Главные новости
0
Версия без рекламы. Оптимизируйте свою работу с Investing.com. Сэкономьте до 40%. Подробнее

Опционы помогут купить акции Twitter по цене ниже рыночной

Investing.com (Тазджон Гечгил/Investing.com )Рынки акций23.12.2021 10:09
ru.investing.com/analysis/article-200289024
Опционы помогут купить акции Twitter по цене ниже рыночной
От Investing.com (Тазджон Гечгил/Investing.com )   |  23.12.2021 10:09
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили эту статью в Закладки
 

Для инвесторов платформы социальных сетей Twitter (NYSE:TWTR) 2021 год оказался далеко не самым удачным, поскольку акции компании упали примерно на 19,4%.

TWTR – недельный таймфрейм
TWTR – недельный таймфрейм

25 февраля акции TWTR достигли рекордного максимума над отметкой в 80 долларов. Однако с тех пор бумаги скинули около 45% и завершили торги вторника на отметке $44,37. Годовой диапазон торгов ограничен отметками $41,01 и $80,75, а рыночная капитализация составляет 35,41 миллиарда долларов.

26 октября компания из Сан-Франциско представила финансовый отчет за третий квартал. Выручка в годовом отношении возросла с 936 миллионов до 1,28 миллиарда долларов. При этом на рекламное подразделение пришлось 1,14 миллиарда, что на 41% больше показателя аналогичного периода прошлого года; оставшийся доход компания извлекла за счет лицензирования.

Стоит отметить, что в основном рекламу у Twitter заказывают поставщики услуг и цифровых продуктов, в результате чего перебои в цепочках поставок оказали на нее куда меньшее воздействие, чем на Meta Platforms (NASDAQ:FB) или Snap (NYSE:SNAP).

Скорректированная прибыль в 18 центов на акцию превысила прогнозируемые аналитиками 15 центов, а количество монетизируемых ежедневных активных пользователей Twitter выросло на 13% г/г до 211 миллионов.

За четвертый квартал 2021 года компания планирует заработать 1,5–1,6 млрд долларов. До публикации отчета конца октября акции TWTR торговались вблизи 60 долларов, а на момент написания статьи их стоимость составляла в районе 44 долларов.

Кроме того, соучредитель платформы Джек Дорси ушел с поста генерального директора. Теперь «у руля» стоит Параг Агравал, который раньше занимал должность главного технического директора. От нового руководителя ожидают большего акцента на блокчейне.

Перспективы акций TWTR

Опрошенные Investing.com аналитики в целом заняли «нейтральную» позицию по отношению к бумагам Twitter.

Рейтинг и ценовые таргеты TWTR
Рейтинг и ценовые таргеты TWTR

Источник: Investing.com

Усредненный 12-месячный целевой уровень в 63,94 доллара предполагает наличие потенциала роста более чем на 63%. Диапазон оценок ограничен 15 и 85 долларами.

Тем не менее, в соответствии с несколькими расчетными моделями инструмента InvestingPro (включая те, что учитывают 10-летний дисконтированный денежный поток или коэффициент P/E), справедливая стоимость акций TWTR составляет $46,20, что всего на 7,5% выше текущих уровней.

Справедливая стоимость TWTR
Справедливая стоимость TWTR

Источник: InvestingPro

Более того, мы можем оценить финансовое положение компании, сравнив ее по более чем 100 пунктам с прочими компаниями сектора коммуникационных услуг. С точки зрения роста, денежного потока и импульса акций, Twitter получила 3 ​​балла из 5 возможных. В целом состояние компании оценивается как «удовлетворительное».

Коэффициенты P/B и P/S для акций TWTR составляют 4,9 и 7,3 соответственно, тогда как средние показатели по отрасли равняются 4,4 и 3,5.

Читателям, которые также ориентируются на техническую картину, может быть интересно узнать о перепроданности ряда краткосрочных и среднесрочных индикаторов. Возможно, распродажа завершится совсем скоро.

Учитывая масштабы недавнего падения, мы полагаем, что в ближайшие дни акции TWTR начнут стабилизироваться и уйдут в боковой тренд между отметками $40 и $45 вплоть до формирования надежного «плацдарма» нового восходящего движения.

Продажа обеспеченных наличными опционов пут

Инвесторы, которые ожидают от TWTR движения в боковом направлении или даже нового ралли в ближайшие недели, могут рассмотреть возможность продажи обеспеченных наличными опционов пут. Учитывая, что данная стратегия построена на опционах, она подойдет далеко не каждому инвестору.

Давайте представим, что инвестор хочет купить акции Twitter, но не хочет платить за них полную цену в $44,37. Более предпочтительной для него будет покупка бумаг с дисконтом в течение следующих нескольких месяцев.

Для этого можно подождать падения акций, что может произойти, а может и не произойти. Другой вариант — продать обеспеченный наличными опцион пут.

Таким образом, трейдер выписывает опцион пут «по нулям» или «без денег» и одновременно с этим резервирует достаточную сумму средств для покупки 100 акций.

