Главные новости
0
Версия без рекламы. Оптимизируйте свою работу с Investing.com. Сэкономьте до 40%. Подробнее

2 ETF, которые выиграют от решения проблем в цепочках поставок

Investing.com (Тазджон Гечгил/Investing.com )ETF03.12.2021 14:42
ru.investing.com/analysis/article-200288319
2 ETF, которые выиграют от решения проблем в цепочках поставок
От Investing.com (Тазджон Гечгил/Investing.com )   |  03.12.2021 14:42
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили эту статью в Закладки
 

В последние месяцы остро встал вопрос цепочек поставок. Повсеместное возобновление экономической активности привело к росту потребительского спроса в различных сегментах, усилив ценовое давление и вызвав нехватку товаров. Ситуация усугубляется дефицитом кадров, отчасти вызванным «Великой отставкой»; некоторые корпорации «выжимали все соки» из своих сотрудников в попытке справиться с последствиями пандемии COVID-19, а ряд генеральных директоров захотел сменить карьеру.

Тем временем ведущие ритейлеры США (включая Costco Wholesale (NASDAQ:COST), Home Depot (NYSE:HD), Target (NYSE:TGT) и Walmart (NYSE:WMT)) придумали креативные решения и зафрахтовали корабли для перевозки товаров по континентам.

Производители также пристально следят за состоянием цепочек поставок во Вьетнаме, где производятся многие товары, реализуемые в США и Европе. Во второй половине 2021 года Вьетнам столкнулся с сильной вспышкой заболеваемости, вынудив власти ввести жесткий карантин. Однако с начала октября Вьетнам ослабил многие ограничения, которые ранее сдерживали бизнес.

Сейчас появились признаки того, что худшее для цепочек поставок осталось позади, что привело к улучшению настроений в отношении соответствующих компаний. Например, биржевой фонд VanEck Vietnam ETF (NYSE:VNM) за последний месяц прибавил примерно 2,5%.

В недавнем исследовании T Rowe Price, были рассмотрены «Baltic Exchange Dry Index, который отражает средние цены на перевозку сыпучих грузов в более чем 20 направлениях, а также Harper Petersen Charter Rate Index (HARPEX), который показывает динамику цен на мировом рынке фрахтования контейнеровозов».

По результатам анализа был сделан следующий вывод:

«… Ценовые тенденции (особенно согласно HARPEX) указывают на то, что ситуация, по крайней мере, перестала ухудшаться».

В этом контексте мы рассмотрим два биржевых фонда, которым пойдет на пользу решение проблемы цепочек поставок до конца этого года.

1. American Customer Satisfaction ETF

  • Стоимость: $50,95;
  • Годовой диапазон торгов: $42,23-53,78;
  • Дивидендная доходность: 0,70%;
  • Издержки инвестирования: 0,66%.

Американский индекс удовлетворенности потребителей (ACSI), разработанный в 1994 году бизнес-школой Мичиганского университета, «является ключевым экономическим индикатором, относящимся к конкурентоспособности отдельных фирм и здоровью экономики в целом». Было отмечено, что акции компаний, которым присвоен высокий балл ACSI, обычно демонстрируют хорошие успехи на фондовом рынке. Другими словами, инвесторы обычно следуют за довольными покупателями.

Согласно исследованиям:

«Баллы ACSI показывают статистически положительную взаимосвязь с традиционными показателями оценки эффективности компаний (т.е. ROA, ROE, коэффициентами P/E и P/B)».

American Customer Satisfaction ETF (NYSE:ACSI) предоставляет опосредованный доступ к бумагам ряда крупных американских компаний, выбранных на основе их баллов по шкале ACSI. Фонд дебютировал в октябре 2016 года.

ACSI – недельный таймфрейм
ACSI – недельный таймфрейм

ACSI, в настоящее время инвестирует в 36 компаний индекса American Customer Satisfaction Investable. В 10 крупнейших активах сосредоточено около 45% средств фонда, составляющих 78,9 млн долларов США.

Львиная доля капитала распределена между потребительским сектором (28%), услугами связи (15%), информационными технологиями (14%), финансами (13%) и сегментом товаров широкого спроса (11%).

Лидирует Apple (NASDAQ:AAPL) с долей более чем в 8%. Следом идут Costco, Amazon (NASDAQ:AMZN), CVS Health (NYSE:CVS), Alphabet (NSADAQ:GOOGL; GOOG) и FedEx (NYSE:FDX). Потенциальные инвесторы заметят, что значительная часть средств вложена в компании, которым пойдет на пользу решение проблем поставок.

С начала года ETF вырос на 16,2%, достигнув рекордного пика в середине ноября. С тех пор фонд скинул около 7%. Заинтересованные инвесторы могут рассматривать отметку 48 долларов как более выгодную точку входа на рынок.

2. iShares U.S. Transportation ETF

  • Стоимость: $263,19;
  • Годовой диапазон торгов: $212,80-282,40;
  • Дивидендная доходность: 0,79%;
  • Издержки инвестирования: 0,41%.

Наряду с закупками и производством, транспортировка является ключевой частью комплекса управления цепочкой поставок (SCM). В феврале президент США Джозеф Байден подписал Указ 14017 «О цепочках поставок Америки» с целью укрепления данного направления.

