В понедельник, 19 июля, российские биржи открываются в минусе. Этому способствует несколько факторов. Первый — усугубляющаяся обстановка с коронавирусом даже в странах с относительно высоким уровнем числа вакцинировавшихся. В России вот уже две недели подряд умирают более 700 человек в сутки из-за COVID. Снижающиеся цены на нефть вследствие решения членов ОПЕК+ наращивать добычу также оказали негативное влияние на отечественные площадки.
Сегодня фьючерс на индекс S&P 500 падает на 0,64%. Доходность 10-летних «трежериз» снижается на 4,3 базисных пункта и находится на отметке 1,251%.
Индекс МосБиржи к середине торговой сессии следует мировой динамике и снижается на 1,19%, до 3725,23 пункта. Индекс РТС падает на 1,71%, до 1575,23 пункта.
Одним из лидеров торгов является «Ростелеком (MCX:RTKM)» (+0,44%). Акции компании растут после новостей о приобретении «Архангельской телевизионной компании». Сумма сделки составила 730 млн руб. Также стало известно, что по итогам 6 месяцев 2021 года к цифровому сервису «Ростелеком. Ключ» подключено более 165 тыс. квартир.
Что касается аутсайдеров, то выделяются привилегированные акции «Сургутнефтегаза (MCX:SNGS)». Бумаги теряют 16% в результате дивидендного гэпа.
Лидерами торгов выступают «ФосАгро (MCX:PHOR)» (+1,02%), «Группа ПИК (MCX:PIKK)» (+0,59%), «Московская иржа» (+0,58%), а также «Яндекс (MCX:YNDX)» (+0,21%). Среди аутсайдеров выделим «Петропавловск» (−2,69%), ММК (MCX:MAGN) (−2,48%), НЛМК (MCX:NLMK) (−2,15%) и «Роснефть (MCX:ROSN)» (−1,9%).
С технической точки зрения, Индекс МосБиржи пробивает среднесрочный уровень поддержки и торгуется чуть ниже. Учитывая уверенное приближение стохастических линий и индекса относительной силы к уровням перепроданности, можно рассчитывать на возвращение индекса в пределы восходящего тренда к уровню 50-дневной средней скользящей — район 3790 пунктов.
Слишком оптимистичные макроданные отправляют рынки США в красную зону
Американские торговые площадки в пятницу, 16 июля, закрылись падением. Несмотря на продолжение прежней риторики председателя ФРС Джерома Пауэлла относительно того, что инфляция носит временный характер, сюрпризом для многих стали вышедшие данные по розничным продажам в США за июнь. Согласно данным, они выросли на 0,6% по сравнению с маем, хотя аналитики ожидали снижения показателя на 0,4%. Это немедленно заставило инвесторов фиксировать позиции из-за опасений касательно растущей инфляции.
Индекс голубых фишек Dow Jones Industrial Average понизился на 0,86%, до 34 687,85 пункта. Индекс широкого рынка Standard & Poor's 500 просел на 0,75%, до 4327,16 пункта. Индекс высокотехнологичных отраслей NASDAQ Composite уменьшился на 0,80%, до 14 427,24 пункта.
Лидером торгов стала компания Cintas (+4,62%). Скачок котировок произошел в результате публикации успешных финансовых результатов. Американская компания-поставщик униформы, сообщила о росте выручки на 13,3% г/г до $1,8 млрд в четвертом квартале финансового года, закончившемся 31 мая 2021 года. Чистая прибыль за 4 квартал выросла на 85,2% г/г до $267,7 млн.
Одним из главных аутсайдеров стали акции нефтехимической компании LyondellBasell (−4,81%). Падение произошло после недовольства администрации города Галена-Парк в Хьюстоне. Она сообщила, что неприятный запах по всему городу исходит от нефтеперерабатывающего завода LyondellBasell.
S&P 500
С точки зрения теханализа, индекс S&P 500 продолжает торговаться в восходящем канале. На данный момент уровнем сопротивления выступает верхняя граница тренда — 4490, а уровнем поддержки нижняя граница и 50-дневная скользящая средняя — 4250 пунктов.