Допустим, трейдер намерен удерживать позицию вплоть до даты экспирации опциона, т.е до 18 февраля 2022 года. На момент написания статьи акции торговались по $44,37; соответственно, цена исполнения опциона пут «вне денег» составляла бы $40,00. Таким образом, продавцу опциона придется приобрести 100 акций TWTR по $40,00 за штуку, если держатель контракта решит воспользоваться своим правом.

Опцион пут на TWTR с датой экспирации 18 февраля 2022 года и ценой страйк в $40,00 сейчас предлагается по $2,15 (за акцию).

Покупатель опциона заплатит продавцу премию в размере $215 (поскольку контракт включает 100 акций). Эта премия гарантировано остается за продавцом опциона, что бы ни случилось в дальнейшем. Опцион перестанет торговаться 18 февраля (в пятницу).

Максимальный доход для продавца опциона равен сумме премии, и получить его он может при закрытии акций TWTR выше цены страйк в $40. В таком случае покупатель опциона не воспользуется своим правом.

Если же опцион будет в деньгах (т.е. цена акций Twitter окажется ниже цены страйк в $40) на дату экспирации, то покупатель опциона может обязать продавца приобрести акции. Продавец опциона будет обязан купить 100 акций Twitter по $40,00, то есть в общей сложности на $4000.

Точкой безубыточности для нашего примера является цена страйк (40,00 долларов) за вычетом полученной премии (2,15 доллара), то есть $37,85. Ниже этой отметки продавец начнет нести убытки.

Использование обеспеченных наличными опционов пут — это несколько более консервативная стратегия, чем прямая покупка акций по текущей рыночной цене. Эта стратегия может помочь инвестору заработать на скачке волатильности Twitter.

Если в результате продажи опционов пут инвестор становится владельцем акций TWTR, ему также стоит подумать об использовании покрытых опционов колл для увеличения потенциального дохода. Иными словами, продажу обеспеченных наличными опционов пут можно рассматривать в качестве первого шага во владении акциями.

Опционы помогут купить акции Twitter по цене ниже рыночной
 

Интересное

Опционы помогут купить акции Twitter по цене ниже рыночной

Комментировать

Правила комментирования

Investing.com — это финансовый портал, чья основная цель — предоставление своевременной информации по инструментам и фондовому рынку. Обращаем ваше внимание, что в связи со сложившейся геополитической ситуацией мы просим участников форума воздержаться от комментариев на политическую тематику.

Участвуйте в форуме для взаимодействия с пользователями, делитесь своим мнением и задавайте вопросы другим участникам или авторам. Обратите внимание: во время торговых сессий все комментарии тщательно проверяются модератором, поэтому их публикация занимает определенное время. Комментарии, размещенные в нерабочие часы, могут рассматриваться в течение более длительного времени, чем обычно.

На данный момент к публикации допускаются комментарии, которые касаются экономической тематики, а также фондового рынка. Неуместные комментарии не будут допущены до публикации.

Пожалуйста, используйте стандартный письменный стиль и придерживайтесь наших правил.

Категорически запрещается:

  • Размещение ссылок, рекламы и спам;
  • Ненормативная лексика, а также замена букв символами;
  • Оскорбления в адрес участников форума и авторов;
  • Разжигание межнациональной и расовой розни;
  • Комментарии, состоящие из заглавных букв;
  • Допускаются комментарии только на русском языке;

Размещение комментария на Investing.com автоматически означает Ваше согласие с правилами комментирования и с необходимостью их соблюдения.



Investing.com оставляет за собой право модерировать и удалять комментарии посетителей сайта, нарушающие правила, а при повторном нарушении — блокировать доступ на сайт и запрещать дальнейшую регистрацию на Investing.com.

Ваш комментарий
 
Вы действительно хотите удалить этот график?
 
Опубликовать
Опубликовать также в :
 
Заменить данный график на новый?
1000
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Спасибо, ваш комментарий добавлен и появится на форуме после проверки модератором.
Комментарии (2)
Lazar King
Lazar King 28.12.2021 9:12
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
👍 ФАС вчера вынесла решение о виновности семи металло-трейдеров в сговоре и передало дело для возбуждения уголовного дела по ст. 178 УК РФ. Вынесение решения по НЛМК ожидается в первом квартале 2022 г. Если будет тоже уголовная ст. 178 по НЛМК, то будет делистинг?
Лабус LT
Лабус LT 23.12.2021 12:47
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
 
Вы действительно хотите удалить этот график?
 
Опубликовать
 
Заменить данный график на новый?
1000
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Добавить график к комментарию
Подтвердить блокировку

Вы уверены, что хотите заблокировать пользователя %USER_NAME%?

После этого вы и %USER_NAME% не сможете видеть комментарии друг друга на Investing.com.

%USER_NAME% добавлен в ваш черный список

Вы только что разблокировали этого участника. Повторно заблокировать этого участника можно только через 48 часов.

Пожаловаться на комментарий

Я считаю, что данный комментарий:

Комментарий отмечен

Спасибо!

Ваша жалоба отправлена модераторам.
Войти через ВКонтакте
Войти через Google
или
Зарегистрироваться
Cпециальное предложение именно для вас!