Главные новости
0
Версия без рекламы. Оптимизируйте свою работу с Investing.com. Сэкономьте до 40%. Подробнее

Природный газ не намерен сдавать позиции. Вот как на этом заработать

Investing.com (Тазджон Гечгил/Investing.com )ETF27.07.2021 13:34
ru.investing.com/analysis/article-200283810
Природный газ не намерен сдавать позиции. Вот как на этом заработать
От Investing.com (Тазджон Гечгил/Investing.com )   |  27.07.2021 13:34
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили эту статью в Закладки
 

В последние недели большинство сырьевых товаров понесли тяжелые потери, растеряв прирост целых месяцев. Распродажа была практически повсеместной и коснулось фьючерсов на кукурузу, медь, пиломатериалы, палладий и платину. Однако природный газ устоял и сейчас стоит дороже 4 долларов за миллион британских тепловых единиц. С начала года этот энергоноситель прибавил более 52%, а за последние 52 недели — 61%.

Природный газ - недельный таймфрейм
Природный газ - недельный таймфрейм

В этом контексте мы подробнее рассмотрим столь важный сырьевой товар и обсудим биржевой продукт (ETP), который может заинтересовать «быков» рынка природного газа.

США остаются главным поставщиком

В 2011 году США обошли Россию и стали крупнейшим производителем природного газа в мире. В число крупных игроков также входят Иран, Канада, Катар, Китай и Норвегия. Что касается стороны спроса, то в основном газ потребляют США, Китай и Ближний Восток.

Более трети всего энергопотребления США обеспечиваются природным газом. Например, на его долю приходится около 40% выработки электроэнергии. В летний период люди спасаются от жары при помощи кондиционеров; в результате растет спрос на электроэнергию и, следовательно, природный газ.

Более того, около половины жилых домов в стране используют природный газ для отопления помещений, нагрева воды и приготовления пищи. Различные отрасли промышленности полагаются на природный газ в рамках производства химикатов, удобрений и водорода. Пять штатов США (а именно Техас, Калифорния, Луизиана, Пенсильвания и Флорида) обеспечивают более трети всего внутреннего спроса на природный газ.

Наконец, за последние несколько лет возрос экспорт трубопроводного сжиженного природного газа из США. Например, экспорт СПГ в годовом отношении вырос на 41%.

Если вы хотите инвестировать в поставщиков природного газа, то вам следует обратить внимание на следующие энергетические компании:

  • Antero Resources (NYSE:AR) (+151% с начала года);
  • Cabot Oil & Gas Corporation (NYSE:COG) (-3% с начала года);
  • Cheniere Energy (NYSE:LNG) (+39% с начала года);
  • EQT (NYSE:EQT) (+59% с начала года);
  • Kinder Morgan (NYSE:KMI) (+27% с начала года);
  • Royal Dutch Shell (NYSE:RDSa) (NYSE:RDSb) (+8% с начала года);
  • Southwestern Energy (NYSE:SWN) (+63% с начала года).

Как можно заметить, отдача от инвестирования в производителей отличается от динамики стоимости самого сырьевого товара. Итак, вооружившись этой информацией мы переходим к рассмотрению фонда, который подойдет «быкам» рынка природного газа.

United States 12 Month Natural Gas Fund

  • Стоимость: $10,97;
  • Годовой диапазон торгов: $7,24-10,99;
  • Издержки инвестирования: 0,90%.

United States 12 Month Natural Gas Fund (NYSE:UNL) — небольшой сырьевой фонд, дебютировавший в ноябре 2009 года и управляющий портфелем стоимостью 11 миллионов долларов.

UNL – недельный таймфрейм
UNL – недельный таймфрейм

UNL отражает динамику фьючерсов Henry Hub на природный газ. Фонд инвестирует в 12 контрактов на следующие 12 месяцев. Ежедневная волатильность UNL отражает изменения в ценах этих фьючерсов.

Таким образом, фонд позволяет инвестировать в природный газ исходя из его стоимости на следующий год, что отличает UNL от аналогичного фонда, а именно United States Natural Gas Fund (NYSE:UNG).

UNG работает только с контрактом следующего месяца на NYMEX. Примерно за две недели до экспирации фьючерса менеджеры фонда переводят капитал в контракт второго месяца.

Ранее мы уже обсуждали концепцию пролонгации, которая может быть весьма дорогостоящей и негативно сказываться на доходности фондов. Фактически, чаще всего пролонгация ведет к убыткам, поскольку доходность перевода краткосрочных фьючерсов в долгосрочные обычно отрицательна. Поэтому такие фонды, как UNL и UNG, более подходят в качестве краткосрочного торгового инструмента.

Если сравнивать динамику UNL с UNG, то за последний год они прибавили 41,8% и 32,6% соответственно.

