Похоже, предновогоднее «бычье» настроение перекинулось с Уолл-стрит на рынок соевых бобов.
Соевые бобы – месячный таймфрейм
Графики предоставлены skcharting.com
Котировки торгующихся в Чикаго фьючерсов на соевые бобы за декабрь выросли на 13%. Подобных успехов главный ингредиент соевого молока, соевой муки, тофу и многих других продуктов не демонстрировал более пяти лет. Декабрь также прервал семимесячную полосу неудач сои.
Прирост за 2021 год может составить 5%. Для сравнения, кукуруза в этом году подорожала на 27%, а пшеница — на 26%.
Рост соевых бобов по итогам года может показаться скромным по сравнению с результатами кукурузы и пшеницы. Впрочем, необходимо учитывать, что в начале октября цены на сою были в минусе на 5%. На тот момент соя была единственной из трех основных сельскохозяйственных культур США, торговавшихся в «красной» зоне (если брать динамику с начала года). Тогда соевые бобы торговались на 20% ниже майского максимума в $16,67 за бушель, расположившись в районе 9-месячного минимума около $11,85.
В понедельник цены опустились к 4-месячному максимуму вблизи отметки $13,64.
Эта распродажа последовала за недавним ралли, которое длилось на протяжении девяти из одиннадцати недель и «подогревалось» засухой и прочими неблагоприятными погодными условиями в Южной Америке, где находятся пять ведущих поставщиков этой сельскохозяйственной культуры (Бразилия, Аргентина, Парагвай, Боливия и Уругвай).
Как сообщило в понедельник агентство Reuters со ссылкой на метеорологические прогнозы и мнения экспертов, урожай соевых бобов (а также кукурузы) на юге Бразилии, будет в этом году не таким обильным, как годом ранее, по причине засухи.
«Правительство штата Парана на юге Бразилии указало, что 62% соевых бобов находятся в фазе цветения–наполнения», — отметил метеоролог Джон Бараник в комментарии для метеорологической службы DTN.
«Эти бобы не могут ждать осадков. Они нужны им прямо сейчас».
Парана является вторым по объему выращивания сои регионом Бразилии.
В сезоне 2020/21 эта страна произвела рекордные 136 миллионов тонн соевых бобов. Урожай 2021/22, вероятно, обновит этот рекорд, однако аналитики видят угрозу со стороны засухи.
«Экспортная соя Бразилии, вероятно, появится на рынке уже к концу февраля, и потенциальный урожай оценивается в 150 миллионов тонн, хотя многие аналитики начинают снижать прогнозы по причине засушливой погоды», — комментирует ситуацию главный аналитик рынка сельскохозяйственных товаров Price Futures Group Джек Сковилл.
Он добавляет:
«Согласно новым оценкам, в этом году Бразилия вырастит от 142 до 145 миллионов тонн сои ввиду слабости южных регионов».
На этом фоне возникает вопрос: где будут торговаться фьючерсы на сою в предстоящем году (по крайней мере, с технической точки зрения)?
Соевые бобы – недельный таймфрейм
Главный технический стратег skcharting.com Сунил Кумар Диксит полагает, что соя будет торговаться по $14 за бушель или выше.
«Бычье расположение линий StochRSI на уровне 96/89 и значение индекса относительной силы в 59 указывают на возможность тестирования отметки $14,23, которая является уровней Фибоначчи в 50% для отката с $16,66 до $11,80, — отмечает Диксит. ― Затем рынок должен проверить на прочность максимум июля 2021 года в $14,78».
Как поначалу казалось, предновогоднее ралли должно было закрыть гэп июля 2021 года в $13,86–$13,90. Однако в результате скачка текущей недели образовался новый гэп в диапазоне $13,41–$13,52, который будет необходимо закрыть на движении вниз.
«С января и ближе к марту фьючерсы на соевые бобы, вероятно, будут торговаться в ценовом диапазоне $14,23–$14,78 при восходящей динамике и в диапазоне $12,70–$11,70 при нисходящей динамике».
Дисклеймер: Барани Кришнан приводит экономические показатели и мнения других аналитиков, иногда противоположные, чтобы представить разносторонний анализ рынка. Он не является держателем позиций по сырьевым товарам и ценным бумагам, рассмотренным в статье.