🧐 Обновление ProPicks за октябрь уже доступно! Посмотрите, какие акции попали в списокСмотреть

Торгуем акциями Affirm Holdings вблизи их рекордных максимумов

Опубликовано 29.10.2021, 16:36
AMZN
-
TGT
-
AAL
-
SHOP
-
IPAY
-
SQ
-
FINX
-
LOUP
-
UPST
-
BOSS
-
AFRM
-
  • Акции AFRM, дебютировавшие на публичном рынке в январе 2021 года, с тех пор выросли более чем на 70%, а рекордный максимум был зафиксирован 25 октября
  • Affirm Holdings укрепляет позиции за счет выстраивания партнерских отношений, особенно с крупными ритейлерами
  • В ближайшей перспективе бумаги AFRM могут столкнуться с фиксацией, что предоставит долгосрочным инвесторам более привлекательную точку входа на рынок
  • Листинг Affirm Holdings (NASDAQ:AFRM), предоставляющей потребителям краткосрочные кредиты на покупки, состоялся в январе, и с тех пор акции выросли более чем на 71%. 13 января AFRM дебютировала на отметке $90,90, а уже к середине февраля бумаги подскочили до $146, после чего «медведи» взяли верх.

    11 мая AFRM опустилась к рекордному минимуму в $46,50, после чего вернулась в игру, устремившись к новым максимумам. 25 октября акции достигли пиковых $165,94, затем откатившись к текущим $155. Рыночная капитализация компании составляет 42,63 миллиарда долларов.

    AFRM – недельный таймфрейм

    Affirm — финтех-компания, предоставляющая краткосрочные кредиты по принципу «купи сейчас — заплати потом» (BNPL). Другими словами, потребители могут осуществлять платежи за покупки в рассрочку. Недавний рост акций AFRM отчасти вызван новостями о партнерстве с крупными розничными компаниями, включая Amazon (NASDAQ:AMZN), American Airlines (NASDAQ:AAL), Shopify (NYSE:SHOP) и Target (NYSE:TGT).

    Согласно свежим данным:

    «В 2020 году объем мирового рынка BNPL был оценен в 4,07 миллиарда долларов США; согласно прогнозам, в период с 2021 по 2028 год он будет расти со среднегодовым темпом роста в 22,4%».

    Читатели, возможно, помнят, что не далее как в августе финтех-гигант Square (NYSE:SQ) объявил о покупке австралийской BNPL-компании Afterpay за 29 миллиардов долларов.

    При этом Affirm полагается не только на партнерские отношения; ранее в этом году компания приобрела Returnly, специализирующейся на возвратах товаров, приобретенных онлайн. Это отражает органический характер роста платформы онлайн-платежей. Она также расширяет свои предложения за счет приобретений в области финансовых технологий. Фактически, многие инвесторы уже считают Affirm кандидатом на скорое поглощение.

    9 сентября руководство опубликовало отчет за четвертый квартал и 2021 финансовый год. Выручка в годовом отношении возросла на 71% и достигла 261,8 миллиона долларов, тогда как убыток на акцию составил 48 центов. Компания также опубликовала оптимистичный прогноз на 2022 финансовый год.

    В сопроводительном заявлении генеральный директор Макс Левчин отметил:

    «В четвертом квартале мы нарастили количество продавцов на нашей платформе более чем в пять раз и более чем вдвое увеличили валовый оборот; число активных потребителей в годовом отношении выросло на 97%».

    В преддверии публикации квартального отчета акции AFRM колебались в районе отметки $90, что примерно соответствует уровням январского дебюта. С тех пор они выросли примерно на 72%.

    Перспективы акций Affirm

    Опрошенные Investing.com аналитики полагают, что акции AFRM будут торговаться «лучше рынка». Тем не менее, усредненный 12-месячный ценовой таргет акций предполагает их снижение на 22% до $121,92. Диапазон оценок ограничен отметками $65 и $175.

    Рейтинг и ценовые таргеты AFRM

    Источник: Investing.com

    Другими словами, игроки с Уолл-стрит полагают, что большая часть хороших новостей уже учтена в котировках Affirm, что делает вероятным краткосрочную фиксацию прибыли.

    Коэффициенты P/S и P/B для акций AFRM составляют 38,98 и 15,85 соответственно. Для сравнения: аналогичные показатели Square составляют 7,64 и 44,85.

    С другой стороны, коэффициенты P/S и P/B для акций Upstart Holdings (NASDAQ:UPST) оцениваются в 56,43 и 33,49. Иными словами, инвесторы готовы переплачивать за финтех-компании, находящиеся в центре внимания.

    Инвесторам, обращающим внимание на технические графики, может быть интересно узнать о перекупленности ряда краткосрочных и среднесрочных осцилляторов. И хотя в таком состоянии они могут оставаться в течение длительного времени, краткосрочный всплеск волатильности и фиксация прибыли также возможны. Учитывая, что в ближайшие дни многим технологическим компаниям предстоит отчитаться за минувший квартал, акции AFRM могут продемонстрировать довольно агрессивные колебания (особенно если весь сектор окажется под давлением).

