Главные новости
0
Версия без рекламы. Оптимизируйте свою работу с Investing.com. Сэкономьте до 40%. Подробнее

2 ETF на случай консолидации S&P 500

Investing.com (Тазджон Гечгил/Investing.com )ETF24.05.2021 16:40
ru.investing.com/analysis/article-200281578
2 ETF на случай консолидации S&P 500
От Investing.com (Тазджон Гечгил/Investing.com )   |  24.05.2021 16:40
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили эту статью в Закладки
 

Май ознаменовался повышенной волатильностью фондового рынка. При этом акции скорее были склонны к снижению, что выглядит логично на фоне двузначных приростов ведущих индексов за последний год. Явная перекупленность рынка заставляет многих инвесторов искать инструменты защиты от потенциальной коррекции рынка.

Диверсификация поможет сгладить волатильность порфтеля

С целью хеджирования рисков инвесторы обычно расширяют охват активов. В этом им помогают различные инструменты, одним из которых являются биржевые фонды (ETF). Зачастую их структура позволяет ограничить потери или даже получить прибыль на падающих рынках. Сегодняшняя статья будет посвящена индексу S&P 500, который с начала года вырос примерно на 10,6%; прирост за последние 12 месяцев составил 40,9%, а рекордный максимум был зафиксирован 7 мая.

В январе мы предложили вниманию читателей фонд SPDR® S&P 500 (NYSE:SPY), который позволяет «приобщиться» к ралли бенчмарка. В настоящее время SPY торгуется вблизи $415, а его периоды роста совпадают с динамикой индекса.

Сегодня же мы рассмотрим два ETF, которые подойдут инвесторам, обеспокоенным краткосрочными рисками для фондового рынка.

1. Cambria Tail Risk ETF

  • Стоимость: $18,82;
  • Годовой диапазон торгов: $18,61-22,75;
  • Дивидендная доходность: 1,26%;
  • Издержки инвестирования: 0,59%.

В предыдущих статьях мы обсуждали различные стратегии хеджирования, в том числе покрытые колы, опционы LEAPS, прямые покупки опционов пут и пут-спрэды. Данные инструменты могут использоваться и в спекулятивных целях.

Тем не менее, большинству индивидуальных инвесторов не особо нравятся столь изощренные подходы (даже если они используются только с целью защиты от рисков). Спрос порождает предложение, и на рынок выходят все новые и новые ETF, использующие производные инструменты.

Cambria Tail Risk ETF (NYSE:TAIL) — один из них. Фонд держит портфель опционов пут, приобретенных на фондовом рынке США.

TAIL – недельный таймфрейм
TAIL – недельный таймфрейм

TAIL дебютировал в апреле 2017 года и с тех пор привлек более 292 миллионов долларов. Это активно управляемый фонд, который направлен на ограничение рисков коррекции фондового рынка.

TAIL инвестирует небольшой процент средств (немногим более 5%) в корзину опционов пут «вне денег» на индекс S&P 500. Эти контракты представляют собой ставку на снижение индекса и скачок волатильности. Остальные активы TAIL представлены гособлигациями США и денежными средствами.

С начала года TAIL снизился на 8,5%. Рекордный минимум был зафиксирован в конце апреля, что примерно соответствует рекордным пикам S&P 500. Другими словами, на «бычьем» рынке TAIL несет убытки (хоть и ограниченные).

Однако данный фонд подойдет инвесторам, которые ожидают просадки S&P 500 и скачка волатильности в ближайшие недели. От ETF можно ожидать положительной отдачи в случае снижения базового индекса.

2. ProShares Short S&P 500

  • Стоимость: $15,97;
  • Годовой диапазон торгов: $15,69-23,84;
  • Издержки инвестирования: 0,9%.

Вторым инструментом, который мы рассмотрим, является обратный фонд. Однако стоит понимать, что, хотя подобные ETF и подходят для хеджирования рисков, позиции по ним не следует удерживать долго. Следовательно, трейдерам необходимо внимательно следить за состоянием портфеля и, по возможности, балансировать позиции.

SH – недельный таймфрейм
SH – недельный таймфрейм

Менеджеры ProShares Short S&P500 (NYSE:SH) стараются обеспечить результаты, обратные ежедневной динамике индекса S&P 500. Фонд был запущен в июне 2006 года, а чистые активы оцениваются в 1,53 миллиарда долларов.

Из-за эффекта сложного процента, возникающего в результате ежедневного расчета по фонду, в долгосрочной перспективе его динамика может существенно отличаться от целевой. Другими словами, в течение периодов, превышающих один торговый день, SH не обязательно будет двигаться обратно пропорционально S&P 500.

