В понедельник, 13 сентября, российский рынок начал день умеренным повышением индексов в условиях противоречивого внешнего фона и нейтральной информационной повестки.
Накануне основные фондовые индексы США закончили день дружным снижением из-за опасений относительно высокой инфляции, которая нашла отражение в динамике цен производителей. Судя по фьючерсам на индексы, которые сегодня утром прибавляют около 0,5%, эти опасения не будут долго беспокоить рынки.
Фондовые рынки Юго-Восточной Азии демонстрируют разнонаправленную динамику. Индексы китайских акций закрылись снижением под напором регуляторов, которые продолжают давить на сектор электронной коммерции. Это снижение оказалось умеренным, поскольку наблюдался сильный рост в акциях добывающих компаний. Отметим, что в российских индексах добывающий сектор имеет больше веса в сравнении с технологическим сегментом.
Сырьевые рынки чувствуют себя неплохо, за исключением котировок никеля, которые снижаются на 2,5%. Нефть марки Brent прибавляет около 0,5% и держится выше $73 за баррель. Рубль укрепляется к доллару и евро на 0,2%-0,3%.
В пятницу вечером, уже после завершения торгов, Росстат объявил о повышении оценки роста ВВП России во II кв. 2021 г. с 10,3% до уровня 10,5% в годовом выражении. Относительно докризисного II кв. 2019 г. экономика выросла на 1,8%. Квартальный объем российского ВВП составил 30,853 трлн руб.
По состоянию на 11:30 МСК Индекс МосБиржи поднимается на 0,23% до 4012,12 пункта, а номинированный в долларах индекс РТС растет на 0,37% до значения 1733,10 пункта.
Состав фаворитов и аутсайдеров отражает глобальную тенденцию дня. В числе лидеров роста акции нефтегазового сектора и ГМК: «Мечел (MCX:MTLR)» ап (+4,92%), «Мечел» ао (+2,50%), РУСАЛ (MCX:RUAL) (+2,34%), «Татнефть (MCX:TATN)» ао (+1,48%), «Акрон (MCX:AKRN)» (+1,38%), НЛМК (MCX:NLMK) (+1,34%), «Газпром (MCX:GAZP)» (+1,11%).
В отстающих — золотодобывающие компании Petropavlovsk (-3,60%), «Полюс» (-1,53%), Polymetal (MCX:POLY) (-0,58%), а также бумаги эмитентов, которых в какой-то степени можно отнести к сектору электронной коммерции: TCS Group (MCX:TCSGDR) (-1,94%), QIWI (MCX:QIWIDR) (-0,65%) и Московская биржа (-0,81%).
Понедельник не обещает потрясений. Значимой статистики или корпоративных событий, достойных внимания, не ожидается. В Европе выступят с комментариями несколько представителей ЕЦБ. На корпоративном фронте пройдет заседание совета директоров «Газпром нефти (MCX:SIBN)» (+0,69%) и состоится внеочередное общее собрание акционеров «ФосАгро (MCX:PHOR)» (+0,41%).
С технической точки зрения Индекс МосБиржи остается в рамках восходящего канала, развернувшись от исторического максимума. Стохастический осциллятор развернулся в зоне перекупленности, что говорит о возможных сложностях с продолжением роста.
США: в конце недели победили негативные настроения
В пятницу, 10 сентября, индексы акций США, открывшись ростом, вскоре перешли к снижению и к завершению торгов полностью обосновались в красной зоне. Инвесторов продолжают беспокоить признаки роста инфляции.
Позитивные настроения в начале дня поддержала информация о телефонном разговоре президента США Джо Байдена с председателем КНР Си Цзиньпином, дающая надежду на ослабление напряженности между двумя странами. Также положительно были приняты рынком новые правила по вакцинации, сделавшие ее обязательной для федеральных служащих, ряда крупных работодателей и медицинского персонала, что должно сдержать новую волну COVID-19.
Между тем, статистика в пятницу показала ускорение темпов роста цен производителей в США в августе до максимальных с ноября 2010 года 8,3% в годовом выражении. Эксперты ожидали их подъема на 8,2%. По сравнению с предыдущим месяцем цены производителей в августе выросли на 0,7% при прогнозе роста на 0,6%.
По результатам торговой сессии индикатор «голубых фишек» Dow Jones Industrial Average опустился на 0,78% до 34607,72 пункта, индекс широкого рынка Standard & Poor's 500 снизился на 0,77% до 4458,58 пункта, а индекс высокотехнологичных отраслей Nasdaq Composite отступил на 0,87% до значения 15115,50 пункта.
Акции Affirm Holdings, оператора сервиса онлайн-покупок в рассрочку, подскочили в цене на 34,37% на бирже Nasdaq благодаря сильной квартальной отчетности компании. Выручка Affirm по итогам IV финансового квартала, завершившегося в июне, составила $262 млн, превысив консенсус-прогноз рынка в $224 млн.
Лидером роста в составе индекса S&P 500 оказались бумаги глобальной энергосервисной компании TechnipFMC, которые поднялись на 4,11%. Также в числе растущих бумаг отметились в пятницу акции поставщика бурового оборудования NOV (+2,83%) и службы экспресс-доставки UPS (+2,27%).
