Биржевые фонды как источник пассивного дохода

Февраль начался на более высокой ноте, однако в ближайшие недели мы наверянка будем наблюдать повышенную волатильность, скачок которой последовал за январским обвалом Уолл-стрит . Как следствие, многие инвесторы обратились к инструментам диверсификации вложений.

Учитывая силу ценового давления в экономике, одной из наиболее привлекательных стратегий стала покупка активов, предлагающих пассивный доход.

В сегодняшней статье представлены два биржевых фонда (ETF), которые укладываются в этот подход. Например, они подойдут инвесторам, готовящимся к пенсии или тем, кто ищет способы финансирования регулярных расходов.

 1. Global X SuperDividend US ETF 

• Стоимость: $20,75;
• Годовой диапазон торгов: $17,51-21,40;
• Дивидендная доходность: 5,27%;
• Издержки инвестирования: 0,45%.

Global X SuperDividend US ETF (NYSE:DIV) предоставляет доступ к 50 бумагам американского фондового рынка, предлагающих наивысшую дивидендную доходность. Дебютировавший в марте 2013 года фонд осуществляет выплаты ежемесячно.

DIV – недельный таймфрейм

В потребительский сегмент инвестировано 23,8% средств DIV. Следом идут коммунальные предприятия (15,5%), недвижимость (12,3%), промышленность (11,7%), финансы (9,2%), энергетика (9,0%) и здравоохранение (7,4%). В 10 крупнейших активах сосредоточено около четверти чистых средств, составляющих 704 млн долларов.

Список вложений возглавляют фармацевтический гигант Pfizer (NYSE:PFE); товарищество с ограниченной ответственностью BP Midstream Partners (NYSE:BPMP); инвестиционные фонды недвижимости Public Storage (NYSE:PSA) и CubeSmart (NYSE:CUBE), специализирующиеся на скаладах самостоятельного хранения; и коммунальное предприятие American Electric Power (NASDAQ:AEP).

За последние 12 месяцев DIV вырос почти на 17% и в январе достиг многолетнего пика. Однако с тех пор ряд компонентов фонда оказался под давлением, и с начала года ETF потерял около 0,5%. Тем не менее, нам нравится диверсифицированный характер фонда и качество его компонентов, поэтому рекомендуем инвесторам обратить на него внимание.

2. JP Morgan Equity Premium Income ETF 

• Стоимость: $61,47;
• Годовой диапазон торгов: $53,96-63,67;
• Дивидендная доходность: 7,04%;
• Издержки инвестирования: 0,35%.

JP Morgan Equity Premium Income ETF (NYSE:JEPI) инвестирует в дивидендные акции крупных компаний США, а также генерирует ежемесячный доход за счет продажи покрытых опционов колл. Выплаты производятся ежемесячно. Управляющие фондами также стараются ограничивать волатильность портфеля и наращивать акционерный капитал.

JEPI Weekly Chart

В настоящее время JEPI инвестирует в 105 компаний, при этом вес отдельных компонентов не превышает 2%.

Львиная доля капитала распределена между здравоохранением (12,2%), информационными технологиями (11,6%), промышленностью (11,5%), финансами (10,0%), поставщиками товаров широкого спроса (10,9%), коммунальными предприятиями (7,1%) и потребительским сектором (6,9%).

В портфель входят такие компании, как энергетическая группа DTE Energy (NYSE:DTE); фармацевтические гиганты AbbVie (NYSE:ABBV) и Eli Lilly (NYSE:LLY); тяжеловесы технологического сектора Microsoft (NASDAQ:MSFT) и Alphabet (NASDAQ:GOOGL); страховая компания Progressive (NYSE:PGR); консалтинговая компания Accenture (NYSE:ACN); провайдер финансовых услуг Mastercard (NYSE:MA); и крупная логистическая компания United Parcel Service (NYSE:UPS).

За последние 12 месяцев JEPI вырос более чем на 10,8% и достиг рекордного максимума в декабре 2021 года. Однако с начала 2022 года фонд просел на 2,3%. Для сравнения: индекс S&P 500 с начала года упал на 4% и предлагает доходность примерно в 1,3%, тогда как текущая доходность JEPI превышает 7%.

В наших статьях мы регулярно рассматриваем преимущества продажи покрытых коллов, однако большинство инвесторов избегают стратегий на базе опционов. Таким образом, такой ETF, как JEPI, может избавить индивидуальных инвесторов от необходимости разбираться в опционах.

Стоит также обратить внимание на аналогичные фонды:

• FT Cboe Vest S&P 500 Dividend Aristocrats Target Income ETF (NYSE:KNG);
• Global X NASDAQ 100 Covered Call ETF (NASDAQ:QYLD);
• Global X S&P 500® Covered Call ETF (NYSE:XYLD);
• Invesco S&P 500 BuyWrite ETF (NYSE:PBP).

Понятно, что на успехи фондов и опционных стратегий влияет целый ряд факторов. Например, доходность будет зависеть от того, как истекают коллы (т. е. «без денег» или «в деньгах»). Поэтому инвесторы должны внимательно изучить данный фонд, прежде чем вкладывать в него средства.

Примечание: Представленные в данной статье активы могут быть недоступны инвесторам некоторых регионов. В этом случае проконсультируйтесь с аккредитованным брокером или консультантом по финансовым вопросам, которые помогут подобрать аналогичный инструмент. Статья носит исключительно ознакомительный характер. Перед принятием инвестиционного решения обязательно проводите дополнительный анализ.