👁 Находите прибыльные акции как профи с помощью аналитики на базе ИИ. Киберпонедельник скоро закончится!Купить со скидкой

Ралли Alcoa еще не окончено

Опубликовано 26.10.2021, 16:47
AA
3,33%
HG
0,49%
MAL
1,07%
MZN
0,13%
ALIc1
0,00%

Специально для Investing.com.

Медь может быть самым заметным из неблагородных металлов, торгующихся на Лондонской бирже металлов, но алюминий является наиболее ликвидным. В основном торгуются форвардные контракты на алюминий, а владельцев ежедневно сменяют тонны металла. Алюминий — высоколиквидный актив, что объясняется его обширным применением в промышленности.

К прямым издержкам производства алюминия относится электроэнергия. Более того, добыча, выплавка, обогащение и обработка алюминия — весьма «грязный» бизнес, оставляющий существенный углеродный след. В 2020 году ведущим производителем алюминия был Китай.

Топ-10 стран-производителей алюминия

Источник:Bizvibe

США занимают в этом списке лишь девятое место, а вот в разрезе компаний можно отметить Alcoa (NYSE:AA) из штата Пенсильвания, которая расположилась на шестой строчке рейтинга.

Топ-10 компаний-производителей алюминия

Источник: Bizvibe

Цены на алюминий взлетели к многолетним пикам, и акции Alcoa последовали за ними.

Многолетние максимумы алюминия

Глобальная пандемия привела к обвалу практически всех активов, и алюминий не стал исключением. Алюминий — ключевой компонент инфраструктурного строительства. Кроме того, он необходим для решения проблемы изменения климата, поскольку является элементом многих инициатив в области экологически чистой энергии. По иронии судьбы современный электролитический процесс производства алюминия требует большого количества энергии.

Трехмесячный контракт на металл резко вырос с минимума апреля 2020 года в 1455 доллара за тонну.

Фьючерс LME на алюминий – месячный таймфрейм

Источник: Barchart

На графике можно проследить рост форвардного контракта к свежим максимумам (соответствующим пикам июля 2008 года) в 3229 доллара за тонну, что вдвое превышает значения апреля 2020 года.

Трехмесячный фьючерс достиг локального пика 18 октября и к 22 октября откатился к 2868 долларам за тонну.

Снижение запасов и рост затрат на производство

Запасы металла на складах LME снижаются на протяжении нескольких месяцев.

Реклама третьих лиц – не является предложением или рекомендацией Investing.com. См. подробности здесь или удалите рекламу.

Запасы алюминия на складах LME

Источник: LME/Kitco

Как можно заметить, запасы сократились на 44,3% (с 1,95 до 1,086 миллиона тонн), что свидетельствует о высоком глобальном спросе на алюминий.

По иронии судьбы, металл, необходимый для перехода на «зеленую энергетику», требует больших объемов электроэнергии, получаемой за счет сжигания нефти, газа аи угля. Рост цен на традиционные энергоносители оказывает дополнительное давление на стоимость алюминия.

Китай не смог остановить ралли

В последние месяцы Китай продавал металлы и нефть из своих стратегических запасов в попытках ограничить рост цен. С июля по октябрь 2021 года правительство страны продало 570 000 метрических тонн меди, алюминия и цинка. В начале октября Китай провел четвертый аукцион, на котором реализовал 70 000 тонн алюминия, что, однако, не помешало рынку достичь нового максимума в 3229 долларов за тонну.

Между тем, Китай продает уголь производителям алюминия и других материалов со скидкой, сбивая цену самого грязного ископаемого топлива с ее рекордных пиков.

Alcoa: крупный производитель, наращивающий прибыль

Динамика акций Alcoa (равно как и ее финансовых показателей) укладывается в картину растущих цен на алюминий. Производители предлагают инвесторам опосредованный доступ к рынкам товаров, которые они извлекают из земной коры и перерабатывают. Акции поставщиков, как правило, растут быстрее сырья на «бычьих» рынках, но несут более серьезные потери в периоды распродаж. Производство алюминия отличается высокой капиталоемкостью. Но, хотя добыча, выплавка и очистка сопряжены с высокими затратами, окупаемость может быть огромной.

AA – дневной таймфрейм

Источник: Barchart

На графике можно проследить ралли AA с минимума марта 20201 года в $5,16 за акцию до недавнего максимума в $57,57 от 18 октября. В то время как алюминий на LME подорожал на 122%, акции AA выросли более чем в 11 раз. Торгуясь на отметке $51,17 по состоянию на 25 октября, акции AA были ниже недавнего максимума, но оставались почти в десять раз дороже, чем на минимумах 2020 года.

Реклама третьих лиц – не является предложением или рекомендацией Investing.com. См. подробности здесь или удалите рекламу.

Прибыль AA

Источник: Yahoo Finance

При этом компания стабильно улучшает операционные показатели. 14 октября Alcoa опубликовала сильный отчет за третий квартал, который превзошел ожидания аналитиков. Руководство также объявило о запуске программы выплаты дивидендов и обратного выкупа акций.

Ралли алюминия к уровням 2008 года является признаком того, что компания продолжит укреплять позиции. Усредненный ценовой таргет акций AA среди 11 опрошенных Investing.com аналитиков составляет $58,50, что предполагает наличие потенциала роста на 14,32%; диапазон оценок ограничен отметками $52,00 и $63.

Рейтинг и ценовые таргеты акций AA

Chart: Investing.com

AA ежегодно выплачивает инвесторам $0,40 на акцию, предлагая дивидендную доходность в 0,81%.

Ключевые технические уровни

Растущее ценовое давление и усиливающийся спрос на алюминий, а также динамика цен на металл позволяют рассчитывать на дальнейшее укрепление акций AA.

AA – месячный таймфрейм

Источник: Barchart

Над недавним максимумом в $57,57 расположен пик апреля 2018 года в $62,35. Рекордный максимум в 109,22 доллара за акцию был зафиксирован в июле 2007 года.

Акции Alcoa сохраняют потенциал роста, поскольку путь наименьшего сопротивления для них пролегает наверх.

Какую акцию купить во время следующих торгов?

В 2024 году многие инвесторы опасаются вкладывать больше денег в акции. Не уверены, куда инвестировать дальше? Получите доступ к нашим проверенным портфелям и откройте для себя высокопотенциальные возможности.

Только в 2024 году ProPicks AI выявил 2 акции, которые выросли более чем на 150%, 4 дополнительных акции, которые подскочили более чем на 30%, и еще 3 акции, которые поднялись более чем на 25%. Это впечатляющие результаты.

С портфелями, адаптированными под акции Dow, S&P, технологические и акции средних компаний, вы можете исследовать различные стратегии для увеличения своего капитала.

Получить доступ к ProPicks на основе ИИ

Последние комментарии по инструменту

Загрузка следующей статьи…
Установите наши приложения
Предупреждение о риске: Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.
Английская версия данного соглашения является основной версией в случае, если информация на русском и английском языке не совпадают.
*Meta (Meta признана экстремистской организацией и запрещена на территории РФ. Facebook и Instagram являются её продуктами.)