Kroger Company, владеющая сетью продуктовых универмагов, выпустила в пятницу отчет с результатами за II финансовый квартал, которые превзошли прогнозы аналитиков. Доходы составили $31,68 млрд против ожиданий в $30,63 млрд. Прибыль на акции составила $ 0,80 на акцию против прогноза в $0,64. При этом компания прогнозирует небольшое снижение годовых продаж в магазинах, и на этом фоне акции Kroger упали на 7,50%.
В числе лидеров падения оказались также бумаги авиакомпаний: акции American Airlines (NASDAQ:AAL) потеряли 6,14% стоимости, акции United Airlines упали на 4,79%.
S&P 500
С точки зрения технического анализа S&P 500 индекс опустился ниже середины канала Боллинджера, что сохраняет потенциал роста до диапазона 4540-4565 на текущей неделе. Инструмент остается в восходящем тренде, который дает поддержку на 4440. Дальнейшая поддержка в случае снижения будет найдена на 4405.
Европа: европейские рынки пытаются восстановиться
Европейские индексы, растут в понедельник, пытаясь отыграть снижение предыдущей недели. Инвесторы рассчитывают на более сильное восстановление экономики еврозоны, которое перевесит опасения по поводу инфляции и глобального замедления.
Европейский центральный банк на прошлой неделе повысил прогнозы роста и инфляции на этот год и последующий период, поскольку экономика зоны евро восстанавливается быстрее, чем ожидалось. В течение дня ожидается выступление главы ЕЦБ Кристин Лагард с комментариями по финансовой политике регулятора.
По состоянию на 12:00 МСК британский FTSE 100 растет на 0,54%. Германский DAX прибавляет 0,69%. Французский CAC 40 поднимается на 0,36%. Сводный фондовый индекс региона STOXX Europe 600 к середине дня показывает рост на 0,42% до уровня 468,28 пункта.
Подъем отмечается в акциях секторов, наиболее чувствительных к показателям экономического роста, включая банки, автомобилестроение, нефть и газ, строительство и материалы, коммунальный сектор. В числе растущих бумаг к середине дня выделяются акции испанского фонда недвижимости Inmob colonial (+4,40%), австрийской электроэнергетической компании Verbund (+3,51%), британского поставщика газа и электричества National Grid (+2,29%).
Среди падающих бумаг замечены акции шведской Svenska Cellulosa (-5,92%), германской United Internet (-3,78%) и британской Associated British Foods (-3,63%).
DAX
На дневном графике DAX демонстрирует признаки перепроданности: стохастические линии находятся вблизи отметки в 20 пунктов, а в четверг индекс пробил нижнюю полосу Боллинджера. После отскока от поддержки на 15500, создаваемой восходящим трендом, а также возвращения в пределы канала Боллинджера инструмент по-прежнему выглядит недооцененным и сохраняет потенциал роста до отметок 15830 и 15990.
Китай: власти продолжают наступать на сектор электронной коммерции
В понедельник, 13 сентября, китайские индексы находились под давлением падающих акций технологических компаний, наступление на которые со стороны государственных регуляторов не прекращается. Поддержку инвесторов получили бумаги добывающего сектора на фоне роста цен на сырьевые товары.
Власти КНР продолжают ограничивать сектор электронной коммерции. Интернет-платформы получили от регуляторов жесткое предупреждение не пытаться обойти недавно введенные ограничительные меры. Ограничения, в частности, касаются времени, которое несовершеннолетние геймеры могут провести на игровых площадках интернет-компаний. Кроме того, от компаний требуется усилить контроль за контентом.
Падение акций интернет-гигантов в Гонконге увеличилось после того, как Financial Times сообщила, что китайские регуляторы стремятся разделить онлайн-платежи Alipay и кредитный бизнес по различным платформам. Предполагается, что Ant Group попросят передать данные о кредитовании новому предприятию по оценке кредитоспособности, частично принадлежащему государству.
По итогам биржевых сессий сводный индекс CSI 300 отступил на 0,44% до 4991,66 пункта. Сводный индекс стартапов Chinext Composite при этом показал снижение на 0,70% до 3510,76 пункта. Индекс Hang Seng в Гонконге, где торги заканчиваются на час позже, упал на 1,66% до 25772,00 пунктов.
Основным аутсайдером дня в Гонконге оказались бумаги офисного застройщика SOHO China, которые упали на 34,29% после того, как Blackstone Group отказалась от сделки по поглощению компании за $3 млрд.
Наибольшие потери в составе индекса Hang Seng понесли операторы игорного бизнеса Sands China (-5,84%) и Galaxy Entertainment Group (-5,12%), а также лидеры электронной коммерции Meituan (-5,01%) и Alibaba (NYSE:BABA) Health Information Technology (-4,98%).
В числе растущих бумаг в Гонконге оказались акции крупнейших компаний нефтегазового сектора: PetroChina (+5,28%), CNOOC (+2,97%) и China Petrol & Chemical (+2,34%). На материке в ограничение по дневному росту в 10% уперлись акции сектора ГМК: Tongling Nonferrous Metals Group, Beijing Shougang, Yunnan Copper, Aluminum Corp of China, Guanghui Energy и др.