Для получения обратной динамики фонды обращаются к производным продуктам (в основном фьючерсам и свопам). По прошествии более длительных периодов в игру вступают такие факторы, как снижение временной стоимости контрактов и негативный эффект восстановления баланса.

С начала года SH упал примерно на 11%, а за последние 12 месяцев потери составили почти 33%. Опытные трейдеры найдут подобные фонды привлекательным инструментом для спекулятивной торговли. Долгосрочным игрокам, в свою очередь, следует внимательно изучить обратные ETF, прежде чем принимать окончательное решение.

Примечание: Представленные в данной статье активы могут быть недоступны инвесторам некоторых регионов. В этом случае проконсультируйтесь с аккредитованным брокером или консультантом по финансовым вопросам, которые помогут подобрать аналогичный инструмент. Статья носит исключительно ознакомительный характер. Перед принятием инвестиционного решения обязательно проводите дополнительный анализ.

2 ETF на случай консолидации S&P 500
 

Интересное

Тазджон Гечгил/Investing.com
Природный газ не намерен сдавать позиции. Вот как на этом заработать Тазджон Гечгил/Investing.com  - 27.07.2021

В последние недели большинство сырьевых товаров понесли тяжелые потери, растеряв прирост целых месяцев. Распродажа была практически повсеместной и коснулось фьючерсов на кукурузу,...

Оксана Гафаити
Smart Beta ETF: иметь или не иметь? Оксана Гафаити - 27.04.2021 3

На американском рынке акций постоянно запускаются новые биржевые фонды, и как минимум треть из них в последние годы приходится на так называемые Smart Beta ETF. Это пассивные...

2 ETF на случай консолидации S&P 500

Комментировать

Правила комментирования

Участвуйте в форуме для взаимодействия с пользователями, делитесь своим мнением и задавайте вопросы другим участникам или авторам. Пожалуйста, используйте стандартный письменный стиль и придерживайтесь наших правил.

Категорически запрещается:

  • Размещение ссылок, рекламы и спам;
  • Ненормативная лексика, а также замена букв символами;
  • Оскорбления в адрес участников форума и авторов;
  • Разжигание межнациональной и расовой розни;
  • Комментарии, состоящие из заглавных букв.
  • Допускаются комментарии только на русском языке.

Размещение комментария на Investing.com автоматически означает Ваше согласие с правилами комментирования и с необходимостью их соблюдения.

Investing.com оставляет за собой право модерировать и удалять комментарии посетителей сайта, нарушающие правила, а при повторном нарушении – блокировать доступ на сайт и запрещать дальнейшую регистрацию на Investing.com. 

Ваш комментарий
 
Вы действительно хотите удалить этот график?
 
Опубликовать
Опубликовать также в :
 
Заменить данный график на новый?
1000
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Спасибо, ваш комментарий добавлен и появится на форуме после проверки модератором.
Комментарии (1)
Николай Липский
Николай Липский 25.05.2021 16:51
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Что думаете про PSTH?
 
Вы действительно хотите удалить этот график?
 
Опубликовать
 
Заменить данный график на новый?
1000
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Добавить график к комментарию
Подтвердить блокировку

Вы уверены, что хотите заблокировать пользователя %USER_NAME%?

После этого вы и %USER_NAME% не сможете видеть комментарии друг друга на Investing.com.

%USER_NAME% добавлен в ваш черный список

Вы только что разблокировали этого участника. Повторно заблокировать этого участника можно только через 48 часов.

Пожаловаться на комментарий

Я считаю, что данный комментарий:

Комментарий отмечен

Спасибо!

Ваша жалоба отправлена модераторам.
Предупреждение: Fusion Media would like to remind you that the data contained in this website is not necessarily real-time nor accurate. All CFDs (stocks, indexes, futures) and Forex prices are not provided by exchanges but rather by market makers, and so prices may not be accurate and may differ from the actual market price, meaning prices are indicative and not appropriate for trading purposes. Therefore Fusion Media doesn`t bear any responsibility for any trading losses you might incur as a result of using this data.

Fusion Media or anyone involved with Fusion Media will not accept any liability for loss or damage as a result of reliance on the information including data, quotes, charts and buy/sell signals contained within this website. Please be fully informed regarding the risks and costs associated with trading the financial markets, it is one of the riskiest investment forms possible.
Войти через ВКонтакте
Войти через Google
или
Зарегистрироваться
Cпециальное предложение именно для вас!