Рынок США: спрос на активы с высоким уровнем риска

Рынок накануне

12 августа в ходе спокойных торгов американские фондовые площадки продемонстрировали позитивную динамику. S&P 500 повысился на 0,30%, до 4461 пунктов, обновив исторический максимум. NASDAQ Composite поднялся на 0,35%, Dow Jones прибавил 0,04%. Лидером роста стали секторы здравоохранения (+0,77%) и ИТ-компании (+0,59%). Наиболее слабым выглядел энергетический сектор (-0,49%) из-за небольшой коррекции в нефтяных фьючерсах. Отмечается переток капитала из бумаг «стоимости» в акции «роста».

Новости компаний

Разработчик сервиса онлайн-дейтинга Bumble (NASDAQ:BMBL: +6,6%) представил сильные квартальные результаты, а также повысил финансовые прогнозы на текущий год.

Компания Opendoor Technologies (NASDAQ:OPEN: +24%), управляющая онлайн-платформой для купли-продажи недвижимости, приятно удивила инвесторов прогнозом о положительной EBITDA в третьем квартале.

Производитель аудиосистем Sonos (NASDAQ:SONO: +7,4%) сообщил о высоком спросе на продукцию, квартальные результаты превзошли ожидания.

Мы ожидаем

Сегодня мировые фондовые площадки демонстрируют слабую положительную динамику. Участники рынка продолжают оценивать риски для глобальной экономики, связанные с распространением штамма «дельта». Мы наблюдаем устойчивый спрос на активы, характеризующиеся высоким уровнем риска, поскольку инвесторы убеждены в скором улучшении эпидемической ситуации на фоне достаточной эффективности вакцин.

Опрос управляющих активами, проведенный Reuters, показывает, что эту тенденцию поддерживает убежденность инвесторов в том, что инфляция носит временный характер. Данный тезис многократно повторял Джером Пауэлл, но лишь на этой неделе макроданные подтвердили правоту главы ФРС.

Как и ожидалось, FDA разрешило использование третьей дозы вакцин Pfizer (NYSE:PFE) и Moderna (NASDAQ:MRNA) для людей со сниженным иммунитетом. Это поддерживает аппетит к риску на рынках. В начале сентября регулятор, скорее всего, окончательно одобрит вакцину Pfizer. В настоящий момент действует разрешение лишь на экстренное применение, которое ограничено по сроку.

Сан-Франциско стал первым мегаполисом в США, где теперь потребуется предоставить доказательство полной вакцинации от COVID-19 для посещения ряда общественных заведений, в том числе ресторанов, театров и тренажерных залов. Требование вступит в силу 20 августа. В Нью-Йорке, к примеру, для посещения некоторых общественных мест пока требуется привиться лишь одним компонентом вакцины.

Азиатские фондовые площадки закрылись в минусе. Гонконгский Hang Seng опустился на 0,48%, китайский Shanghai Shenzhen CSI 300 упал на 0,55%, японский Nikkei 225 потерял 0,14%. Euro Stoxx 50 растет на 0,36%.

Аппетит к риску умеренный. Доходность 10-летних трежерис сохранилась на уровне 1,34%. Котировки фьючерса на нефть марки Brent колеблются около $71,2 за баррель. Золото консолидируется вблизи $1758 за тройскую унцию.

По нашему мнению, предстоящую сессию S&P 500 проведет в диапазоне 4430–4480 пунктов.

Индекс настроений

Индекс настроений от Freedom Finance поднялся до 59 пунктов, отражая смешанный новостной фон. Информационное давление на настроения инвесторов оказывает перспектива сворачивания мер количественного смягчения и рост заболеваемости COVID-19.

Техническая картина

Технически S&P 500 продолжает движение в долгосрочном восходящем тренде. Накануне индекс широкого рынка достиг нового исторического максимума, продемонстрировав некоторое ускорение. Ближайшая цель «быков» — область 4490–4500 пунктов. Краткосрочная дивергенция по индикатору RSI не реализовалась. Для изменения рыночных настроений индексу широкого рынка нужно опуститься ниже поддержки, расположенной на отметке 4370 пунктов.