К концу недели на мировых рынках наметилось преобладание продаж в отсутствие существенных новостей.
Днем ранее внимание инвесторов было обращено на статистику из США, которая оказалась противоречивой. Так, были опубликованы слабые данные по рынку труда – количество первичных заявок на пособие по безработице на прошлой неделе выросло до 230 тысяч, превысив консенсус-прогноз (200 тысяч). При этом данные по проминфляции оказались лучше ожиданий – индекс цен производителей в декабре составил 0,2%, при ожидаемом росте на 0,4%, что могло бы стать для инвесторов первым признаком торможения инфляции за океаном и поддержать рисковые активы.
Однако приближение старта цикла ужесточения денежно-кредитной политики в США, который может начаться уже в марте, оказало негативное воздействие на рынки, способствовав их снижению. Одним из аутсайдеров четверга стал американский рынок, где под давлением оказались акции высокотехнологичного сектора, индекс которого потерял 2,7%, а также сектор производителей потребительских товаров вторичной необходимости, потери которого составили 2%. При этом индексы Dow Jones и S&P 500 потеряли 0,5% и 1,4% соответственно. По итогам дня индексы MSCI World и MSCI EM, демонстрирующие динамику развитых и развивающихся рынков соответственно, снизились на 1% и 0,3%.
Сегодня утром на рынках сохраняется преобладание продаж. Так, ведущие азиатские индексы теряют в пределах 1,5%, отыгрывая негативное закрытие в США. Фьючерсы на основные американские индексы консолидируются у уровней закрытия четверга. На рынке энергоносителей ближайший фьючерс на нефть марки Brent прибавляет 0,1%, торгуясь в районе 84,5 доллара за баррель. Из макроэкономической статистики в ходе торгов инвесторы обратят внимание на данные по промышленному производству в Великобритании, а также розничным продажам в США.
По итогам четверга индекс МосБиржи упал на 4,1%, отступив в район 3675 пунктов. Основным фактором, способствовавшим подобной динамике, стал рост геополитических рисков. Сегодня утром ожидаем попыток отыгрыша части вчерашних потерь, в результате чего индекс МосБиржи может попытаться выйти в район 3700 пунктов.
Однако в дальнейшем продажи могут вновь возобладать, что приведет к уходу российского рынка под вчерашние минимумы. Инвесторы продолжат отыгрывать рост геополитических рисков и воспользуются утренним отскоком как возможностью сократить позиции в наших акциях по более высоким ценам.
На валютной секции Московской биржи, после существенного падения днем ранее, сегодня утром рубль несколько укрепляется по отношению к основным мировым валютам, в результате чего доллар и евро теряют 0,3% и 0,1% соответственно. В ходе торгов ожидаем возобновления снижения рубля, что позволит паре доллар/рубль закрепиться выше 76,5 рубля.
Однако фундаментальные факторы продолжают оказывать поддержку национальной валюте. Плюс к этому, уже в рамках предстоящей недели экспортеры начнут подготовку к налоговым выплатам, пик которых приходится на 25 января, что увеличит спрос на рублевую ликвидность.
В сложившихся обстоятельствах, в рамках ближайшей недели рубль может прейти к полноценному восстановлению, в результате чего доллар сделает существенный шаг к отметке 75 рублей.