и качество его активов.
3. Global X Russell 2000 Covered Call ETF
- Стоимость: $23,76;
- Годовой диапазон торгов: $21,66-25,82;
- Дивидендная доходность: 13,81%;
- Издержки инвестирования: 0,60%.
Последний фонд нашего небольшого списка в лице Global X Russell 2000 Covered Call (NYSE:RYLD) обеспечивает своим инвесторам пассивный доход за счет стратегии покрытых коллов на индекс компаний с малой капитализацией Russel 2000. Фонд был запущен в апреле 2019 года, а его чистые средства оцениваются в 1,27 миллиарда долларов.
Мы регулярно рассматриваем саму стратегию покрытых опционов колл на отдельные бумаги, а также реализующие ее биржевые фонды. Повышенная волатильность американского рынка вызвала новую волну интереса к этому механизму, поскольку рост волатильности также ведет к росту цен на опционы колл. В результате такие ETF, как RYLD, начинают приносить больший доход.
С начала 2022 года RYLD просел на 2,7%, однако фонд ежемесячно выплачивает дивиденды, а его текущая доходность измеряется двузначными числами. Инвесторы, которые хотят положиться на опыт менеджеров фонда в вопросе генерирования пассивного потока доходов за счет опционов, могут обратить внимание на RYLD.
Примечание: Представленные в данной статье активы могут быть недоступны инвесторам некоторых регионов. В этом случае проконсультируйтесь с аккредитованным брокером или консультантом по финансовым вопросам, которые помогут подобрать аналогичный инструмент. Статья носит исключительно ознакомительный характер. Перед принятием инвестиционного решения обязательно проводите дополнительный анализ.