ФРС не разочаровала инвесторов

Старт новому циклу повышения ставок дан, и это, безусловно, историческое событие. Но, впрочем, ничего сверхъестественного не произошло – ФРС должна была поднять ставку на четверть процента и сделала это.

Реакция участников рынка была хоть и нервной, но также вполне предсказуемой. Сначала, сразу же после объявления решения по ставке по итогам заседания FOMC ФРС США, индексы дернулись вниз, но потом, после старта пресс-конференции председателя ФРС Джерома Пауэлла, достаточно быстро отыграли потери, и последний час торгов прошел уже под диктовку быков – бодро и весело.

В итоге все индексы продемонстрировали уверенный рост и поднялись от более чем 1,5% по индексу Dow Jones (DJIA30) до почти 4% по индексу NASDAQ. Причем проходило это на растущих вполне приличных оборотах, что свидетельствует о том, что покупали не только спекулянты, но и инвесторы.

Рост наблюдался по всему спектру бумаг, и даже находящийся под серьезным давлением энергетический сектор в итоге завершил день в небольшом плюсе, где среднее подорожание составило 0,33%.

Очень мощно и лучше всех смотрелись акции циклических компаний потребительского сектора, которые только в среднем выросли за вчерашний день более чем на 6% (+6,16%). Причем основными драйверами роста в этом секторе были не привычные нам Amazon (NASDAQ:AMZN, +3,79%) или Tesla (NASDAQ:TSLA, +4,78%), — хотя, как мы видим, и они продемонстрировали очень хороший результат — а прежде всего акции ресторанов быстрого питания и акции компаний-кораналузеров (отельеров, управляющих курортами и казино, а также сервисом в сегменте путешествий). Здесь рост зачастую превышал и 5%, и 7%, и даже 10% (например, Las Vegas Sands (NYSE:LVS, +11,88%)).

Все же лучшей среди компаний, входящих в индекс S&P500, по итогам вчерашнего дня стала технологическая компания EPAM Systems (NYSE:EPAM, +25,19%), подорожавшая за день почти на четверть. Единственное, надо отметить, что эта компания, которая занимается разработкой цифровых и физических продуктов и услуг по проектированию цифровых платформ, начиная со старта конфликта в Украине, то есть с 23 февраля, в какой-то момент теряла до 50% своей стоимости из-за наличия большого количества сотрудников, работающих на удаленке из Украины, Белоруссии и стран Восточной Европы. Инвесторы испугались рисков, связанных со спецоперацией, и стали продавать акции этой компании. Однако сейчас все поняли, что риски явно преувеличены, и компания продолжает работать в прежнем режиме. Тут же начался обратный процесс, и акции EPAM уже 3-й день летят вверх, подорожав за это время на 40%.

Ожидания рынка 17 марта

Два дня серьезного роста, который мы увидели на американском рынке, это по нынешним временам уже явный перебор. Поэтому, каким бы ни было настроение на рынке, нужна пауза для осмысления всего происходящего. Сегодня, судя по всему, мы эту паузу увидим.

Сама по себе остановка роста еще ни о чем не говорит. Просто надо перевести дыхание, осмотреться и переосмыслить всю ту информацию, которую мы получили от ФРС по итогам очередного заседания Комитета по открытым рынкам.

Кроме всего прочего, сегодня надо будет обратить внимание на выходящие макроданные по безработице, а в 16:30 МСК, как обычно, появятся данные о количестве новых обращений за пособием за последнюю неделю. Также на данные по строительству за февраль: в 16:30 МСК будут опубликованы и данные о разрешениях на новое строительство и по закладке новых домов. Все это в совокупности и будет формировать сегодняшнее настроение на рынке. Ну и, конечно, нельзя забывать про новостной фон, поступающий из зоны военных действий на Украине.

Поэтому, учитывая общий позитивный настрой последних дней, а также хорошие прогнозы аналитиков по выходящим макроэкономическим данным, можно предположить, что сегодня участники рынка проведут небольшую «рекогносцировку на местности», и при этом торги будут проходить вблизи нулевых отметок с точечными покупками в отдельных наиболее недооцененных бумагах.