    Мы ожидаем снижения акций Affirm к 140 долларам, где они, вероятно, найдут относительно надежный уровень поддержки. Затем акции могут уйти в боковой тренд вплоть до формирования прочной базы дальнейшего роста.

    3 стратегии инвестирования в Affirm Holdings

    1. Покупка акций на текущих уровнях

    Инвесторы, которые не особо опасаются краткосрочной волатильности и верят в долгосрочный потенциал AFRM, могут подумать о покупке акций на текущих уровнях.

    Вчера AFRM закрылась на отметке $151,14. Мы рекомендуем долгосрочным инвесторам удерживать длинную позицию на протяжении нескольких месяцев, поскольку акции могут протестировать рекордный максимум в $165,94, что будет соответствовать приросту примерно в 7%.

    Инвесторы, которые опасаются сильных просадок позиции, могут разместить стоп-лосс примерно на 3-5% ниже точки входа.

    2. Инвестирование в ETF, компонентом которых является Affirm

    В наших статьях мы регулярно рассматриваем биржевые фонды, которые хорошо вписываются в долгосрочные портфели. Читатели, которые не хотят вкладывать капитал в акции Affirm Holdings напрямую, но все же хотят «приобщиться» к компании, могут обратить внимание на ETF, компонентом портфелей которых она является.

    Вот несколько примеров:

    • Innovator Loup Frontier Tech (NYSE:LOUP): с начала года фонд прибавил 9,9%, а доля AFRM в его портфеле составляет 5,21%;
    • ETFMG Prime Mobile Payments ETF (NYSE:IPAY): с начала года фонд прибавил 0,5%, а доля AFRM в его портфеле составляет 3,79%;
    • Global X FinTech ETF (NASDAQ:FINX): с начала года фонд прибавил 9,9%, а доля AFRM в его портфеле составляет 4,59%;
    • Global X Founder-Run Companies ETF (NYSE:BOSS): с начала года фонд прибавил 22,3%, а доля AFRM в его портфеле составляет 2,09%.

    3. Медвежий пут-спред

    Участники рынка, ожидающие краткосрочной коррекции акций Affirm Holdings, могут обратиться к стратегии медвежьего пут-спреда. Однако она построена на опционах и поэтому подойдет не каждому инвестору.

    Тем не менее, данный механизм может понравиться долгосрочным инвесторам, поскольку он хорошо сочетается с прямой покупкой акций и обеспечивает краткосрочную защиту от просадок.

    Данная стратегия требует параллельного удержания длинного опциона пут с более высокой ценой исполнения и короткого пута с более низкой ценой страйк на одну дату экспирации.

    Подобный пут-спред устанавливается для чистой стоимости актива и будет прибыльным в случае падения акций AFRM. Давайте рассмотрим данный механизм исходя из цифр на момент окончания торгов 27 октября. Цены могут изменяться, однако метод расчета прибыли и потенциальных убытков останется прежним.

    Трейдер может купить опцион пут «без денег». Для примера возьмем контракт на 21 января 2022 года с ценой страйк в $150. В настоящее время он предлагается по $18 за акцию. Таким образом, владение опционом, который истекает примерно через три месяца, обойдется трейдеру в 1800 долларов.

    В то же время трейдер продает другой опцион пут с более низкой ценой страйк (например, контракт с ценой исполнения $140 на ту же дату). В настоящее время подобный опцион предлагается по $13,10 за акцию. Таким образом, трейдер получит $1310 «премии» за продажу опциона.

    Максимальный риск этой сделки будет равен чистой стоимости пут-спреда (плюс комиссия). В нашем примере максимальный убыток составит 490 доллара ((18–13,10)x100)).

    Трейдер понесет его в случае, если позиция удерживается вплоть до даты экспирации, а оба опциона истекают без денег (т.е. если акции AFRM на момент исполнения будут выше цены страйк длинного пута, которая в нашем примере составляет $150).

    Потенциальная прибыль этой сделки ограничена разницей между ценами исполнения (т.е. (150,00 - 140,00)x100), минус чистая стоимость спреда ($490,00) плюс комиссия. В нашем примере разница между ценами страйк составляет 10 долларов. Следовательно, потенциальная прибыль равняется 510 долларам.

    Эта сделка будет безубыточной при стоимости акций в $145,10 на дату экспирации (без учета комиссии брокера).

Последние комментарии по инструменту

Загрузка следующей статьи…
Установите наши приложения
Предупреждение о риске: Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.
Английская версия данного соглашения является основной версией в случае, если информация на русском и английском языке не совпадают.
*Meta (Meta признана экстремистской организацией и запрещена на территории РФ. Facebook и Instagram являются её продуктами.)