Главные новости
0
Версия без рекламы. Оптимизируйте свою работу с Investing.com. Сэкономьте до 40%. Подробнее

3 способа включить McDonald's в состав долгосрочного портфеля

ru.investing.com/analysis/article-200285869
3 способа включить McDonald's в состав долгосрочного портфеля
От Тазджон Гечгил/Investing.com   |  24.09.2021 08:25
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили эту статью в Закладки
 
  • Входящая в состав Dow-30 компания McDonald’s — один из самых узнаваемых брендов индустрии быстрого питания.
  • С начала 2021 года акции MCD выросли более чем на 12,5% и достигли рекордного максимума в июле.
  • Потенциальные долгосрочные инвесторы могут рассматривать любое краткосрочное падение акций McDonald’s как возможность для покупки.

У инвесторов McDonald’s (NYSE:MCD) выдался отличный год. С января акции компании выросли на 14,5%, а 27 июля они достигли рекордного максимума в $247,05. По состоянию на 22 сентября бумаги стоимостью $245,15 предлагали дивидендную доходность в 2,1%.

McDonald's – недельный таймфрейм
McDonald's – недельный таймфрейм

52-недельный диапазон торгов акций чикагской сети быстрого питания ограничен отметками $202,73 и $247,05, а рыночная капитализация компании составляет 188,8 миллиарда долларов. Компания является компонентом индекса Dow Jones, который в этом году вырос примерно на 12,2%.

McDonald’s — ведущий поставщик услуг общественного питания в сегменте ресторанов быстрого обслуживания, управляющий более чем 38 000 ресторанов по всему миру. McDonald’s также является одним из самых ценных брендов в мире.

В конце июля компания опубликовала сильный отчет за второй квартал. Выручка в годовом отношении возросла на 57% до 5,89 млрд долларов, а чистая прибыль и прибыль на акцию не по GAAP составили 2,22 млрд долларов и $2,37 соответственно.

Еще одним позитивным компонентом отчета стал рост сопоставимых продаж на рынке США в квартальном отношении на 25,9%; прирост за два последних года составил 14,9%. Глобальные сопоставимые продажи выросли на 40,5% г/г и на 6,9% по сравнению с показателем двухгодичной давности.

В сопроводительном заявлении генеральный директор Крис Кемпчински отметил:

«Наши успехи являются постоянной демонстрацией всесторонней силы и устойчивости нашего бизнеса, поскольку глобальные сопоставимые продажи во втором квартале выросли почти на 7% по сравнению с 2019 годом… Очевидно, что итоги следующей главы будут определяться нашим лидерством в области цифровых технологий».

Более 14 000 ресторанов McDonald's расположены в США. Следом идут Япония, Китай, Германия, Канада, Франция, Великобритания и Австралия.

И хотя пандемия по-прежнему вызывает беспокойство у руководства, McDonald’s верит в дальнейший рост доходов под воздействием ряда катализаторов, таких как услуги доставки, электронного оформления заказов и самообслуживания, наряду с высокой лояльностью клиентов. Клиенты со всего мира по-прежнему доверяют бренду, что ведет к росту глобальных продаж и позволяет компании извлекать прибыль.

Перспективы акций MCD

Большинство опрошенных Investing.com аналитиков полагают, что акции McDonald's будут опережать рынок. Ценовой таргет на ближайшие 12 месяцев составляет $266,97, что предполагает наличие потенциала роста на 9% от текущих уровней. Целевой диапазон ограничен отметками 229 и 295 долларов.

Рейтинг и ценовые таргеты акций MCD
Рейтинг и ценовые таргеты акций MCD

Источник: Investing.com

Скользящие коэффициенты P/E и P/S для акций MCD составляют 26,19 и 8,26 соответственно, что несколько выше средних значений показателей.

Для сравнения, аналогичные коэффициенты Yum! Brands (NYSE:YUM), владеющей сетями KFC, Pizza Hut и Taco Bell, составляют 28,65 и 5,88, а показатели The Wendy’s Co (NASDAQ:WEN) — 26,65 и 2,58.

Инвесторам, обращающим внимание на технические графики, может быть интересно узнать, что ряд краткосрочных осцилляторов перекуплен. И хотя в таком состоянии они способны оставаться неделями (если не месяцами), потенциальная фиксация прибыли также может быть не за горами. Однако более долгосрочный анализ предполагает будущий рост акций к новым максимумам.

Тем не менее, если акции потребительского сектора (или фондовый рынок в целом) в октябре окажутся под давлением, акции McDonald's могут просесть до 235 или даже 230 долларов, после чего они могут перейти в боковой тренд вплоть до установления прочного дна. В этом сценарии уровнем поддержки, вероятно, станет отметка $230.

Однако мы ожидаем очередного витка роста, в рамках которого акции пробьют недавний рекордный максимум в $247,05 и приблизятся к $260. Несмотря на перспективы повышенной волатильности в краткосрочной перспективе, мы с оптимизмом оцениваем потенциал «Золотых арок».

3 стратегии инвестирования

1. Покупка акций MCD на текущих уровнях

Инвесторы, которых не особо волнуют внутридневные колебания цены, могут подумать о покупке акций McDonald’s на текущих уровнях.

22 сентября акции MCD стоили 243,13 доллара. Мы рекомендуем долгосрочным инвесторам удерживать длинную позицию на протяжении нескольких месяцев, поскольку акции могут протестировать рекордный максимум в $247,05, а затем направиться к отметке $266,97. Это будет соответствовать прибыли примерно в 9%.

