Получите скидку 40%
Новинка! 💥 Приобретите ProPicks и узнайте стратегию, опередившую S&P 500 более чем на 1,183% Получить СКИДКУ 40%

Природный газ не намерен сдавать позиции. Вот как на этом заработать

Опубликовано 27.07.2021, 13:34
Обновлено 02.09.2020, 09:05

В последние недели большинство сырьевых товаров понесли тяжелые потери, растеряв прирост целых месяцев. Распродажа была практически повсеместной и коснулось фьючерсов на кукурузу, медь, пиломатериалы, палладий и платину. Однако природный газ устоял и сейчас стоит дороже 4 долларов за миллион британских тепловых единиц. С начала года этот энергоноситель прибавил более 52%, а за последние 52 недели — 61%.

Природный газ - недельный таймфрейм

В этом контексте мы подробнее рассмотрим столь важный сырьевой товар и обсудим биржевой продукт (ETP), который может заинтересовать «быков» рынка природного газа.

США остаются главным поставщиком

В 2011 году США обошли Россию и стали крупнейшим производителем природного газа в мире. В число крупных игроков также входят Иран, Канада, Катар, Китай и Норвегия. Что касается стороны спроса, то в основном газ потребляют США, Китай и Ближний Восток.

Более трети всего энергопотребления США обеспечиваются природным газом. Например, на его долю приходится около 40% выработки электроэнергии. В летний период люди спасаются от жары при помощи кондиционеров; в результате растет спрос на электроэнергию и, следовательно, природный газ.

Более того, около половины жилых домов в стране используют природный газ для отопления помещений, нагрева воды и приготовления пищи. Различные отрасли промышленности полагаются на природный газ в рамках производства химикатов, удобрений и водорода. Пять штатов США (а именно Техас, Калифорния, Луизиана, Пенсильвания и Флорида) обеспечивают более трети всего внутреннего спроса на природный газ.

Наконец, за последние несколько лет возрос экспорт трубопроводного сжиженного природного газа из США. Например, экспорт СПГ в годовом отношении вырос на 41%.

Если вы хотите инвестировать в поставщиков природного газа, то вам следует обратить внимание на следующие энергетические компании:

  • Antero Resources (NYSE:AR) (+151% с начала года);
  • Cabot Oil & Gas Corporation (NYSE:COG) (-3% с начала года);
  • Cheniere Energy (NYSE:LNG) (+39% с начала года);
  • EQT (NYSE:EQT) (+59% с начала года);
  • Kinder Morgan (NYSE:KMI) (+27% с начала года);
  • Royal Dutch Shell (NYSE:RDSa) (NYSE:RDSb) (+8% с начала года);
  • Southwestern Energy (NYSE:SWN) (+63% с начала года).

Как можно заметить, отдача от инвестирования в производителей отличается от динамики стоимости самого сырьевого товара. Итак, вооружившись этой информацией мы переходим к рассмотрению фонда, который подойдет «быкам» рынка природного газа.

United States 12 Month Natural Gas Fund

  • Стоимость: $10,97;
  • Годовой диапазон торгов: $7,24-10,99;
  • Издержки инвестирования: 0,90%.

United States 12 Month Natural Gas Fund (NYSE:UNL) — небольшой сырьевой фонд, дебютировавший в ноябре 2009 года и управляющий портфелем стоимостью 11 миллионов долларов.

UNL – недельный таймфрейм

UNL отражает динамику фьючерсов Henry Hub на природный газ. Фонд инвестирует в 12 контрактов на следующие 12 месяцев. Ежедневная волатильность UNL отражает изменения в ценах этих фьючерсов.

Таким образом, фонд позволяет инвестировать в природный газ исходя из его стоимости на следующий год, что отличает UNL от аналогичного фонда, а именно United States Natural Gas Fund (NYSE:UNG).

UNG работает только с контрактом следующего месяца на NYMEX. Примерно за две недели до экспирации фьючерса менеджеры фонда переводят капитал в контракт второго месяца.

Ранее мы уже обсуждали концепцию пролонгации, которая может быть весьма дорогостоящей и негативно сказываться на доходности фондов. Фактически, чаще всего пролонгация ведет к убыткам, поскольку доходность перевода краткосрочных фьючерсов в долгосрочные обычно отрицательна. Поэтому такие фонды, как UNL и UNG, более подходят в качестве краткосрочного торгового инструмента.

Если сравнивать динамику UNL с UNG, то за последний год они прибавили 41,8% и 32,6% соответственно.

Инвестируя в UNL, инвесторы вкладывают всего 1/12 средств в контракт следующего месяца, распределяя капитал по всей кривой (что снижает риски, связанные с пролонгацией).

Читателям следует помнить, что сырьевые фонды, базирующиеся на фьючерсных контрактах, не подходят для долгосрочного инвестирования. Но если выбирать между UNL и UNG, мы склоняемся к UNL.

Учитывая, насколько сильно выросли цены на природный газ за последние несколько месяцев, заинтересованные инвесторы могут подождать отката примерно на 7-10%, прежде чем открывать новую позицию.

Наконец, те участники рынка, которые не хотят вкладывать капитал в сырьевые фонды и хотят поработать с классическими биржевыми фондами, инвестирующими в поставщиков природного газа, могут обратить внимание на следующие ETF:

  • First Trust Natural Gas ETF (NYSE:FCG) (+59% с начала года);
  • Invesco DWA Energy Momentum ETF (NASDAQ:PXI) (+47% с начала года);
  • SPDR® S&P Oil & Gas Exploration & Production ETF (NYSE:XOP) (+44% с начала года);
  • VanEck Vectors Unconventional Oil & Gas ETF (NYSE:FRAK) (+51% с начала года).

Вы вернемся к рассмотрению этих фондов в ближайшие недели.

Примечание: Представленные в данной статье активы могут быть недоступны инвесторам некоторых регионов. В этом случае проконсультируйтесь с аккредитованным брокером или консультантом по финансовым вопросам, которые помогут подобрать аналогичный инструмент. Статья носит исключительно ознакомительный характер. Перед принятием инвестиционного решения обязательно проводите дополнительный анализ.

Последние комментарии по инструменту

Установите наши приложения
Предупреждение о риске: Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.
Английская версия данного соглашения является основной версией в случае, если информация на русском и английском языке не совпадают.