🎁 💸 Подарок! Добавьте в список наблюдения успешный портфель Уоррена Баффета, который startboldСкопировать портфели

Фондовый рынок пока не сформировал дно

Опубликовано 18.03.2022, 17:13
ESM24
-
IXIC
-
NYA
-
PYPL
-
ARKK
-
SQ
-
ZM
-

Специально для Investing.com.

После того, как фондовый рынок рос три дня подряд, многие инвесторы начали надеяться, что худшее осталось позади, и у акций имеется значительное пространство для дальнейшего роста. Однако внутренние рыночные индикаторы для NASDAQ и NYSE не сулят ничего хорошего. В частности, количество акций с новыми минимумами регулярно превышает количество акций с новыми максимумами.

Уровень ликвидности катастрофически низкий. По данным CME, ликвидность по фьючерсам на S&P 500 в последние дни была минимальной со времени начала пандемии. Между тем, спред bid-ask находится вблизи максимальных значений.

График ликвидности для фьючерсов E-Mini на S&P 500

Верхняя часть книги заявок на фьючерсы на S&P 500 недавно сузилась до минимальных значений со времени начала пандемии. Для покупки и продажи доступно меньше акций. Из-за этого наблюдается резкое увеличение волатильности, и котировки сильно меняются при на вид отсутствующих объемах.

Вдобавок к этому, спред bid-ask увеличился почти до пиковых значений со времени пандемии. Как и уменьшение глубины книги заявок, расширение этого спреда означает увеличение торговых издержек. Трейдеры покупают и продают меньше акций по определенной цене, но при более широких спредах, что создает волатильность, поскольку ценам нужно меняться сильнее, чтобы ордера исполнялись.

Поражает также соотношение акций с новыми минимумами к акциям с новыми максимумами. Количество акций с новыми минимумами на NASDAQ существенно превышает число акций с новыми максимумами, причем с большим перевесом. Кривая, отражающая соотношение акций с максимумами к акциям с минимумами, ежедневно обновляет новые минимумы.

Похожие тенденции наблюдаются также на NYSE, где число акций с новыми минимумами тоже превышает число акций с новыми максимумами.

Соотношение новых максимумов к новым минимумам на NASDAQ

Максимальный рост сейчас, похоже, показывают те акции и ETF, которые до этого несли самые крупные потери, например, биржевой фонд ARK Innovation (NYSE:ARKK). Этот ETF некоторое время торговался в нисходящем тренде, а сейчас возвращается на верхнюю границу торгового канала.

ARKK – дневной таймфрейм

В последние дни резко выросли акции Block (NYSE:SQ), PayPal (NASDAQ:PYPL) и Zoom (NASDAQ:ZM). Это одни из тех многочисленных бумаг, которые в последние недели показывали более низкие минимумы. И хотя на днях они отскочили от минимумов, остается неясным, насколько устойчив их рост.

Вкупе все эти тренды по акциям и ликвидность указывают на шаткое, неустойчивое положение рынка, а значит, любое ралли будет оставаться под сомнением до тех пор, пока ликвидность и внутренние рыночные индикаторы не начнут улучшаться.

Последние комментарии по инструменту

Загрузка следующей статьи…
Установите наши приложения
Предупреждение о риске: Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.
Английская версия данного соглашения является основной версией в случае, если информация на русском и английском языке не совпадают.