На этой неделе в активную фазу вступает сезон корпоративной отчетности за четвертый квартал, который пройдет на фоне ожиданий ужесточения политики Федеральной резервной системы.
В ходе недавней распродажи в технологическом секторе индекс NASDAQ Composite опустился к минимуму последних нескольких месяцев. В результате основное внимание снова будет приковано к компаниям группы FAAMG.
В ближайшие дни многое будет зависеть от финансовых результатов Meta Platforms (бывшая Facebook), Apple, Amazon, Microsoft и Google.
Ниже мы подробнее поговорим о том, чего стоит ожидать от технологических гигантов группы FAAMG (в случайном порядке).
1. Microsoft
- Дата публикации отчета: 25 января;
- Ожидаемый прирост прибыли: +13,8% г/г;
- Прогнозируемый прирост выручки: +17,5% г/г;
- Динамика акций с начала года: -10%;
- Рыночная капитализация: $2,28 трлн.
Вот уже 18 кварталов подряд показатели выручки и прибыли компании Microsoft (NASDAQ:MSFT) превосходят ожидания аналитиков. Согласно текущим оценкам, гигант рынков программного и аппаратного обеспечения во втором квартале текущего финансового года заработал 2,31 доллара на акцию, что примерно на 14% выше показателя годичной давности в 2,03 доллара.
При этом выручка может превысить 50 миллиардов долларов впервые в истории компании, достигнув рекордных 50,6 миллиарда долларов (+17,5% г/г) благодаря высокому спросу на ее продукты в сегменте облачных вычислений.
Инвесторов интересуют темпы сегмента Microsoft Intelligent Cloud, который, помимо прочего, включает такие продукты и сервисы, как Azure, GitHub, SQL Server и Windows Server. Кварталом ранее выручка Microsoft в сегменте корпоративных облачных сервисов выросла на 31% г/г до 16,96 млрд долларов, в то время как платформа Azure нарастила доход на 50%.
Участники рынка также будут рады свежим подробностям касательно готовящегося приобретения гиганта игровой индустрии Activision Blizzard (NASDAQ:ATVI) за 68,7 млрд долларов, что станет крупнейшим поглощением в истории компании. Microsoft активно наращивает присутствие на формирующемся рынке метавселенной, который многие считают «следующим поколением интернета».
Акции MSFT, которые с начала года упали на 10%, завершили сессию вторника на отметке 302,65 доллара. С рыночной капитализацией в 2,28 триллиона долларов Microsoft является второй по стоимости компанией в мире.
Несмотря на недавний всплеск волатильности, бумаги технологического гиганта из Редмонда по-прежнему выглядят перспективным вложением, учитывая высокий спрос на его облачные предложения и акцент на метавселенной.
Неудивительно, что 42 из 45 опрошенных Investing.com аналитиков рекомендуют покупать акции с усредненным целевым уровнем $368,52, что предполагает наличие 22-процентного потенциала роста.
Источник: Investing.com
2. Apple
- Дата публикации отчета: 27 января;
- Ожидаемый прирост прибыли: +12,5% г/г;
- Прогнозируемый прирост выручки: +6,3% г/г;
- Динамика акций с начала года: -4,4%;
- Рыночная капитализация: $2,77 трлн.
Неоднозначные финансовые результаты Apple (NASDAQ:AAPL) за предыдущий квартал в основном объясняются перебоями в цепочках поставок. Что касается публикации следующей недели, то она отразит успехи за ключевой сезон рождественских распродаж.
Аналитики полагают, что в первом квартале финансового года прибыль составила 1,89 доллара, что на 12,5% больше показателя годичной давности в 1,68 доллара. При этом выручка должна была возрасти на 6,3% до 118,49 млрд долларов.
Если эксперты правы, то минувший квартал стал рекордным с точки зрения выручки, чему способствовал высокий спрос на линейку моделей iPhone с поддержкой 5G.
