Российские торговые площадки начинают неделю на вполне позитивной ноте, особенно учитывая глобальный пессимизм в отношении макроданных Китая и распространения там штамма дельта. Даже несколько снижающиеся котировки на нефть не смогли опечалить отечественных инвесторов. Главным драйвером рынка сегодня выступают новости о рекордном за более чем 20 лет росте ВВП РФ.
Сегодня фьючерс на индекс S&P 500 падает на 0,19%. Доходность 10-летних «трежериз» опускается на 0,8 базисных пункта и находится на отметке 1,278%. Индекс МосБиржи к середине торговой сессии повысился на 0,11%, до 3877,42 пункта. Индекс РТС падает на 0,09%, до 1664,88 пункта.
ВВП России показал рекордный рост с 2000 года. Во втором квартале российская экономика показала рост в размере 10,3%. Morgan Stanley (NYSE:MS) объявил о пересмотре прогноза роста ВВП РФ в 2021 и 2022 году, заявляя о неожиданно позитивных данных. Согласно ожиданиям банка, экономика РФ в 2021 году вырастет на 4,6%, а в 2022 — на 3,2%.
Одним из лидеров торгов являются акции «РусАгро» (+2,22%). Котировки компании обновляют максимум с 2016 года после публикации исключительно сильных финансовых результатов за 6 месяцев 2021 года. Чистая прибыль компании подскочила на 81% по сравнению с первым полугодием 2020 года, до 17,6 млрд руб. Выручка выросла на 45% за тот же период и составила 104,37 млрд руб.
Основные аутсайдеры торгов — ведущие продуктовые ритейлеры. Акции «Магнита (MCX:MGNT)» и Х5 падают на 1,24% и 2,04% соответственно. Причиной тому — проверки ФАС цен в магазинах. При подтверждении факта антиконкурентного сговора, компании рискуют выплатить штраф в размере до 15% годовой выручки.
Наиболее существенное повышение сегодня демонстрируют TCS Group (MCX:TCSGDR) (+2,33%), ВТБ (MCX:VTBR) (+1,59%), «Северсталь (MCX:CHMF)» (+1,33%) и НЛМК (MCX:NLMK) (+0,74%). Инвесторы активно продают акции «АЛРОСы» (−0,86%), ФСК ЕЭС (MCX:FEES) (−0,68%), «РУСАЛа (MCX:RUAL)» (−0,67%) и «Детского мира (MCX:DSKY)» (−0,63%).
С технической точки зрения, Индекс МосБиржи торгуется внутри восходящего канала. Вполне возможно движение к 50-дневной скользящей средней и уровню поддержки 3805 пункта. На это указывают стохастические линии, которые находятся в зоне перекупленности. Текущим уровнем сопротивления выступает отметка 4005 пунктов.
Макроданные сдерживают рост американских площадок
Американские биржевые индексы закрылись в небольшом плюсе в пятницу, 13 августа. Опасения по поводу более высокой инфляции и более раннего, чем ожидалось, ужесточения денежно-кредитной политики ФРС несколько уменьшились после того, как данные, опубликованные ранее на этой неделе, показали, что темпы роста потребительских цен в США замедлились в июле. Инвесторы с нетерпением ждут протоколов последнего заседания ФРС по вопросам ДКП, которое должно состояться на следующей неделе. Также отметим, что несмотря на опасения, связанные с появлением более опасного штамма йота, 86% компаний S&P 500 отчитываются, превосходя ожидания аналитиков.
В пятницу были опубликованы свежие макроданные по США. Так, индекс потребительских ожиданий от Мичиганского университета за август показал значительное снижение. Он упал до уровня 70,2, хотя аналитики прогнозировали, что он останется на уровне прошлого месяца — 81,2.
Индекс голубых фишек Dow Jones Industrial Average повысился на 0,04%, до 35 515,38 пункта. Индекс широкого рынка Standard & Poor's 500 повысился на 0,16%, до 4468 пунктов. Индекс высокотехнологичных отраслей NASDAQ Composite вырос на 0,04%, до 14 822,9 пункта.
Акции Walt Disney (NYSE:DIS) подскочили на открытии на 3,1% после того, как компания превысила ожидания Уолл-стрит по квартальной прибыли. Стриминговые сервисы компании привлекли больше клиентов, чем ожидалось, а тематические парки в США, пострадавшие от пандемии, начали активную работу. Ближе к концу сессии котировки Disney несколько снизились, прибавив по итогам торгов 1%.
Котировки Pfizer (NYSE:PFE) выросли на 2,62% после того, как FDA одобрило использование бустерной дозы вакцин компании для людей с ослабленной иммунной системой.
S&P 500
С точки зрения теханализа, индекс S&P 500 торгуется в восходящем канале. Стоит отметить, что стохастические линии указывают на перегретость индекса, так как они находятся в зоне перекупленности. Ожидаем ограниченный потенциал роста на краткосрочном горизонте. Текущим уровнем сопротивления выступает 4515, а уровнем поддержки — 4325 пунктов.