В июне Администрация создала специальную группу для решения проблем в цепочках поставок, сосредоточив внимание «на устранении узких мест и ограничений в транспортном секторе, особенно в портах, а также железнодорожных и автомобильных перевозках».

Создание современной инфраструктуры и систем транспортировки позволяет стране успешно конкурировать на мировом рынке. Например, Boston Strategies отмечает:

«Выгоды от инвестиций в инфраструктуру грузовых перевозок составляют 1-2% операционных расходов компаний и более 15-20% их годовых расходов на транспорт».

iShares Transportation Average ETF (NYSE:IYT) инвестирует в ведущие американские предприятия транспортного сектора, в том числе авиакомпании, а также железнодорожные и автотранспортные компании. Листинг фонда состоялся в октябре 2003 года.

IYT – недельный таймфрейм
IYT – недельный таймфрейм

IYT объединяет 47 компонентов индекса Dow Jones Transportation, который в 2021 году вырос примерно на 26,1%. Наибольшую долю в портфеле фонда занимают железные дороги (34,97%); следом идут авиаперевозки и логистика (27,82%), перевозки грузовым автотранспортом (22,41%), авиалинии (13,49%) и морские перевозки (1,11%).

В десятку крупнейших активов вложено более 70% чистых средств, составляющих 1,72 миллиарда долларов, что делает IYT одним из самых «концентрированных» ETF.

Веса сети железных дорог Union Pacific (NYSE:UNP) и гиганта сферы доставки United Parcel Service (NYSE:UPS) составляют 17,82% и 16,57% соответственно. Следом идут ведущая транспортная компания США в лице CSX (NASDAQ:CSX) с 9,10%. Также следует отметить Old Dominion Freight Line (NASDAQ:ODFL), Norfolk Southern (NYSE:NSC), Uber Technologies (NYSE:UBER) и FedEx (NYSE:FDX).

В этом году фонд вырос на 15,4%, а рекордный максимум был зафиксирован в мае. Потенциальное снижение к 240 долларам повысит запас прочности долгосрочных позиций. Мы оптимистично настроены в отношении многих компонентов фонда на фоне усилий Администрации по развитию инфраструктуры, смягчения кризиса поставок и продолжающегося восстановления экономики.

Примечание: Представленные в данной статье активы могут быть недоступны инвесторам некоторых регионов. В этом случае проконсультируйтесь с аккредитованным брокером или консультантом по финансовым вопросам, которые помогут подобрать аналогичный инструмент. Статья носит исключительно ознакомительный характер. Перед принятием инвестиционного решения обязательно проводите дополнительный анализ.

2 ETF, которые выиграют от решения проблем в цепочках поставок
 

Интересное

2 ETF, которые выиграют от решения проблем в цепочках поставок

Комментировать

Правила комментирования

Участвуйте в форуме для взаимодействия с пользователями, делитесь своим мнением и задавайте вопросы другим участникам или авторам. Пожалуйста, используйте стандартный письменный стиль и придерживайтесь наших правил.

Категорически запрещается:

  • Размещение ссылок, рекламы и спам;
  • Ненормативная лексика, а также замена букв символами;
  • Оскорбления в адрес участников форума и авторов;
  • Разжигание межнациональной и расовой розни;
  • Комментарии, состоящие из заглавных букв.
  • Допускаются комментарии только на русском языке.

Размещение комментария на Investing.com автоматически означает Ваше согласие с правилами комментирования и с необходимостью их соблюдения.

Investing.com оставляет за собой право модерировать и удалять комментарии посетителей сайта, нарушающие правила, а при повторном нарушении – блокировать доступ на сайт и запрещать дальнейшую регистрацию на Investing.com. 

Ваш комментарий
 
Вы действительно хотите удалить этот график?
 
Опубликовать
Опубликовать также в :
 
Заменить данный график на новый?
1000
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Спасибо, ваш комментарий добавлен и появится на форуме после проверки модератором.
Комментарии (1)
Константин Губеня
Константин Губеня 03.12.2021 19:08
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
 
Вы действительно хотите удалить этот график?
 
Опубликовать
 
Заменить данный график на новый?
1000
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Добавить график к комментарию
Подтвердить блокировку

Вы уверены, что хотите заблокировать пользователя %USER_NAME%?

После этого вы и %USER_NAME% не сможете видеть комментарии друг друга на Investing.com.

%USER_NAME% добавлен в ваш черный список

Вы только что разблокировали этого участника. Повторно заблокировать этого участника можно только через 48 часов.

Пожаловаться на комментарий

Я считаю, что данный комментарий:

Комментарий отмечен

Спасибо!

Ваша жалоба отправлена модераторам.
Предупреждение: Fusion Media would like to remind you that the data contained in this website is not necessarily real-time nor accurate. All CFDs (stocks, indexes, futures) and Forex prices are not provided by exchanges but rather by market makers, and so prices may not be accurate and may differ from the actual market price, meaning prices are indicative and not appropriate for trading purposes. Therefore Fusion Media doesn`t bear any responsibility for any trading losses you might incur as a result of using this data.

Fusion Media or anyone involved with Fusion Media will not accept any liability for loss or damage as a result of reliance on the information including data, quotes, charts and buy/sell signals contained within this website. Please be fully informed regarding the risks and costs associated with trading the financial markets, it is one of the riskiest investment forms possible.
Войти через ВКонтакте
Войти через Google
или
Зарегистрироваться
Cпециальное предложение именно для вас!