Таким образом, Уолл-стрит ждет подробностей относительно продаж iPhone, которые в предыдущем квартале подскочили на 47% г/г до 38,87 млрд долларов. Любые новости касательно сегментов iPad и Mac, выручка от которых в последнем квартале выросла на 21,4% и 1,6% соответственно, также будут рассматриваться в разрезе того, как компания справляется с глобальным дефицитом микроэлектроники.
При этом Apple не забывает развивать сегмент услуг, который включает App Store, сервисы подписки на музыку и видео, расширенные гарантийные обязательства, а также лицензирование и рекламу. В четвертом квартале минувшего финансового года выручка этого подразделения выросла на 25,6%.
С начала года акции AAPL упали на 4,4% и завершили сессию вторника на отметке 169,80 доллара. Сейчас гигант из Купертино является самой дорогой компанией фондового рынка США с капитализацией в 2,77 триллиона долларов.
Мы полагаем, что в ближайшие месяцы бумаги Apple будут расти на фоне усилий компании по разработке собственного электромобиля, а также продуктов дополненной и виртуальной реальности, ориентированных на метавселенную.
35 из 41 опрошенных Investing.com аналитиков рекомендуют покупать AAPL, а их целевой уровень в $175,17 расположен примерно на 3% выше текущей отметки.
Источник: Investing.com
3. Google
- Дата публикации отчета: 1 февраля;
- Ожидаемый прирост прибыли: +23,5% г/г;
- Прогнозируемый прирост выручки: +26,6% г/г;
- Динамика акций с начала года: -6,1%;
- Рыночная капитализация: $1,81 трлн.
Материнская компания Google Alphabet (NASDAQ:GOOGL) легко превзошла ожидания по выручке и прибыли в последнем квартале на фоне высокой активности на рынке онлайн-рекламы. Согласно прогнозам аналитиков, за четвертый квартал 2021 года ее прибыль в годовом отношении выросла на 23,5% до 27,54 доллара на акцию, а выручка подскочила на 27% до рекордных $72,0 млрд, демонстрируя растущий спрос на цифровую рекламу.
Таким образом, главный акцент инвесторы по-прежнему сделают на темпах роста выручки рекламного подразделения Google, которые могут составить 43% в годовом отношении (до 53,1 млрд долларов). Еще одним важным направлением является доход от рекламы на YouTube, который в последнем квартале вырос на 43% до 7,21 млрд долларов.
Эксперты ожидают взрывного роста и от Google Cloud Platform, продажи которой в третьем квартале выросли на 45% до 4,99 млрд долларов. Технологический гигант вкладывает значительные средства в свое облачное подразделение в попытках сократить отставание от Amazon Web Service и Microsoft Azure.
По итогам прошлого года акции GOOGL выбились в лидеры среди бумаг группы FAAMG с приростом почти в 65%; вчерашние торги акции завершили на уровне 2719,96 доллара, что соответствует капитализации в 1,81 триллиона доллара и делает Alphabet третьей по величине компанией фондового рынка США.
Мы ожидаем от GOOGL устойчивого роста в предстоящем году благодаря высокому спросу на инновационные продукты и услуги компании. Количественные модели InvestingPro оценивают справедливую стоимость акций GOOGL в $3234,38, что примерно на 19% выше текущих отметок.
Источник: InvestingPro
4. Amazon
- Дата публикации отчета: 1 февраля;
- Ожидаемый темп падения прибыли: -73,5% г/г;
- Прогнозируемый прирост выручки: +9,7% г/г;
- Динамика акций с начала года: -4,7%;
- Рыночная капитализация: $1,61 трлн.
Эксперты полагают, что Amazon.com (NASDAQ:AMZN) (которая по итогам последнего квартала зафиксировала второй убыток подряд и озвучила пессимистичные прогнозы) за минувший отчетный период заработала 3,73 доллара на акцию, что на 73,5% меньше показателя четвертого квартала 2020 года в 14,09 доллара. Главными факторами давления стали возросшие затраты на рабочую силу и доставку товаров, связанные с перебоями в глобальной цепочке поставок.
