Потребительские расходы в США в последнем квартале увеличились всего на 1,6%, что существенно хуже показателя за второй квартал, когда рост составил 12%. Поскольку на долю потребительских расходов приходится около 69% от ВВП США в $23,2 триллиона, сокращение этого показателя имеет большое значение.
Тем временем, индекс потребительских цен в США подскочил на 6,2% г/г — это максимальные за 30 лет темпы инфляции. Из-за скачка инфляции может воплотиться сценарий, при котором Федеральной резервной системе придется ужесточить денежно-кредитную политику быстрее, чем она собиралась это сделать. В связи с этим трейдеры начали закладывать в ценах укрепление доллара США.
Значит ли это, что котировки теперь полностью отражают потенциал роста? Если отталкиваться от принципов спроса и предложения — нет.
На графике доллара завершилось формирование малой фигуры продолжения «голова и плечи» (H&S), что указывает на возобновление основополагающего тренда, очерченного растущим каналом.
Данная формация H&S стала естественным следствием предшествовавшей неудачной фигуры разворота H&S. Когда та потенциальная «медвежья» фигура не сработала, трейдеры были вынуждены менять позиции, что создало импульс для «бычьей» H&S.
Примечательно, что успешная фигура H&S и неудачная H&S сформировались по противоположные стороны от «линии шеи» масштабной формации «двойное дно» от ноября прошлого года.
Данный график — яркая иллюстрация того, как взаимодействие сил спроса и предложения создает хаотичную и в то же время элегантную «канву» финансового рынка.
Торговые стратегии
Консервативным трейдерам следует дождаться обратного движения с повторной проверкой на прочность «линии шеи» фигуры продолжения H&S, которая может совпасть с дном растущего канала.
Умеренным трейдерам стоит дождаться такого же отката, но для более удачной точки входа и необязательно для подтверждения «бычьего» тренда.
Агрессивные трейдеры могут открывать длинные позиции на свое усмотрение при условии, что они принимают риск повышенной волатильности, прежде чем рынок вернется на свою траекторию. Главное — это наличие последовательного торгового плана.
Пример — агрессивная длинная позиция
- Вход: 95,00
- Стоп-лосс: 94,50
- Риск: 50 пунктов
- Таргет: 97,00
- Прибыль: 200 пунктов
- Отношение риска к прибыли: 1:4
Примечание
Это пример позиции, а не предсказание. Мы не делаем вид, что знаем будущее. Мы лишь интерпретируем наше понимание сил спроса и предложения согласно принципам технического анализа. Смысл заключается в том, чтобы адаптировать торговый план согласно вашим личным целям, отражающим ваши бюджетные ограничения, темперамент, а также предпочтительные временные рамки торговли. Этот план должен помочь вам воспользоваться позитивными статистическими результатами. Получение прибыли или потеря денег по этой конкретной сделке не имеет статистического значения. Поэтому не стоит восхвалять данный пример в случае успеха и, наоборот, терять веру в случае неудачи. Цель данного материала — помочь читателям понять принципы, чтобы они смогли сами разрабатывать собственную стратегию, а не следовать слепо чужим идеям. Удачи!