Еврозона опасается последствий смягчения мер по борьбе с коронавирусом
Ведущие европейские торговые площадки открываются в уверенном минусе. Это происходит в контексте сохраняющейся обеспокоенности касательно растущего числа случаев COVID в Еврозоне. Усугубляет происходящее ослабившая ограничения Великобритания. Принятие данного решения встречает все большую критику. В тоже время, ряд других европейских стран, включая Францию, Нидерланды, Грецию и Испанию, объявили на прошлой неделе о новых ограничениях в попытке обуздать рост новых случаев COVID.
Единственные макроданные, опубликованные сегодня в Европе — объем строительства в Еврозоне за май. Показатель вырос на 0,9% по сравнению с апрелем. Стоит сказать, что европейские инвесторы с нетерпением ждут четверга, когда будет принято решение ЕЦБ относительно ключевой ставки и дальнейшей ДКП в регионе.
К 11:00 мск немецкий DAX падает на 1,42%, британский FTSE 100 теряет 1,44%, а французский CAC 40 стал легче на 1,67%. Сводный фондовый индекс региона STOXX Europe 600 снижается на 1,49%, до 447,95 пункта.
Особенно чувствительными к опасениям распространения вируса являются акции туристического сектора, он падает на 2,3% на открытии. Carnival — компания, занимающаяся круизными перевозками — яркий представитель индустрии. Ее котировки упали на 4,67%. Котировки IAG, владельца British Airways и InterContinental Hotels упали более чем на 2,5%.
На фоне решения нарастить добычу нефти ОПЕК+ и, следовательно, снижения фьючерсов на черное золото, падают котировки BP (LON:BP) (−3,16%) и Shell (−2,29%).
ДАКС
С точки зрения теханализа, индекс DAX пробил нижнюю границу боковика, в котором он находился с середины прошлого месяца. На данный момент, согласно линиям Боллинджера, индекс находится у уровня поддержки — отметка 15 352 пункта. Уровень сопротивления — 15 842 пункта.
Смешанные настроения на китайских биржах
Китайские торговые площадки начали неделю разнонаправленно. Бенефициарами торгов стали компании здравоохранения, индекс этого сектора вырос на 2,27%. Процикличный потребительский сектор (Consumer Discretionary) прибавил 1,32%. Однако, сдерживал рост площадок рост случаев COVID в регионе. Вспышки болезни происходят в Индонезии, Малайзии и Таиланде, а также в некоторых частях Японии, включая Токио, где в пятницу начнутся Олимпийские игры. Первые случаи заболевания среди спортсменов Олимпийской деревни подтвердились в воскресенье.
По итогам сессии индекс CSI 300 повысился на 0,37%, до 5113,49 пункта. Индекс ChiNext вырос на 0,49%, до 3449,53 пункта. Гонконгский Hang Seng упал на 1,84%, до 27 489 пунктов.
Среди лидеров роста выделим Beijing Tongrentang (+8,55%), Changchun High & New Technology (+8,48%), Zhangzhou Pientzehuang Pharmaceutical (+7,94%), Unisplendour (+7,25%), Jiangsu Hengli Hydraulic (+7,11%).
Что касается основных аутсайдеров, то это были BOC International China (−7,19%), Shanghai Lingang (−5,64%), Wens Foodstuff Group (−5,33%), CITIC Pacific Special Steel (−4,95%), Muyuan Foods (−4,77%).
С точки зрения теханализа, индекс CSI300 торгуется в весеннем боковике. На данный момент стохастические линии и индекс относительной силы находятся на уровне золотой середины — 50. Уровнем сопротивления выступает 50-дневная средняя скользящая и верхняя граница боковика — 5180, а уровнем поддержки выступает отметка 4945 пунктов.
К 11:55 мск на валютном рынке пара USD/CNY окрепла на 0,14%, до 6,4878, а курс USD/CNH повысился на 0,29%, до 6,4925. Котировки валютной пары USD/HKD практически не изменились, оставшись на отметке 7,7698. Доходность 10-летних китайских государственных облигаций в понедельник незначительно снизилась — на 0,3 б.п., до 2,951%.
Технический анализ. Котировки EUR/USD вновь вернулись к уровню 1,1800 и тестируют его на предмет пробития вниз. Стохастические линии направлены вниз, что указывает в пользу нисходящего движения по инструменту в краткосрочной перспективе.
Источник: MetaTrader Finam Ltd, Daily Chart
Фундаментальный анализ. По итогам минувшей недели курс EUR/USD опустился на 0,62%, до отметки 1,18043.
