В конце недели настроения глобальных инвесторов улучшились. Индекс развивающихся стран (MSCI EM: +0,9%), во главе с Китаем, смог укрепится. Положительную динамику показали и развитые стран (MSCI World: +0,3%), несмотря на снижение европейских рынков, которое вызвано ростом ожиданий по ужесточению денежно-кредитной политики ЕЦБ в марте. Вышедшие статистические данные по рынку США, оказались сильными: количество новых рабочих мест в частном секторе в США в январе выросло на 467 тыс., что намного выше консенсус-прогноза Bloomberg 125 тыс., при этом данные за январь были пересмотренным с 199 тыс. до 510 тыс. Уверенное восстановление американского рынка труда усиливает вероятность более агрессивных действий ФРС по сдерживанию инфляции, в частности рынки повысили вероятность повышения ставки на мартовском заседании регулятора сразу на 0,5%. В результате доходность 10-летних американских казначейских облигаций взлетела выше 1,9%, впервые с декабря 2019 года. Тем не менее, вышедшая сильная отчетность Amazon (NASDAQ:AMZN) смогла добавить рынкам позитива, что привело к росту индекса высокотехнологических компаний NASDAQ Composite на 1,6%, а индекса широкого рынка S&P500 — на 0,5%.
По состоянию на утро понедельника настрой участников рынков оценивается нами как нейтральный. Ключевые азиатские рынки снижаются за исключением Китая, где рынки раллируют после праздников и выхода неплохих данных по PMI. Фьючерсы на американские и европейские индексы консолидируются на уровнях закрытия пятницы, а цены на нефть держатся выше 93 долл. за барр. Ожидаем развития сдержано оптимистичных настроений на мировых рынках в течение дня.
Внимание инвесторов на предстоящей неделе будет приковано к данным по инфляции в США в январе (четверг). Так, потребительские цены в США в январе, согласно консенсус-прогнозу Bloomberg, выросли максимальным с 1982 года темпом —7,3%, что может вновь привести к развитию негативных настроений на рынках.
Вследствие ухудшения настроений на глобальных площадках, индекс МосБиржи завершил основную сессию пятничных в нуле, оставшись «под» отметкой 3500 пунктов, однако на вечерней сессии смог заметно укрепиться.
Благодаря высоким ценам на нефть, акции нефтегазового сектора (Роснефть (MCX:ROSN): +0,5%; Сургутнефтегаз ао (MCX:SNGS): +1,3%, ап: +1,7%; НОВАТЭК (MCX:NVTK): +0,8%) смогли подрасти после завершения основной сессии, однако отметим, что котировки бумаг были достаточно волатильны. Здесь лидерами роста стали бумаги Транснефти (MCX:TRNF_p) (+3,0%) и ЛУКОЙЛа (MCX:LKOH) (+2,1%), в то же время скромную динамику продемонстрировали акции Газпрома (MCX:GAZP) (+0,3%).
Также во время вечерней сессии показать рост смогли бумаги финансового сектора (Сбер ао: +2,3%; Сбер ап: +2,1%; МосБиржа: +2,5%).
Без единой динамики двигался сектор горно-металлургический сектора. В минусе по итогам пятничных торгов остались акции золотодобытчиков (Полиметалла (MCX:POLY): -1,4%; Полюс (MCX:PLZL): -0,8%) и ММК (MCX:MAGN) (-1,5%). Другие компании сектора смогли завершить торговый день в плюсе (АЛРОСА (MCX:ALRS): +1,0%; РУСАЛ (MCX:RUAL): +0,7%; НЛМК (MCX:NLMK): +0,3%; Северсталь (MCX:CHMF): +0,1%; Мечел (MCX:MTLR): +1,9%).
Среди прочих бумаг отметим рост акций Магнита (MCX:MGNT) (+1,9%) после публикации сильных финансовых результатов за 4кв. 2021г., а также приблизившиеся к своим историческим максимума бумаги Акрона (MCX:AKRN) (+10,7%), ставшие лидерами роста.
На наш взгляд, российский рынок сейчас смотрится технически уязвимо. Опасаемся, что из-за невнятно внешнего фона индекс МосБиржи сегодня останется ниже уровня 3500 пунктов. Отметим, что сегодня ожидается публикация отчетности Сбера (MCX:SBER) по РСБУ за январь 2021 года.