Инвестируя в UNL, инвесторы вкладывают всего 1/12 средств в контракт следующего месяца, распределяя капитал по всей кривой (что снижает риски, связанные с пролонгацией).

Читателям следует помнить, что сырьевые фонды, базирующиеся на фьючерсных контрактах, не подходят для долгосрочного инвестирования. Но если выбирать между UNL и UNG, мы склоняемся к UNL.

Учитывая, насколько сильно выросли цены на природный газ за последние несколько месяцев, заинтересованные инвесторы могут подождать отката примерно на 7-10%, прежде чем открывать новую позицию.

Наконец, те участники рынка, которые не хотят вкладывать капитал в сырьевые фонды и хотят поработать с классическими биржевыми фондами, инвестирующими в поставщиков природного газа, могут обратить внимание на следующие ETF:

  • First Trust Natural Gas ETF (NYSE:FCG) (+59% с начала года);
  • Invesco DWA Energy Momentum ETF (NASDAQ:PXI) (+47% с начала года);
  • SPDR® S&P Oil & Gas Exploration & Production ETF (NYSE:XOP) (+44% с начала года);
  • VanEck Vectors Unconventional Oil & Gas ETF (NYSE:FRAK) (+51% с начала года).

Вы вернемся к рассмотрению этих фондов в ближайшие недели.

Примечание: Представленные в данной статье активы могут быть недоступны инвесторам некоторых регионов. В этом случае проконсультируйтесь с аккредитованным брокером или консультантом по финансовым вопросам, которые помогут подобрать аналогичный инструмент. Статья носит исключительно ознакомительный характер. Перед принятием инвестиционного решения обязательно проводите дополнительный анализ.

Природный газ не намерен сдавать позиции. Вот как на этом заработать
 

Интересное

Оксана Гафаити
Smart Beta ETF: иметь или не иметь? Оксана Гафаити - 27.04.2021 3

На американском рынке акций постоянно запускаются новые биржевые фонды, и как минимум треть из них в последние годы приходится на так называемые Smart Beta ETF. Это пассивные...

Природный газ не намерен сдавать позиции. Вот как на этом заработать

Комментировать

Правила комментирования

Участвуйте в форуме для взаимодействия с пользователями, делитесь своим мнением и задавайте вопросы другим участникам или авторам. Пожалуйста, используйте стандартный письменный стиль и придерживайтесь наших правил.

Категорически запрещается:

  • Размещение ссылок, рекламы и спам;
  • Ненормативная лексика, а также замена букв символами;
  • Оскорбления в адрес участников форума и авторов;
  • Разжигание межнациональной и расовой розни;
  • Комментарии, состоящие из заглавных букв.
  • Допускаются комментарии только на русском языке.

Размещение комментария на Investing.com автоматически означает Ваше согласие с правилами комментирования и с необходимостью их соблюдения.

Investing.com оставляет за собой право модерировать и удалять комментарии посетителей сайта, нарушающие правила, а при повторном нарушении – блокировать доступ на сайт и запрещать дальнейшую регистрацию на Investing.com. 

Ваш комментарий
 
Вы действительно хотите удалить этот график?
 
Опубликовать
Опубликовать также в :
 
Заменить данный график на новый?
1000
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Спасибо, ваш комментарий добавлен и появится на форуме после проверки модератором.
 
Вы действительно хотите удалить этот график?
 
Опубликовать
 
Заменить данный график на новый?
1000
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Добавить график к комментарию
Подтвердить блокировку

Вы уверены, что хотите заблокировать пользователя %USER_NAME%?

После этого вы и %USER_NAME% не сможете видеть комментарии друг друга на Investing.com.

%USER_NAME% добавлен в ваш черный список

Вы только что разблокировали этого участника. Повторно заблокировать этого участника можно только через 48 часов.

Пожаловаться на комментарий

Я считаю, что данный комментарий:

Комментарий отмечен

Спасибо!

Ваша жалоба отправлена модераторам.
Предупреждение: Fusion Media would like to remind you that the data contained in this website is not necessarily real-time nor accurate. All CFDs (stocks, indexes, futures) and Forex prices are not provided by exchanges but rather by market makers, and so prices may not be accurate and may differ from the actual market price, meaning prices are indicative and not appropriate for trading purposes. Therefore Fusion Media doesn`t bear any responsibility for any trading losses you might incur as a result of using this data.

Fusion Media or anyone involved with Fusion Media will not accept any liability for loss or damage as a result of reliance on the information including data, quotes, charts and buy/sell signals contained within this website. Please be fully informed regarding the risks and costs associated with trading the financial markets, it is one of the riskiest investment forms possible.
Войти через ВКонтакте
Войти через Google
или
Зарегистрироваться
Cпециальное предложение именно для вас!