Как было отмечено выше, повышенный спрос на доллар США отчасти был связан со снижением аппетита к риску на глобальных рынках из-за роста заболеваемости в мире новым штаммом коронавируса «Дельта». Помимо этого, ускорившаяся инфляция в Штатах укрепила ожидания инвесторов в том, что ФРС вскоре будет вынуждена приступить к нормализации денежно-кредитной политики.
При этом инфляция в еврозоне и Германии, наоборот, замедлилась в прошлом месяце, в связи с чем ЕЦБ, вероятно, будет испытывать на себе меньшее давление в части необходимости сворачивания программы покупки активов PEPP. Таким образом, монетарная политика Европейского ЦБ может оставаться мягкой дольше, чем ДКП Федрезерва, что в свою очередь будет способствовать постепенному ослаблению евро в паре с долларом США.
Цены на нефть снижаются после решения о повышении добычи в странах ОПЕК+
В понедельник, 19 июля, цены на нефть продолжают снижение, теряя порядка 3,0%, вслед за решением ОПЕК+ нарастить объемы добычи со следующего месяца. Помимо этого, среди инвесторов растут опасения относительно ухудшающейся эпидемиологической обстановки в мире из-за распространения нового штамма коронавируса Дельта, что способствует общему снижению аппетита к риску на глобальных рынках.
К 11:52 мск сентябрьские фьючерсы на нефть марки Brent снижаются на 2,72% и находятся у отметки $71,59. Сентябрьские фьючерсы на нефть марки WTI торгуются в минусе на 3,03% на уровне $69,39.
В минувшее воскресенье все же состоялась внеочередная встреча ОПЕК+, на которой было ратифицировано ежемесячное смягчение квот на 400 тыс. б/с, начиная с августа и до полного свертывания текущего сокращения в 5,8 млн б/с. Также были продлены сроки сделки до декабря 2022 года. При этом для пяти участников с мая 2022 года были согласованы повышенные базовые уровни добычи: для Саудовской Аравии и России — с 11 до 11,5 млн б/с, для ОАЭ — с 3,2 до 3,5 млн б/с, для Ирака — с 4,65 до 4,8 млн б/с, для Кувейта — с 2,8 до 2,96 млн б/с — всего на 1,63 млн б/с. Стоит также отметить, что Саудовская Аравия не исключает продления сделки после 2022 года, если рынок потребует присутствия ОПЕК+.
Несмотря на снижение угроз неконтролируемого роста добычи в странах альянса в случае развала сделки, цены на нефть отреагировали снижением на информацию о заключении соглашения. Отчасти это связано с растущими рисками со стороны спроса из-за быстрого распространения в мире нового штамма коронавируса Дельта. Так, количество новых случаев заболевания во многих странах продолжает расти, вынуждая власти усиливать ограничительные меры, что в перспективе может негативным образом отразиться на потреблении нефти и способствовать формированию профицита на нефтяном рынке.
На фоне снижения аппетита к риску также наблюдается укрепление американского доллара. В понедельник индекс DXY обновил свой трехмесячный максимум, вплотную приблизившись к отметке 93, что оказывает дополнительное давление на нефтяные цены, номинированные в долларах США.
В части статистики по нефтяному рынку, в минувшую пятницу стали известны еженедельные данные по буровой активности в США от американской нефтесервисной компании Baker Hughes. По итогам прошедшей недели количество активных буровых установок продолжило рост, увеличившись на 2 ед., до 380 ед.
Цена нефти марки Brent опустилась ниже линии 50-дневной скользящей средней, что может быть признаком завершения восходящего тренда. Между тем стохастические линии достигли зоны перепроданности, что указывает на ограниченный потенциал дальнейшего снижения и вероятность консолидации котировок в боковом диапазоне в краткосрочной перспективе.
Цены цветных металлов снижаются на торгах в понедельник. По состоянию на 11:52 мск котировки золота опускаются 0,59% и находятся у отметки $1804,30 за тройскую унцию.
Цена золота после достижения линии 50-дневной скользящей средней развернулась вниз и сейчас движется в направлении уровня $1800. Стохастические линии находятся в благоприятном для продаж положении, что указывает на вероятность дальнейшего снижения котировок в краткосрочной перспективе.