Инвесторы, которые опасаются сильных просадок позиции, могут разместить стоп-лосс примерно на 3-5% ниже точки входа.

2. Инвестирование в ETF, компонентом которых является MCD

В наших статьях мы регулярно рассматриваем биржевые фонды, которые хорошо вписываются в долгосрочные портфели. Читатели, которые не хотят вкладывать капитал в акции MCD напрямую, но все же хотят «приобщиться» к компании, могут обратить внимание на ETF, компонентом которых она является.

Вот несколько примеров:

  • SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust (NYSE:DIA): с начала года фонд вырос на 12,1%, а доля MCD в портфеле составляет 5,72%;
  • Invesco Dynamic Leisure and Entertainment ETF (NYSE:PEJ): прирост с начала года составил 24,9%; доля MCD — 5,04%;
  • iShares Evolved U.S. Consumer Staples ETF (NYSE:IECS): прирост с начала года составил 5,5%, доля MCD — 4,56%.

3. Покупка опциона LEAPS в качестве альтернативы прямому инвестированию

Покупка 100 акций McDonald’s по ценам на 22 сентября обошлась бы инвестору в 24 313 долларов, что является весьма внушительной суммой для многих участников рынка. И хотя всегда можно купить несколько акций (или даже дробные бумаги), мы предлагаем обратить внимание на опционы LEAPS.

Например, инвесторы могут рассмотреть возможность покупки опциона колл с дельтой 0,80 и ценой страйк в $145 на 19 января 2024 года. В настоящее время подобный контракт предлагается по $101,25 за акцию. Другими словами, инвесторам нужно будет выплатить премию в размере 10 125 долларов.

Мы уже рассматривали данный механизм и соотношение риска/прибыли. Говоря простым языком, «дельта» опциона показывает, на какую сумму изменится цена опциона на фоне изменения стоимости базовой бумаги на 1 доллар.

В нашем случае рост акций MCD на 1 доллар до $246,15 (исходя из цены на момент написания статьи) повысит стоимость опциона до $101,25.

Соотношение потенциальной прибыли и убытка будет постоянно изменяться по мере колебания цены опциона. Однако 19 января 2024 года сделка будет безубыточной на уровне $246,25. Чтобы получить это число, можно прибавить текущую премию в размере ($101,25) к цене страйк ($145).

Максимальный потенциал прибыли не ограничен и будет зависеть от стоимости акций на дату экспирации.

Инвесторам следует помнить, что по мере приближения даты экспирации контракта он обесценивается все быстрее. Если 19 января 2024 года акции McDonald’s закроются ниже 145 долларов, максимальный убыток будет равен сумме выплаченной премии (10 125 долларов). Таким образом, важно следить за позицией.

3 способа включить McDonald's в состав долгосрочного портфеля
 

Интересное

3 способа включить McDonald's в состав долгосрочного портфеля

Комментировать

Правила комментирования

Участвуйте в форуме для взаимодействия с пользователями, делитесь своим мнением и задавайте вопросы другим участникам или авторам. Пожалуйста, используйте стандартный письменный стиль и придерживайтесь наших правил.

Категорически запрещается:

  • Размещение ссылок, рекламы и спам;
  • Ненормативная лексика, а также замена букв символами;
  • Оскорбления в адрес участников форума и авторов;
  • Разжигание межнациональной и расовой розни;
  • Комментарии, состоящие из заглавных букв.
  • Допускаются комментарии только на русском языке.

Размещение комментария на Investing.com автоматически означает Ваше согласие с правилами комментирования и с необходимостью их соблюдения.

Investing.com оставляет за собой право модерировать и удалять комментарии посетителей сайта, нарушающие правила, а при повторном нарушении – блокировать доступ на сайт и запрещать дальнейшую регистрацию на Investing.com. 

Ваш комментарий
 
Вы действительно хотите удалить этот график?
 
Опубликовать
Опубликовать также в :
 
Заменить данный график на новый?
1000
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Спасибо, ваш комментарий добавлен и появится на форуме после проверки модератором.
 
Вы действительно хотите удалить этот график?
 
Опубликовать
 
Заменить данный график на новый?
1000
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Добавить график к комментарию
Подтвердить блокировку

Вы уверены, что хотите заблокировать пользователя %USER_NAME%?

После этого вы и %USER_NAME% не сможете видеть комментарии друг друга на Investing.com.

%USER_NAME% добавлен в ваш черный список

Вы только что разблокировали этого участника. Повторно заблокировать этого участника можно только через 48 часов.

Пожаловаться на комментарий

Я считаю, что данный комментарий:

Комментарий отмечен

Спасибо!

Ваша жалоба отправлена модераторам.
Предупреждение: Fusion Media would like to remind you that the data contained in this website is not necessarily real-time nor accurate. All CFDs (stocks, indexes, futures) and Forex prices are not provided by exchanges but rather by market makers, and so prices may not be accurate and may differ from the actual market price, meaning prices are indicative and not appropriate for trading purposes. Therefore Fusion Media doesn`t bear any responsibility for any trading losses you might incur as a result of using this data.

Fusion Media or anyone involved with Fusion Media will not accept any liability for loss or damage as a result of reliance on the information including data, quotes, charts and buy/sell signals contained within this website. Please be fully informed regarding the risks and costs associated with trading the financial markets, it is one of the riskiest investment forms possible.
Войти через ВКонтакте
Войти через Google
или
Зарегистрироваться
Cпециальное предложение именно для вас!