Напряженность на рынке рисковых активов растет

Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов оставались в минусе и ускорили падение, следуя за коррекционными настроениями за рубежом.

К 18.05 мск индекс Мосбиржи упал на 1,19%, до 3840,6 пункта. Долларовый индекс РТС снизился на 1,51%, до 1628,66 пункта.

Рубль к завершению сессии, после попыток стабилизироваться, ослабевал в пределах 0,5% против доллара и евро. Пара доллар/рубль находилась выше 74 руб, а пара евро/рубль – выше 87 руб.

В символическом плюсе к концу сессии был лишь индекс Мосбиржи потребительского сектора (+0,1%). В самом значительном минусе находился индекс Мосбиржи нефти и газа (-1,89%).

Эмитенты

Лидеры роста: Мечел ап (+4,43%), Россети (MCX:RSTI) ао (+1,20%), Энел Россия (MCX:ENRU) (+0,90%), Распадская (MCX:RASP) (+0,81%)

Акции Мечела (MCX:MTLR) продолжали ралли перед публикацией в пятницу финансовых результатов за 2-й квартал по МСФО.

Лидеры снижения: Татнефть ап и ао (-4,87% и – 4,07%), гдр TCS Group (-3,81%), Polymetal (-2,54%), ВТБ (MCX:VTBR) (-2,27%)

Совет директоров Татнефти (MCX:TATN) рекомендовал дивиденды за 1-е полугодие 2021 года в размере 16,52 рубля на акцию каждого типа с закрытием реестра 12 октября. Дивиденды в целом совпали с рыночными ожиданиями.

Polymetal в четверг представил в целом сильные финансовые результаты за 1-е полугодие, согласно которым чистая прибыль по МСФО увеличилась на 11% г/г, до 419 млн долларов при повышении выручки на 12%. Компания также сообщила о более высоком чистом долге, повторяя динамику наращивания заимствований Полюса в том числе в рамках увеличения капитальных затрат. Polymetal подтвердил производственный план на текущий год в размере 1,5 миллиона унций золотого эквивалента, а совет директоров рекомендовал полугодовые дивиденды в размере 0,45 доллара на акцию против 0,40 доллара годом ранее. Кроме того, компания планирует начать добычу серебра на месторождении “Прогноз” уже в начале 2023 года (против 2026 года). Новости, однако, в моменте не оказали значительной поддержки эмитенту ввиду сохранения краткосрочной слабости цен на золото и серебро.

Расписки TCS Group также падали в рамках коррекции, несмотря на данные о росте чистой прибыли в 1-м полугодии по МСФО на 57% г/г, до 30,3 миллиарда руб, повышение прогноза по прибыли в текущем году до минимум 60 млрд руб (против 55 млрд руб), а также продления программы обратного выкупа гдр до 30 июня следующего года (в объеме до 1,05 млн бумаг стоимостью 125 млн долларов). 

Внешний фон: умеренно негативный

Биржи США: умеренно негативный настрой. Торги в США начались без единой динамики трех основных индексов, которые к завершению сессии в РФ снижались в пределах 0,7%. Рынок корректировался после выхода немного худшей, чем ожидалось, статистики, которая тем не менее говорит о сохранении импульса американской экономики к росту. Так, темпы повышения ВВП во 2-м квартале были пересмотрены с 6,5% до 6,6% r/r (ожидалось +6,7%), а число первичных обращений за пособиями по безработице на прошлой неделе выросло с 349 тыс до 353 тыс (прогнозировалось 350 тыс). Сразу несколько представителей ФРС в четверг при этом призвали к началу сворачивания стимулирования уже в этом году – тревожный сигнал в преддверии завтрашнего выступления главы регулятора Пауэлла.

Биржи Европы: умеренно негативный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению сессии в РФ терял около 0,5%. Статистика четверга по Германии не порадовала инвесторов и показала падение индекса потребительского климата страны в сентябре. В пятницу же инвесторы, вероятно, будут реагировать главным образом на сигналы из США. 

Нефтяной рынок: негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к вечеру ускорили снижение и теряли чуть более 1%, следуя за общемировым уклонением от риска. Цены приостановили повышение у сопротивлений 72 долл и 68 долл соответственно на фоне укрепления доллара, а также неопределенности в отношении дальнейшего спроса и предложения. Краткосрочная техническая картина в случае неспособности котировок закрепиться выше указанных отметок может сместиться в сторону более негативной.

Рынок завтра

Индексы РФ: Индексы Мосбиржи и РТС к концу сессии опустились ниже поддержек 3850 пунктов и 1650 пунктов (средние полосы Боллинджера дневных графиков), отменяя поступивший ранее на неделе бычий краткосрочный сигнал. Теперь вместо перспективы обновления августовских пиков перед индикаторами открывается дорога к снижению как минимум в район ближайших поддержек 3820 и 1620 пунктов. Ориентир по индексу Мосбиржи на следующий торговый день: 3790-3990 пунктов.

Общий настрой: На мировых фондовых биржах в четверг преобладал уход от риска, который в США спровоцировали ястребиные комментарии ряда представителей ФРС. Нефтяные котировки пока также не показали уверенности в преодолении ближайших сопротивлений, что негативно сказалось на динамике российских активов. Напряженность на рынке перед выступлением главы ФРС Пауэлла в пятницу растет. Последний рабочий день этой недели при этом начнется с данных о динамике прибылей промышленных компаний Китая, замедление роста которых может оказать дополнительное понижательное давление на рисковые активы.

События дня: