Главные новости
0
Версия без рекламы. Оптимизируйте свою работу с Investing.com. Сэкономьте до 40%. Подробнее

Торгуем акциями Affirm Holdings вблизи их рекордных максимумов

Investing.com (Тазджон Гечгил/Investing.com )Рынки акций29.10.2021 16:36
ru.investing.com/analysis/article-200287058
Торгуем акциями Affirm Holdings вблизи их рекордных максимумов
От Investing.com (Тазджон Гечгил/Investing.com )   |  29.10.2021 16:36
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили эту статью в Закладки
 
  • Акции AFRM, дебютировавшие на публичном рынке в январе 2021 года, с тех пор выросли более чем на 70%, а рекордный максимум был зафиксирован 25 октября
  • Affirm Holdings укрепляет позиции за счет выстраивания партнерских отношений, особенно с крупными ритейлерами
  • В ближайшей перспективе бумаги AFRM могут столкнуться с фиксацией, что предоставит долгосрочным инвесторам более привлекательную точку входа на рынок

Листинг Affirm Holdings (NASDAQ:AFRM), предоставляющей потребителям краткосрочные кредиты на покупки, состоялся в январе, и с тех пор акции выросли более чем на 71%. 13 января AFRM дебютировала на отметке $90,90, а уже к середине февраля бумаги подскочили до $146, после чего «медведи» взяли верх.

11 мая AFRM опустилась к рекордному минимуму в $46,50, после чего вернулась в игру, устремившись к новым максимумам. 25 октября акции достигли пиковых $165,94, затем откатившись к текущим $155. Рыночная капитализация компании составляет 42,63 миллиарда долларов.

AFRM – недельный таймфрейм
AFRM – недельный таймфрейм

Affirm — финтех-компания, предоставляющая краткосрочные кредиты по принципу «купи сейчас — заплати потом» (BNPL). Другими словами, потребители могут осуществлять платежи за покупки в рассрочку. Недавний рост акций AFRM отчасти вызван новостями о партнерстве с крупными розничными компаниями, включая Amazon (NASDAQ:AMZN), American Airlines (NASDAQ:AAL), Shopify (NYSE:SHOP) и Target (NYSE:TGT).

Согласно свежим данным:

«В 2020 году объем мирового рынка BNPL был оценен в 4,07 миллиарда долларов США; согласно прогнозам, в период с 2021 по 2028 год он будет расти со среднегодовым темпом роста в 22,4%».

Читатели, возможно, помнят, что не далее как в августе финтех-гигант Square (NYSE:SQ) объявил о покупке австралийской BNPL-компании Afterpay за 29 миллиардов долларов.

При этом Affirm полагается не только на партнерские отношения; ранее в этом году компания приобрела Returnly, специализирующейся на возвратах товаров, приобретенных онлайн. Это отражает органический характер роста платформы онлайн-платежей. Она также расширяет свои предложения за счет приобретений в области финансовых технологий. Фактически, многие инвесторы уже считают Affirm кандидатом на скорое поглощение.

9 сентября руководство опубликовало отчет за четвертый квартал и 2021 финансовый год. Выручка в годовом отношении возросла на 71% и достигла 261,8 миллиона долларов, тогда как убыток на акцию составил 48 центов. Компания также опубликовала оптимистичный прогноз на 2022 финансовый год.

В сопроводительном заявлении генеральный директор Макс Левчин отметил:

«В четвертом квартале мы нарастили количество продавцов на нашей платформе более чем в пять раз и более чем вдвое увеличили валовый оборот; число активных потребителей в годовом отношении выросло на 97%».

В преддверии публикации квартального отчета акции AFRM колебались в районе отметки $90, что примерно соответствует уровням январского дебюта. С тех пор они выросли примерно на 72%.

Перспективы акций Affirm

Опрошенные Investing.com аналитики полагают, что акции AFRM будут торговаться «лучше рынка». Тем не менее, усредненный 12-месячный ценовой таргет акций предполагает их снижение на 22% до $121,92. Диапазон оценок ограничен отметками $65 и $175.