Выручка должна возрасти менее чем на 10% до 137,8 млрд долларов, поскольку рынок электронной коммерции замедляется на фоне смягчения политики социального дистанцирования и роста трафика в точках традиционной розничной торговли.
Помимо выручки и прибыли, инвесторов также интересует облачное подразделение Amazon Web Services (AWS), чья выручка в третьем квартале выросла на 39% до рекордных 16,1 млрд долларов, что укрепило ее позицию лидера в сегменте облачных вычислений.
Доходы от рекламы, которые становятся все более важным фактором роста Amazon, также окажутся в центре внимания. И хотя Amazon не раскрывает данные о выручке данного направления, оно входит в быстрорастущую категорию «иные доходы», в третьем квартале подскочившие примерно на 50%.
Акции AMZN завершили 2021 год незначительным приростом в 2,4%, что существенно ниже показателей остальных компаний FAAMG. Вчерашние торги завершились на отметке 3178,35 доллара. Гигант электронной коммерции и облачных вычислений из Сиэтла с капитализацией в 1,61 триллиона долларов является четвертой по стоимости компанией рынка США.
Несмотря на то, что недавняя динамика финансовых показателей компании не впечатлила инвесторов, мы верим в способность бумаг Amazon укрепить позиции в ближайшие месяцы, учитывая лидирующие позиции компании в сегментах электронной коммерции и облачных вычислений.
Модели InvestingPro предполагают наличие потенциала роста AMZN более чем на 23% до справедливой стоимости в $3921,56. Аналитики также сохраняют оптимизм в отношении акций, отмечая перспективы восстановления выручки от электронной коммерции.
Источник: InvestingPro
5. Meta Platforms
- Дата публикации отчета: 2 февраля;
- Ожидаемый темп падения прибыли: -0,7% г/г;
- Прогнозируемый прирост выручки: +18,7% г/г;
- Динамика акций с начала года: -5,4%;
- Рыночная капитализация: $885 млрд.
Для Meta Platforms (NASDAQ:FB), ранее известной как Facebook, третий квартал стал неоднозначным, однако это не помешало ей нарастить программу выкупа акций на 50 миллиардов долларов. Согласно прогнозам, прибыль компании в годовом отношении немного снизилась с 3,88 до 3,85 доллара.
Facebook уже предупредила, что высокие затраты на аппаратное обеспечение и сегмент виртуальной реальности снизят операционную прибыль за весь 2021 год примерно на 10 миллиардов долларов.
При этом выручка должна была возрасти примерно на 19% до рекордных 33,3 млрд долларов благодаря высокому спросу и возросшим маркетинговым бюджетам рекламодателей.
Инвесторы также ждут подробностей касательно планов компании по развитию метавселенной — трехмерной виртуальной симуляции, в которой люди могут взаимодействовать.
Подчеркнув свой акцент на этом направлении, начиная с четвертого квартала Meta выделила Reality Labs (которое занимается потребительским «железом», включая VR-очки Oculus) в отдельный сегмент отчетности. Meta также впервые в истории опубликует показатели роста своего семейства приложений, в которое входят Facebook, Instagram, Messenger и WhatsApp.
Отдельного внимания заслуживает готовящееся сопроводительное заявление генерального директора Марка Цукерберга, поскольку платформа социальных сетей отходит от рекламного направления и позиционирует себя как флагман цифрового будущего.
За январь акции FB просели более чем на 5% до вчерашних $318,15. Сейчас калифорнийская компания оценивается в 885 миллиардов долларов, что делает ее шестой по стоимости компанией рынка США.
Несмотря на недавний откат, мы полагаем, что в ближайшие месяцы Meta будет торговаться «лучше рынка». И хотя аналитики немного более консервативны, количественные модели InvestingPro предполагают наличие потенциала роста на 31% до $417,46 за акцию.
Источник: InvestingPro