Главные новости
0

2 ETF, которые выиграют от решения проблем в цепочках поставок

Investing.com (Тазджон Гечгил/Investing.com )ETF03.12.2021 14:42
ru.investing.com/analysis/article-200288319
2 ETF, которые выиграют от решения проблем в цепочках поставок
От Investing.com (Тазджон Гечгил/Investing.com )   |  03.12.2021 14:42
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили эту статью в Закладки
 
 
UPS
-0,73%
Добавить/Убрать из портфеля
Добавить в список
Добавить позицию

Позиция успешно добавлена:

Введите название портфеля активов
 
UBER
+3,44%
Добавить/Убрать из портфеля
Добавить в список
Добавить позицию

Позиция успешно добавлена:

Введите название портфеля активов
 
ACSI
0,00%
Добавить/Убрать из портфеля
Добавить в список
Добавить позицию

Позиция успешно добавлена:

Введите название портфеля активов
 
GOOG
+0,82%
Добавить/Убрать из портфеля
Добавить в список
Добавить позицию

Позиция успешно добавлена:

Введите название портфеля активов
 
IYT
+0,02%
Добавить/Убрать из портфеля
Добавить в список
Добавить позицию

Позиция успешно добавлена:

Введите название портфеля активов
 
ODFL
+1,43%
Добавить/Убрать из портфеля
Добавить в список
Добавить позицию

Позиция успешно добавлена:

Введите название портфеля активов
 

В последние месяцы остро встал вопрос цепочек поставок. Повсеместное возобновление экономической активности привело к росту потребительского спроса в различных сегментах, усилив ценовое давление и вызвав нехватку товаров. Ситуация усугубляется дефицитом кадров, отчасти вызванным «Великой отставкой»; некоторые корпорации «выжимали все соки» из своих сотрудников в попытке справиться с последствиями пандемии COVID-19, а ряд генеральных директоров захотел сменить карьеру.

Тем временем ведущие ритейлеры США (включая Costco Wholesale (NASDAQ:COST), Home Depot (NYSE:HD), Target (NYSE:TGT) и Walmart (NYSE:WMT)) придумали креативные решения и зафрахтовали корабли для перевозки товаров по континентам.

Производители также пристально следят за состоянием цепочек поставок во Вьетнаме, где производятся многие товары, реализуемые в США и Европе. Во второй половине 2021 года Вьетнам столкнулся с сильной вспышкой заболеваемости, вынудив власти ввести жесткий карантин. Однако с начала октября Вьетнам ослабил многие ограничения, которые ранее сдерживали бизнес.

Сейчас появились признаки того, что худшее для цепочек поставок осталось позади, что привело к улучшению настроений в отношении соответствующих компаний. Например, биржевой фонд VanEck Vietnam ETF (NYSE:VNM) за последний месяц прибавил примерно 2,5%.

В недавнем исследовании T Rowe Price, были рассмотрены «Baltic Exchange Dry Index, который отражает средние цены на перевозку сыпучих грузов в более чем 20 направлениях, а также Harper Petersen Charter Rate Index (HARPEX), который показывает динамику цен на мировом рынке фрахтования контейнеровозов».

По результатам анализа был сделан следующий вывод:

«… Ценовые тенденции (особенно согласно HARPEX) указывают на то, что ситуация, по крайней мере, перестала ухудшаться».

В этом контексте мы рассмотрим два биржевых фонда, которым пойдет на пользу решение проблемы цепочек поставок до конца этого года.

1. American Customer Satisfaction ETF

  • Стоимость: $50,95;
  • Годовой диапазон торгов: $42,23-53,78;
  • Дивидендная доходность: 0,70%;
  • Издержки инвестирования: 0,66%.

Американский индекс удовлетворенности потребителей (ACSI), разработанный в 1994 году бизнес-школой Мичиганского университета, «является ключевым экономическим индикатором, относящимся к конкурентоспособности отдельных фирм и здоровью экономики в целом». Было отмечено, что акции компаний, которым присвоен высокий балл ACSI, обычно демонстрируют хорошие успехи на фондовом рынке. Другими словами, инвесторы обычно следуют за довольными покупателями.

Согласно исследованиям:

«Баллы ACSI показывают статистически положительную взаимосвязь с традиционными показателями оценки эффективности компаний (т.е. ROA, ROE, коэффициентами P/E и P/B)».

American Customer Satisfaction ETF (NYSE:ACSI) предоставляет опосредованный доступ к бумагам ряда крупных американских компаний, выбранных на основе их баллов по шкале ACSI. Фонд дебютировал в октябре 2016 года.

ACSI – недельный таймфрейм
ACSI – недельный таймфрейм

ACSI, в настоящее время инвестирует в 36 компаний индекса American Customer Satisfaction Investable. В 10 крупнейших активах сосредоточено около 45% средств фонда, составляющих 78,9 млн долларов США.

Львиная доля капитала распределена между потребительским сектором (28%), услугами связи (15%), информационными технологиями (14%), финансами (13%) и сегментом товаров широкого спроса (11%).

Лидирует Apple (NASDAQ:AAPL) с долей более чем в 8%. Следом идут Costco, Amazon (NASDAQ:AMZN), CVS Health (NYSE:CVS), Alphabet (NSADAQ:GOOGL; GOOG) и FedEx (NYSE:FDX). Потенциальные инвесторы заметят, что значительная часть средств вложена в компании, которым пойдет на пользу решение проблем поставок.

С начала года ETF вырос на 16,2%, достигнув рекордного пика в середине ноября. С тех пор фонд скинул около 7%. Заинтересованные инвесторы могут рассматривать отметку 48 долларов как более выгодную точку входа на рынок.

