Если вы придерживаетесь стратегии «покупай и держи», вам имеет смысл иметь в своем портфеле акции надежных, ведущих технологических компаний. Такие компании справляются с последствиями военных конфликтов, рецессий и пандемий лучше своих менее крупных конкурентов, выступая в качестве «тихих гаваней» в периоды смуты.
При нестабильности в экономике, которая может возникнуть, если Федеральная резервная система начнет резко повышать процентные ставки, или если военные действия России в Европе продолжат набирать обороты, эти столпы корпоративного мира будут представлять особую ценность для инвесторов, независимо от того, преследуют ли они цель обеспечить себя дивидендной доходностью.
С их помощью инвесторы не только генерируют доход, когда им это так необходимо — крупные компании с дивидендами также отличаются относительной предсказуемостью. Их сильный баланс, базовые продукты и услуги и широкое присутствие на глобальном рынке — все это обеспечивает надежные выплаты.
Ниже мы приводим три подобные компании для тех, кто сейчас находится в поисках стабильных источников дохода на фоне повышенной волатильности.
1. Apple
В глазах многих инвесторов Apple (NASDAQ:AAPL) — это технологическая компания со сравнительно ограниченной привлекательностью в плане дивидендов. Однако производитель iPhone входит в число мировых компаний с самыми большими запасами наличности. Согласно документам для регуляторов, по состоянию на 25 декабря запас наличности Apple (наличность, эквиваленты и ликвидные ценные бумаги) достигал более $200 миллиардов.
Таким образом, компания обладает огромными ресурсами, которые помогут ей справиться с кризисами и задобрить инвесторов, желающих получать регулярный доход.
У акций Apple, казалось бы, мизерная дивидендная доходность в 0,51% (сессию среды бумаги завершили на уровне $160,24). Однако эту цифру не следует считать низкой. Компания одновременно увеличивает дивиденды и расширяет обратный выкуп акций, чтобы в совокупности возвращать инвесторам больше средств. Последние пять лет Apple увеличивала свой дивиденд почти на 10% или даже сильнее. В настоящее время она выплачивает по $0,22 на акцию ежеквартально.
Вдобавок к этому, в последние годы Apple была в числе лидеров среди компаний S&P 500 по объемам обратного выкупа акций. В 2021 финансовом году, который завершился в сентябре, производитель смартфонов и компьютерной техники потратил $85,5 миллиарда на выкуп акций и $14,5 миллиарда на дивиденды.
Вкупе с сильными финансовыми результатами это — одна из основных причин, по которым Apple демонстрирует сравнительно меньше волатильности в ходе текущих распродаж среди быстрорастущих акций. Тем не менее, с начала текущего года акции Apple подешевели почти на 12%. Для сравнения, технологически ориентированный индекс NASDAQ 100 за этот же период упал более чем на 18%.
2. Microsoft
Софтверный гигант Microsoft (NASDAQ:MSFT) зарекомендовал себя как отличный выбор для инвесторов, придерживающихся стратегии «покупай и держи». В течение последних пяти лет дивиденд компании рос примерно на 10% в год. Исходя из уровня закрытия вчерашней сессии $280,34, дивидендная доходность по акциям Microsoft составляет чуть менее 1%. Компания ежеквартально выплачивает $0,62 на акцию.
Такая доходность может показаться скромной, но не стоит забывать, что Microsoft — это по-прежнему компания роста. С учетом дивидендных выплат совокупная отдача от инвестиций в Microsoft за последние пять лет достигает 335% — это в два раза больше, чем по NASDAQ.
Даже если в американской экономике наступит период нестабильности вследствие высокой инфляции, основные бизнес-направления Microsoft должны проявить устойчивость по сравнению с конкурентами. Компания доминирует на рынке офисного программного обеспечения, операционных систем и серверных приложений и может повышать цены в этих сегментах рынка без риска потери слишком большого числа клиентов. Эта тенденция, в частности, нашла отражение в отчете компании за последний квартал.
Если вы инвестируете с целью обеспечить себя источником дохода на пенсии, Microsoft — идеальный актив для вашего портфеля. Гиганты вроде Microsoft обладают необходимой мощью для защиты своего бизнеса, и вы сможете получать от них дивиденды всю оставшуюся жизнь.
3. Broadcom
Еще один надежный выбор для долгосрочных инвесторов — Broadcom (NASDAQ:AVGO), один из крупнейших в мире производителей микросхем. Компания производит комплектующие для смартфонов, ключевые компоненты сетевого оборудования и полупроводники для домашнего Wi-Fi оборудования и ТВ-приставок.
Дивидендная доходность по акциям Broadcom, которые вчера финишировали на отметке $565,31, достигает 2,54%. Компания ежеквартально выплачивает по $4,1 на акцию. Последние пять лет дивиденд Broadcom увеличивается ежегодно в среднем на 48%, что отражает стремление руководства вознаграждать инвесторов.
Отчитавшись в декабре о сильных финансовых результатах, Broadcom затем попала под волну распродаж акций роста и с начала 2022 года потеряла около 15% своей капитализации.
В декабре компания также увеличила квартальный дивиденд на 14% и объявила о программе обратного выкупа акций в объеме $10 миллиардов. Эти решения соответствуют заявленным ранее намерениям компании: Broadcom сообщала, что будет увеличивать возврат средств акционерам, если не найдет подходящей цели для приобретения.
С учетом привлекательных дивидендов Bank of America подтвердил по акциям Broadcom рекомендацию «покупать», несмотря на продолжающиеся распродажи, из-за которых падает стоимость бумаг полупроводниковых компаний. По словам аналитиков банка, Broadcom предлагает «качественный рост при привлекательной оценке»:
«Broadcom ежеквартально генерирует свободный денежный поток в размере $3–4 миллиардов (маржа около 50%) и показывает лучшую дивидендную доходность в полупроводниковом секторе в размере 3%, что существенно выше среднего значения по сектору, составляющего 1,2%, при этом у нее внушительный послужной список в плане увеличения дивидендов».