CSI 300
С точки зрения теханализа индексу CSI 300 удалось закрепиться выше линии нисходящего тренда, но он остается пока ниже линии сопротивления правого «плеча» большой фигуры, похожей на фигуру «голова и плечи». Стохастический осциллятор находится в зоне перекупленности, также предупреждая, что возможности для возобновления роста индекса ограничены.
На валютном рынке к 11:00 МСК пара USD/CNY повышается на 0,14% 6,4531, тогда как курс USD/CNH растет на 0,10% до 6,4495. Котировки валютной пары USD/HKD поднимаются на 0,02% до 7,7793.
Доходность 10-летних китайских государственных облигаций в среду поднялась на 2,8 п. п. до 2,912%.
Нефть растет на фоне роста спроса на нефть со стороны американских НПЗ
В понедельник, 13 сентября, цены на нефть растут на 0,86% и торгуются вблизи отметки в $73,88 за баррель.
К 12:00 МСК ноябрьские фьючерсы на нефть марки Brent находятся у отметки $73,55, октябрьские фьючерсы на нефть марки WTI растут на 1,08% до уровня $70,45.
Цены на нефть продолжили рост на фоне опасений по поводу снижения объемов производства в США после ущерба от урагана «Ида» и ожиданиями роста спроса со стороны НПЗ.
Около трех четвертей добычи нефти в Мексиканском заливе (или около 1,4 млн б/с) приостановлены с конца августа, что примерно равно объему добычи Нигерии. В то же время большинство НПЗ в Луизиане возобновили работу, повышая спрос на сырую нефть. Таким образом, американские НПЗ восстанавливаются быстрее, чем добыча нефти после урагана «Ида», что является обратной тенденцией по сравнению с прошлыми случаями восстановления после ураганов.
Напомним, что Royal Dutch Shell, крупнейшая компания по добыче нефти в Мексиканском заливе, в четверг отменила поставки в некоторые регионы из-за повреждений морских объектов, указывая на то, что потери энергоресурсов могут продолжаться в течение нескольких недель. Однако число действующих буровых установок в США выросло с 394 неделей ранее до 401 на прошлой неделе, сообщила компания Baker Hughes, что указывает на возможность роста добычи в ближайшие недели.
Помимо влияния «Иды», внимание рынка на этой неделе будет сосредоточено на потенциальном пересмотре прогнозов спроса на нефть со стороны ОПЕК и МЭА, поскольку число случаев заболевания коронавирусом продолжает расти.
Также стоит отметить и настороженность инвесторов относительно новой вспышки коронавируса в китайской провинции Фуджан, однако, ситуация на данный момент не носит массового характера. Помимо этого, сохраняются и риски снижения поставок, связанные с запланированной Китаем распродажей нефти из стратегических резервов. Власти Китая, в свою очередь, заявили, что объявят подробности запланированных продаж сырой нефти из стратегических запасов позднее в установленном порядке.
Цена нефти марки Brent растет и торгуется у отметки $73,88. Стохастические линии находятся на границе зоны перекупленности и направлены вниз, что в прочем, все еще указывает на ограниченность роста по инструменту в краткосрочной перспективе.
Источник: MetaTrader Finam Ltd, Daily Chart
Цены цветных металлов снижаются на торгах в понедельник. По состоянию на 12:00 МСК котировки золота снижаются на 0,06% находясь у отметки $1789,26 за тройскую унцию.
Котировки цен на золото консолидируются ниже линии поддержки в $1800 и торгуются у отметки в $1789. Стохастические линии входят в зону перепроданности, что указывает на ограниченность снижения по инструменту в краткосрочной перспективе.
Источник: MetaTrader Finam Ltd, Daily Chart
EUR/USD
Технический анализ
Пара EUR/USD консолидируется над уровнем 1,1800, который на текущий момент выступает в качестве поддержки. Стохастические линии находятся в зоне сильной перепроданности, что указывает на ограниченный потенциал снижения и вероятность разворота курса вверх на краткосрочном горизонте.
Источник: MetaTrader Finam Ltd, Daily Chart
Фундаментальный анализ
На минувшей неделе котировки EUR/USD снизились на 0,57%, до отметки 1,18102.
Динамика курса основной валютной пары в большей степени определялась факторами со стороны доллара США. Так, в последнее время растет число представителей ФРС, считающих, что регулятору следует приступить к сворачиванию программы покупки активов до конца текущего года, несмотря на замедление восстановления рынка труда. На фоне «ястребиных» комментариев Федрезерва американская валюта получила импульс к укреплению и вернулась к уровню начала сентября.
Что касается политики ЕЦБ, по итогам последнего заседания регулятор оставил базовую ставку без изменений на нулевом уровне, при этом допустив возможность сокращения объемов покупки активов в рамках программы PEPP в четвертом квартале текущего года. В целом это позитивный фактор для евро, что может сдерживать его ослабление на среднесрочном горизонте.