Рейтинг и ценовые таргеты AFRM
Рейтинг и ценовые таргеты AFRM

Источник: Investing.com

Другими словами, игроки с Уолл-стрит полагают, что большая часть хороших новостей уже учтена в котировках Affirm, что делает вероятным краткосрочную фиксацию прибыли.

Коэффициенты P/S и P/B для акций AFRM составляют 38,98 и 15,85 соответственно. Для сравнения: аналогичные показатели Square составляют 7,64 и 44,85.

С другой стороны, коэффициенты P/S и P/B для акций Upstart Holdings (NASDAQ:UPST) оцениваются в 56,43 и 33,49. Иными словами, инвесторы готовы переплачивать за финтех-компании, находящиеся в центре внимания.

Инвесторам, обращающим внимание на технические графики, может быть интересно узнать о перекупленности ряда краткосрочных и среднесрочных осцилляторов. И хотя в таком состоянии они могут оставаться в течение длительного времени, краткосрочный всплеск волатильности и фиксация прибыли также возможны. Учитывая, что в ближайшие дни многим технологическим компаниям предстоит отчитаться за минувший квартал, акции AFRM могут продемонстрировать довольно агрессивные колебания (особенно если весь сектор окажется под давлением).

Мы ожидаем снижения акций Affirm к 140 долларам, где они, вероятно, найдут относительно надежный уровень поддержки. Затем акции могут уйти в боковой тренд вплоть до формирования прочной базы дальнейшего роста.

3 стратегии инвестирования в Affirm Holdings

1. Покупка акций на текущих уровнях

Инвесторы, которые не особо опасаются краткосрочной волатильности и верят в долгосрочный потенциал AFRM, могут подумать о покупке акций на текущих уровнях.

Вчера AFRM закрылась на отметке $151,14. Мы рекомендуем долгосрочным инвесторам удерживать длинную позицию на протяжении нескольких месяцев, поскольку акции могут протестировать рекордный максимум в $165,94, что будет соответствовать приросту примерно в 7%.

Инвесторы, которые опасаются сильных просадок позиции, могут разместить стоп-лосс примерно на 3-5% ниже точки входа.

2. Инвестирование в ETF, компонентом которых является Affirm

В наших статьях мы регулярно рассматриваем биржевые фонды, которые хорошо вписываются в долгосрочные портфели. Читатели, которые не хотят вкладывать капитал в акции Affirm Holdings напрямую, но все же хотят «приобщиться» к компании, могут обратить внимание на ETF, компонентом портфелей которых она является.

Вот несколько примеров:

  • Innovator Loup Frontier Tech (NYSE:LOUP): с начала года фонд прибавил 9,9%, а доля AFRM в его портфеле составляет 5,21%;
  • ETFMG Prime Mobile Payments ETF (NYSE:IPAY): с начала года фонд прибавил 0,5%, а доля AFRM в его портфеле составляет 3,79%;
  • Global X FinTech ETF (NASDAQ:FINX): с начала года фонд прибавил 9,9%, а доля AFRM в его портфеле составляет 4,59%;
  • Global X Founder-Run Companies ETF (NYSE:BOSS): с начала года фонд прибавил 22,3%, а доля AFRM в его портфеле составляет 2,09%.

3. Медвежий пут-спред

Участники рынка, ожидающие краткосрочной коррекции акций Affirm Holdings, могут обратиться к стратегии медвежьего пут-спреда. Однако она построена на опционах и поэтому подойдет не каждому инвестору.

Тем не менее, данный механизм может понравиться долгосрочным инвесторам, поскольку он хорошо сочетается с прямой покупкой акций и обеспечивает краткосрочную защиту от просадок.

Данная стратегия требует параллельного удержания длинного опциона пут с более высокой ценой исполнения и короткого пута с более низкой ценой страйк на одну дату экспирации.

Подобный пут-спред устанавливается для чистой стоимости актива и будет прибыльным в случае падения акций AFRM. Давайте рассмотрим данный механизм исходя из цифр на момент окончания торгов 27 октября. Цены могут изменяться, однако метод расчета прибыли и потенциальных убытков останется прежним.

Трейдер может купить опцион пут «без денег». Для примера возьмем контракт на 21 января 2022 года с ценой страйк в $150. В настоящее время он предлагается по $18 за акцию. Таким образом, владение опционом, который истекает примерно через три месяца, обойдется трейдеру в 1800 долларов.