Европейские торговые площадки открываются падением
Сегодня основные европейские фондовые индексы начинают неделю в красной зоне, следуя за падением китайских площадок. Акции нефтяных компаний и горнодобывающих компаний упали примерно на 1,5% каждая, поскольку цены на сырьевые товары упали после публикации макроданных Китая. Они вызвали опасения относительно падения спроса со стороны основного мирового потребителя металлов и нефти.
По состоянию на 11:45 мск немецкий DAX падает на 0,39%, британский FTSE 100 теряет 0,82%, а французский CAC 40 стал легче на 0,66%. Сводный фондовый индекс региона STOXX Europe 600 падает на 0,43%, до 473,77.
Акции французского поставщика автомобильных запчастей Faurecia подскочили на 6,5% после того, как Faurecia согласилась приобрести контрольный пакет акций немецкой автомобильной светотехнической компании Hella.
Стоимость Lufthansa упала на 4,4% после того, как немецкое финансовое агентство заявило, что планирует продать до четверти своей 20-процентной доли в авиакомпании в течение следующих нескольких недель.
Акции HSBC теряют 0,5% после того, как крупнейший банк Европы по размеру активов согласился приобрести страховые активы AXA в Сингапуре за $575 млн. Акции AXA также падают на 0,5%. Менеджмент HSBC заявил, что объединенный бизнес будет седьмым по величине страховщиком жизни и четвертым по величине розничным страховщиком здоровья.
ДАКС
С точки зрения теханализа, индекс DAX пробивает достаточно сильный уровень сопротивления 15 790. На данный момент наиболее вероятным сценарием является возвращение в рамки июньского боковика, так как стохастические линии указывают на перегретость индекса. Также на локальную коррекцию указывает тот факт, что DAX, согласно линиям Боллинджера, торгуется у уровня сопротивления 16 017. Уровнем поддержки выступает отметка 15 302 пункта.
Макропоказатели и штамм «Дельта» — главные виновники снижения рынков Китая
Китайские фондовые индексы вновь закрываются в минусе в понедельник, 16 августа. Экономика Китая продолжает сталкиваться с проблемами из-за вспышки штамма дельта, которая вызвала новые ограничения в нескольких провинциях страны. Более того, свежие макроданные не оправдали ожиданий аналитиков.
Уровень безработицы вырос с 5% в июне до 5,1% в июле. Розничные продажи по итогам июля показали рост на 8,5% г/г, при ожидаемых аналитиками 11,5%, а объем промышленного производства вырос на 6,4% г/г за тот же период. Это оказалось ниже прогнозируемого роста показателя в размере 7,8% г/г.
По итогам сессии индекс CSI 300 уменьшился на 0,1%, до 4941,07 пунктов. Индекс ChiNext понизился на 1,31%, до 3301,39 пункта. Гонконгский Hang Seng опустился на 0,8%, до 26 181,46 пунктов.
Акции автопроизводителя BYD упали на 6,6%, до 255,20 HKD, в то время как оператор платформы доставки Meituan упал на 5,2%. Котировки Geely Automobile подешевели на 5,4%, до 26,9 HKD.
Котировки Tencent упали на 3,2% перед публикацией отчета в среду. Ожидается, что чистая прибыль компании за второй квартал года снизится на 7,8% по сравнению с годом ранее. Акции также пострадали от комментариев СМИ касательно онлайн-игр и очередного удара по технологическим компаниям.
С точки зрения теханализа индекс CSI 300 находится вблизи уровня поддержки 4904 — нижней границы весеннего боковика. Уровнем сопротивления выступает 5 180. Стоит обратить внимание на стохастические линии. Будучи близкими к уровням перекупленности, они могут сдерживать взрывной рост CSI 300 на краткосрочном горизонте.
К 11:00 мск на валютном рынке пара USD/CNY окрепла на 0,03%, до 6,4784, а курс USD/CNH повысился на 0,06%, до 6,4792. Котировки валютной пары USD/HKD практически не изменились, оставшись на отметке 7,7837. Доходность 10-летних китайских государственных облигаций в понедельник поднялась на 0,9 б.п., до 2,888%.
Технический анализ. Курс EUR/USD торгуется у уровня сопротивления в 1,1800. Стохастические линии вышли из зоны перепроданности и направлены вверх, что указывает на благоприятную ситуацию для покупок по инструменту в краткосрочной перспективе.
Источник: MetaTrader Finam Ltd, Daily Chart
Фундаментальный анализ. Как было отмечено выше, по итогам минувшей недели курс EUR/USD вырос на 0,31%, до отметки 1,1796.