2. iShares U.S. Transportation ETF

  • Стоимость: $263,19;
  • Годовой диапазон торгов: $212,80-282,40;
  • Дивидендная доходность: 0,79%;
  • Издержки инвестирования: 0,41%.

Наряду с закупками и производством, транспортировка является ключевой частью комплекса управления цепочкой поставок (SCM). В феврале президент США Джозеф Байден подписал Указ 14017 «О цепочках поставок Америки» с целью укрепления данного направления.

В июне Администрация создала специальную группу для решения проблем в цепочках поставок, сосредоточив внимание «на устранении узких мест и ограничений в транспортном секторе, особенно в портах, а также железнодорожных и автомобильных перевозках».

Создание современной инфраструктуры и систем транспортировки позволяет стране успешно конкурировать на мировом рынке. Например, Boston Strategies отмечает:

«Выгоды от инвестиций в инфраструктуру грузовых перевозок составляют 1-2% операционных расходов компаний и более 15-20% их годовых расходов на транспорт».

iShares Transportation Average ETF (NYSE:IYT) инвестирует в ведущие американские предприятия транспортного сектора, в том числе авиакомпании, а также железнодорожные и автотранспортные компании. Листинг фонда состоялся в октябре 2003 года.

IYT – недельный таймфрейм
IYT – недельный таймфрейм

IYT объединяет 47 компонентов индекса Dow Jones Transportation, который в 2021 году вырос примерно на 26,1%. Наибольшую долю в портфеле фонда занимают железные дороги (34,97%); следом идут авиаперевозки и логистика (27,82%), перевозки грузовым автотранспортом (22,41%), авиалинии (13,49%) и морские перевозки (1,11%).

В десятку крупнейших активов вложено более 70% чистых средств, составляющих 1,72 миллиарда долларов, что делает IYT одним из самых «концентрированных» ETF.

Веса сети железных дорог Union Pacific (NYSE:UNP) и гиганта сферы доставки United Parcel Service (NYSE:UPS) составляют 17,82% и 16,57% соответственно. Следом идут ведущая транспортная компания США в лице CSX (NASDAQ:CSX) с 9,10%. Также следует отметить Old Dominion Freight Line (NASDAQ:ODFL), Norfolk Southern (NYSE:NSC), Uber Technologies (NYSE:UBER) и FedEx (NYSE:FDX).

В этом году фонд вырос на 15,4%, а рекордный максимум был зафиксирован в мае. Потенциальное снижение к 240 долларам повысит запас прочности долгосрочных позиций. Мы оптимистично настроены в отношении многих компонентов фонда на фоне усилий Администрации по развитию инфраструктуры, смягчения кризиса поставок и продолжающегося восстановления экономики.

Примечание: Представленные в данной статье активы могут быть недоступны инвесторам некоторых регионов. В этом случае проконсультируйтесь с аккредитованным брокером или консультантом по финансовым вопросам, которые помогут подобрать аналогичный инструмент. Статья носит исключительно ознакомительный характер. Перед принятием инвестиционного решения обязательно проводите дополнительный анализ.

2 ETF, которые выиграют от решения проблем в цепочках поставок
 

Интересное

2 ETF, которые выиграют от решения проблем в цепочках поставок

Комментировать

Правила комментирования

Investing.com — это финансовый портал, чья основная цель — предоставление своевременной информации по инструментам и фондовому рынку. Обращаем ваше внимание, что в связи со сложившейся геополитической ситуацией мы просим участников форума воздержаться от комментариев на политическую тематику.

Участвуйте в форуме для взаимодействия с пользователями, делитесь своим мнением и задавайте вопросы другим участникам или авторам. Обратите внимание: во время торговых сессий все комментарии тщательно проверяются модератором, поэтому их публикация занимает определенное время. Комментарии, размещенные в нерабочие часы, могут рассматриваться в течение более длительного времени, чем обычно.

На данный момент к публикации допускаются комментарии, которые касаются экономической тематики, а также фондового рынка. Неуместные комментарии не будут допущены до публикации.

Пожалуйста, используйте стандартный письменный стиль и придерживайтесь наших правил.

Категорически запрещается:

  • Размещение ссылок, рекламы и спам;
  • Ненормативная лексика, а также замена букв символами;
  • Оскорбления в адрес участников форума и авторов;
  • Разжигание межнациональной и расовой розни;
  • Комментарии, состоящие из заглавных букв;
  • Допускаются комментарии только на русском языке;

Размещение комментария на Investing.com автоматически означает Ваше согласие с правилами комментирования и с необходимостью их соблюдения.



Investing.com оставляет за собой право модерировать и удалять комментарии посетителей сайта, нарушающие правила, а при повторном нарушении — блокировать доступ на сайт и запрещать дальнейшую регистрацию на Investing.com.

Ваш комментарий
 
Вы действительно хотите удалить этот график?
 
Опубликовать
Опубликовать также в :
 
Заменить данный график на новый?
1000
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Спасибо, ваш комментарий добавлен и появится на форуме после проверки модератором.
Комментарии (1)
Константин Губеня
Константин Губеня 03.12.2021 19:08
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
 
Вы действительно хотите удалить этот график?
 
Опубликовать
 
Заменить данный график на новый?
1000
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Добавить график к комментарию
Подтвердить блокировку

Вы уверены, что хотите заблокировать пользователя %USER_NAME%?

После этого вы и %USER_NAME% не сможете видеть комментарии друг друга на Investing.com.

%USER_NAME% добавлен в ваш черный список

Вы только что разблокировали этого участника. Повторно заблокировать этого участника можно только через 48 часов.

Пожаловаться на комментарий

Я считаю, что данный комментарий:

Комментарий отмечен

Спасибо!

Ваша жалоба отправлена модераторам.
Войти через ВКонтакте
Войти через Google
или
Зарегистрироваться
Cпециальное предложение именно для вас!