В то же время трейдер продает другой опцион пут с более низкой ценой страйк (например, контракт с ценой исполнения $140 на ту же дату). В настоящее время подобный опцион предлагается по $13,10 за акцию. Таким образом, трейдер получит $1310 «премии» за продажу опциона.

Максимальный риск этой сделки будет равен чистой стоимости пут-спреда (плюс комиссия). В нашем примере максимальный убыток составит 490 доллара ((18–13,10)x100)).

Трейдер понесет его в случае, если позиция удерживается вплоть до даты экспирации, а оба опциона истекают без денег (т.е. если акции AFRM на момент исполнения будут выше цены страйк длинного пута, которая в нашем примере составляет $150).

Потенциальная прибыль этой сделки ограничена разницей между ценами исполнения (т.е. (150,00 - 140,00)x100), минус чистая стоимость спреда ($490,00) плюс комиссия. В нашем примере разница между ценами страйк составляет 10 долларов. Следовательно, потенциальная прибыль равняется 510 долларам.

Эта сделка будет безубыточной при стоимости акций в $145,10 на дату экспирации (без учета комиссии брокера).

Торгуем акциями Affirm Holdings вблизи их рекордных максимумов
 

Интересное

Торгуем акциями Affirm Holdings вблизи их рекордных максимумов

Комментировать

Правила комментирования

Участвуйте в форуме для взаимодействия с пользователями, делитесь своим мнением и задавайте вопросы другим участникам или авторам. Пожалуйста, используйте стандартный письменный стиль и придерживайтесь наших правил.

Категорически запрещается:

  • Размещение ссылок, рекламы и спам;
  • Ненормативная лексика, а также замена букв символами;
  • Оскорбления в адрес участников форума и авторов;
  • Разжигание межнациональной и расовой розни;
  • Комментарии, состоящие из заглавных букв.
  • Допускаются комментарии только на русском языке.

Размещение комментария на Investing.com автоматически означает Ваше согласие с правилами комментирования и с необходимостью их соблюдения.

Investing.com оставляет за собой право модерировать и удалять комментарии посетителей сайта, нарушающие правила, а при повторном нарушении – блокировать доступ на сайт и запрещать дальнейшую регистрацию на Investing.com. 

Ваш комментарий
 
Вы действительно хотите удалить этот график?
 
Опубликовать
Опубликовать также в :
 
Заменить данный график на новый?
1000
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Спасибо, ваш комментарий добавлен и появится на форуме после проверки модератором.
Комментарии (1)
Luba Tesler
Luba Tesler 31.10.2021 19:18
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
 
Вы действительно хотите удалить этот график?
 
Опубликовать
 
Заменить данный график на новый?
1000
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Добавить график к комментарию
Подтвердить блокировку

Вы уверены, что хотите заблокировать пользователя %USER_NAME%?

После этого вы и %USER_NAME% не сможете видеть комментарии друг друга на Investing.com.

%USER_NAME% добавлен в ваш черный список

Вы только что разблокировали этого участника. Повторно заблокировать этого участника можно только через 48 часов.

Пожаловаться на комментарий

Я считаю, что данный комментарий:

Комментарий отмечен

Спасибо!

Ваша жалоба отправлена модераторам.
Предупреждение: Fusion Media would like to remind you that the data contained in this website is not necessarily real-time nor accurate. All CFDs (stocks, indexes, futures) and Forex prices are not provided by exchanges but rather by market makers, and so prices may not be accurate and may differ from the actual market price, meaning prices are indicative and not appropriate for trading purposes. Therefore Fusion Media doesn`t bear any responsibility for any trading losses you might incur as a result of using this data.

Fusion Media or anyone involved with Fusion Media will not accept any liability for loss or damage as a result of reliance on the information including data, quotes, charts and buy/sell signals contained within this website. Please be fully informed regarding the risks and costs associated with trading the financial markets, it is one of the riskiest investment forms possible.
Войти через ВКонтакте
Войти через Google
или
Зарегистрироваться
Cпециальное предложение именно для вас!