Инфляция пугает и обнадеживает. Вчера все с нетерпением ждали выхода данных по инфляции за июль месяц. В июне темпы инфляции показали максимумы, по крайней мере, начиная с кризиса 2008-2009 годов. Поэтому все напряглись и боялись, несмотря на достаточно позитивные прогнозы аналитиков. Последние все же (наконец-то!) оказались правы. Темпы роста инфляции в июле действительно снизились более чем в 3 раза по сравнению с июнем, и это, безусловно, обрадовало всех участников рынка. Сразу после выхода макроданных мы увидели достаточно бурный рост. Правда продолжался он недолго – слишком уж высоко поднялись сейчас индексы, и расти им дальше ой как тяжело.
Лучше всех смотрелся старина Dow (DJIA-30), который обновил свой исторический максимум и вырос более чем на полпроцента (+0,62%). Львиную долю в рост Dow Jones вложили акции промышленного гиганта Caterpillar (NYSE:CAT,+3,55%), которые были лучшими среди всех акций голубых фишек, входящих в этот индекс.
Индекс широкого рынка S&P 500 также обновил свои исторические максимумы — и абсолютный, и по закрытию рынка. Однако рост здесь был чисто символический, и можно констатировать, что вчера был просто сделан очередной чисто технический шажок в сторону отметки в 4500 пунктов, до которой теперь остается чуть более 1%.
При этом максимальный рост среди всех компаний, чьи акции входят в индекс S& P500, продемонстрировали акции софтверной компании NortonLifeLock (NASDAQ:NLOK,+8,70%), которые рванули вверх после информации о том, что NLOK покупает британскую компанию Avast PLC (LON:AVST). Сумма сделки пока окончательно не определена и колеблется в диапазоне от 8,1 до 8,6 млрд. долларов.
С учетом того, что компания Avast занимается разработкой программного обеспечения для настольных и мобильных устройств, а сама компания NortonLifeLock занимается разработкой продуктов для обеспечения кибербезопасности потребителей, то, как считают специалисты, это влияние объединит два обширных и взаимодополняющих портфеля продуктов, тем самым помогая NortonLifeLock стать мировым лидером на рынке ПО для обеспечения безопасности потребителей, а также усилит географическую диверсификацию и, вероятно, поможет NortonLifeLock расширить свое присутствие на рынках кибербезопасности малых и домашних офисов (SOHO) и VSB.
Что же касается главных лузеров вчерашнего дня, то ими вполне логично стали акции биотехнологической компании Moderna (NASDAQ:MRNA,-15,64%). После месячного фактически безостановочного роста, в результате которого эти акции подорожали более чем на 100%, вполне ожидаемо сейчас увидеть некоторую коррекцию, которая, собственно, и началась в последние 2 дня. Потенциал этой коррекции не очень велик, но в любом случае акции этой интереснейшей компании могут еще подешеветь на 10-15 процентов.
По итогам торгов иностранными ценными бумагами в среду 11 августа на SPB бирже было заключено более 1,3 млн сделок с акциями 1501 эмитента на общую сумму более 1,4 млрд долларов США.
Ожидания рынка 12 августа
Вчерашние данные по потребительской инфляции поддержали рынок и вселили в участников рынка некоторый достаточно скромный оптимизм. Этот самый оптимизм продолжает удерживаться на рынке и сегодня с утра. Торговля, как обычно в последние дни, идет в достаточно спокойном русле без каких-либо эксцессов вблизи нулевых отметок.
Если вчера все смотрели на июльские показатели инфляции, то сегодня внимание инвесторов будет сосредоточено на втором важнейшем индикаторе, на основании которого ФРС принимает свои решения. Это – показатели безработицы.
Как обычно, по четвергам в 15-30 по московскому времени появятся данные о количестве первичных и вторичных обращений за пособием по безработице.
Особенно важны данные о первичных обращениях. В мае-июне и первой половине июля динамика снижения этого показателя была достаточно впечатляющей – с более чем 900 тысяч новых обращений в неделю до плюс-минус 350 тысяч. Однако в последние недели этот процесс явно застопорился, несмотря на то, что до нормального докризисного уровня еще достаточно далеко – должно быть менее 250 тысяч.
Вот и сейчас аналитики ожидают достаточно высокую цифру в 375 тысяч новых безработных. Какова будет при этом реакция участников рынка, если данные будут in-line или еще хуже, предсказать пока сложно. Однако процесс переписывания день за днем новых абсолютных максимумов все же несколько затянулся, и «запах коррекции» уже висит в воздухе, и, скорее всего, нужен только незначительный повод для того, чтобы индексы сходили на пару процентов вниз. Но появится ли этот повод сегодня – неизвестно.
Из отдельных акций сегодня стоит обратить более пристальное внимание на акции медиа корпорации The Walt Disney (NYSE:DIS), которая после окончания торгов опубликует свою финансовую отчетность по итогам 2-го квартала 2021 года. Чисто технически эти акции уже 3-й месяц стоят во флэте и готовы к сильному движению.
Как всегда в таких случаях возникает вопрос: Куда – вверх или вниз? Шансов на то, что отчетность будет хорошей, больше, и значит, вероятность гэпа вверх тоже выше. Потенциал такого движения можно оценить в 5-10 процентов.
Это же подтверждает и рынок опционов, где премия по стрэдлам (одновременная покупка/продажа опционов CALL и PUT на одном и том же страйке) составляет примерно 8% от стоимости акций Disney, что, собственно, и является оценочным диапазоном возможного изменения цены сегодня после выхода отчетности.