Получите скидку 40%
Новинка! 💥 Приобретите ProPicks и узнайте стратегию, опередившую S&P 500 более чем на 1,183% Получить СКИДКУ 40%

Обзор валютного рынка от 01.12.2021

Опубликовано 01.12.2021, 15:32
Обновлено 09.07.2023, 13:32

Вчерашние слова Пауэлла прозвучали с более жесткой риторикой. Как только второй срок председательства был обеспечен, пришла пора подумать и о реалиях, в которых инфляция стала носить далеко не перманентный или временный характер. Теперь мысли о том, что стимулирующие меры начнут сворачивать раньше, периодически будут сотрясать рынки.

Техническая реакция последовала, волатильность на рынке взвинтилась на еще более высокие отметки.
 VIX

Однако спекулятивная составляющая, аппетиты менеджеров и поддержка байбэков с целью удержать отметки цен акций близ текущих значений остаются в силе. Торгуемый фонд на индекс волатильности после взлета до 25.4 уже сегодня с гэпом открывается внизу, предлагая новый спекулятивный интерес по рынку акций.

VXX

SPX500, несмотря на давление, каждую торговую сессию вызывает интерес покупателей, создавая широкую амплитуду движения.

SPX500SPX500

При этом тенденции сохраняются: за кем больше денег, тот и поддерживает рынки… Поскольку компании-технологи располагают более обширной массой кеша на счетах, то и поддержка байбэков с этой стороны прилетает чаще.

Добавляем составляющую жадности, пока еще процентные ставки не успели поднять, и при сравнении двух графиков четко видна слабость DJ30 и сила USTEC.

DJ30/USTEC

Разумеется, как только дойдет до реальных действий со стороны регулятора, то тот, кто окажется выше на горке раздутого пузыря, покатится с нее быстрее. В этом варианте менее волатильный Dow будет и менее токсичным.

Наглядно спекулятивная составляющая рынка видна и из исследований Vanda Research: мода на buy the dip привела к рекордным покупкам со стороны розничных трейдеров на фоне пятничных распродаж.
Данные от Vanda Research

Интересная ситуация сложилась вокруг доходности облигаций, где происходит разрыв синхронности между краткосрочными и долгосрочными ценными бумагами.

Доходность по тридцатилетним облигациям вновь опускается к нижней границе диапазона 1,80%, даже на фоне жесткой риторики Пауэлла, отражая долгосрочные сомнения.

30-летние облигации США

А краткосрочные облигации в своей доходности вновь приближаются к пиковым значениям года.

2-летние облигации США

Доллар к иене реагирует турбулентностью, распиливая диапазон 113.22-114.43.

USD/JPY

Хотя вчерашняя реакция на слова Пауэлла была ощутимой: после продаж практически целый день с азиатской торговой сессии следует активный выкуп от района 112.510, инициируя классическую медвежью западню на уровне 112.76.

USD/JPY

Евро поначалу также реагирует острыми продажами от 1.13800, но затем отыгрывает более половины падения на фоне снижения давления и на фондовых площадках, и в активности доллара США.

EUR/USD

В общем-то, по графику евро уже пролетает немалую часть вниз без существенных откатов.

EUR/USD

Сегодня внимание будет приковано к выходу данных ISM Manufacturing PMI и тому, сохраняет ли экономика моментум восстановления.

ISM Manufacturing PMI

Виктор Макеев, финансовый аналитик компании Gerchik & Co.

Последние комментарии по инструменту

Установите наши приложения
Предупреждение о риске: Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.
Английская версия данного соглашения является основной версией в случае, если информация на русском и английском языке не совпадают.