На прошлой неделе особое внимание было уделено интерпретации довольно сильных макроэкономических показателей инвесторами, аналитиками, и что более важно — региональными главами ФРБ. На данный момент некоторые главы ФРБ уже публично высказались насчет того, что они ожидают анонса о сворачивании программы покупки активов в III—IV кварталах текущего года. В то же время председатель ФРС Джером Пауэлл все еще повторяет свою позицию, по поводу того, что инфляция носит временный характер и сворачивать монетарную поддержку еще рано. Данные по инфляции за июль, которые оказались самыми низкими с марта в месячном выражении, поддержали слова председателя и внесли некоторый хаос в среду аналитиков.
Однако увеличение числа занятых в экономике намекает на ускоренный процесс восстановления США после пандемии коронавируса. Тут стоит отметить, что на данный момент многие инвесторы также обеспокоены эпидемиологической ситуацией в США, где растет число зараженных более инвазивным дельта-штаммом коронавируса, а также был недавно обнаружен новый йота-штамм.
Что касается макропоказателей, то на прошлой неделе особое внимание стоит уделить вышеуказанным данным по инфляции за июль, в особенности базовый показатель, замедление которого стало неожиданностью для рынков. Также важными показателями стали данные по первичному числу обращений за пособием по безработице и числу открытых вакансий на рынках труда, которые смогли внушить надежду инвесторам на скорое сворачивание монетарных стимулов в США и как следствие положительно повлияли на курс американской валюты в середине недели. Также в прошлую пятницу вышел большой пул предварительных данных от Мичиганского университета за август, который также заслуживает внимания неожиданно резким снижением индекса потребительского доверия, что может быть связано с ростом распространения дельта-штамма.
На предстоящей неделе наиболее интересными выглядят: данные по розничным продажам, промпроизводству и индексам деловой активности в производственном секторе в Нью-Йорке и Филадельфии. В еврозоне станут известны не менее важные данные по инфляции, темпам роста ВВП и безработице. Отдельно стоит упомянуть о публикации протокола заседания ФРС от 28 июля, также можно обратить внимание на выступление главы ФРС Джерома Пауэлла 17 августа, где возможно будет затронуты вопросы относительно текущей политики регулятора.
Цены на нефть снижаются на фоне слабых статданных из Китая
В понедельник, 16 июня, цены на нефть продолжили снижение на 1,5%, и торгуются вблизи отметки в $69,53 за баррель. К 12:00 мск октябрьские фьючерсы на нефть марки Brent находятся у отметки $69,53, октябрьские фьючерсы на нефть марки WTI снижаются на 1,76%, до уровня $67,04.
Нефтяные котировки продолжили снижение на фоне опасений относительно распространения дельта-штамма коронавируса в Азии, что подразумевает продление ограничительных мер, действующих в настоящее время для сдерживания вспышек COVID-19.
Данные, опубликованные в Китае, показали, что рост промышленного производства в июле замедлился до 6,4% г/г против июльских 8,3% г/г, а рост розничных продаж в том же месяце составил 8,5% г/г, по сравнению с 12,1% г/г месяцем ранее. Оба эти показателя оказались ниже ожиданий аналитиков в 7,8% г/г и 11,5% г/г соответственно. Недавнее ужесточение ограничительных мер в связи с последней вспышкой коронавируса в стране, вероятно, поспособствовало слабым данным от главного мирового импортера нефти. Давление на котировки нефти могут оказывать и вышедшие в пятницу данные о неожиданно резком снижении индекса потребительского доверия Мичиганского университета — его предварительное значение за август составило 70,2 (минимум с 2011 г.) по сравнению с 81,2 в июле (консенсус-прогноз не предполагал изменений).
Объем переработки сырой нефти в Китае в прошлом месяце также упал до самого низкого уровня с мая 2020 года, так как независимые нефтеперерабатывающие компании сократили производство на фоне ужесточения квот, роста запасов и падения прибыли. Напомним, что ранее в Поднебесной вообще были приняты меры по продаже нефти из резервов.
В соседней Японии во втором квартале ВВП вырос на 0,3% к/к по сравнению с предыдущим кварталом или на 1,3% г/г. Эти данные получены несмотря на то, что в некоторых районах страны по‑прежнему действует чрезвычайное положение для сдерживания вспышки эпидемии в стране.
Цена нефти марки Brent снижается и торгуется у отметки $69,57. Стохастические линии направлены вниз и движутся по направлению к зоне перепроданности, что указывает на все еще благоприятную ситуацию для продаж по инструменту в краткосрочной перспективе. Цены цветных металлов растут на торгах в среду. По состоянию на 12:00 мск котировки золота снизились на 0,13% и находятся у отметки $1777,65 за тройскую унцию.
Котировки цен на золото после роста на протяжении недели начали консолидироваться у отметки в $1777. Стохастические линии движутся в сторону зоны перекупленности, что указывает на благоприятную ситуацию для покупок по инструменту в краткосрочной перспективе.
