Биткоин падает вот уже четвертый из пяти последних дней, в процессе обновив минимум четырех с половиной месяцев. Можно выделить сразу несколько драйверов распродажи:
- Возможность корректировки денежно-кредитной политики ФРС;
- Новые ограничения со стороны регуляторов Китая;
- Отказ Tesla (NASDAQ:TSLA) принимать биткоин в качестве инструмента оплаты;
- Недавние комментарии бывшего президента Дональда Трампа, который охарактеризовал ведущую цифровую валюту как «мошенничество против доллара» и призвал к «очень строгому регулированию».
Однако у криптовалюты есть и потенциальный фактор поддержки в виде возможного сокращения раздутого баланса Федеральной резервной системы. При этом Skybridge Capital (хедж-фонд с 7,5 млрд долларов под управлением и более чем 310 миллионами долларов в биткоинах) утверждает, что BTC и золото не пострадают от ужесточения денежно-кредитной политики США.
Тем не менее, Deustche Bank полагает, что США могут столкнуться с сильнейшим всплеском инфляции в истории из-за беспрецедентных государственных расходов и сверхмягкой денежно-кредитной политики. Эксперты банка полагают, что ценовое давление может достичь уровней 1940-х или 1970-х годов. Высокая инфляция подрывает покупательную способность доллара, побуждая инвесторов переводить средства в активы «тихой гавани» (одним из которых считается биткоин).
Биткоин продолжил снижаться после вчерашнего пробоя нижней границы «медвежьего» клина (хотя к моменту написания статьи он и отбился от минимумов сессии). Пробой модели предполагает, что доступный спрос иссяк, и продавцы были вынуждены снизить цены в поисках новых покупателей.
Завершение подобных фигур часто запускает цепную реакцию в виде закрытия длинных позиций и срабатывания отложенных ордеров на продажу. Это сочетание привлекает новых игроков, которые видят возможность сыграть на явном «медвежьем» рынке. Реализация данного сценария станет испытанием для нашего майского прогноза, в котором мы предположили рост валюты. Падение ниже 29 000 долларов изменит нашу среднесрочную оценку.
Технический анализ предполагает, что цена упадет как минимум к $29 000. Вымпел, который формировался на протяжении трех недель, выглядит как короткая «передышка» в рамках трендового движения.
Обычно таргет модели измеряется исходя из высоты «флагштока», которая в данном случае составляет почти 27 000 долларов. Однако, учитывая, что подобный обвал неимоверно обесценит валюту и вернет ее к 12 000 долларов, мы склонны рассматривать данный сценарий как маловероятный. Следовательно, логичнее будет применить правила для симметричного треугольника (периода равновесия спроса и предложения), целевой уровень которого откладывается от точки пробоя и соответствует высоте модели.
Однако достижение даже этого (несомненно более консервативного) таргета приведет биткоин к отметке 26 000 долларов, что предполагает пробой уровня поддержки в 29 000 долларов, на который мы рассчитывали в рамках нашего предыдущего анализа.
Одно можно сказать наверняка: поездка намечается безумная, так что держитесь крепче.
Торговые стратегии
Консервативным трейдерам перед открытием коротких позиций следует дождаться пробоя отметки в 29 000 долларов.
Умеренные трейдеры могут продать на откате к пробитой границе вымпела и подтверждения преобладания предложения.
Агрессивные трейдеры могут сыграть на понижение от текущих уровней, скорректировав торговый план в соответствии с собственными бюджетными ограничениями, предпочтительными временными рамками позиции и склонностью к риску.