Главные новости
0
Версия без рекламы. Оптимизируйте свою работу с Investing.com. Сэкономьте до 40%. Подробнее

Главные новости

Акции EM прервали трехдневную полосу снижений

ETF для любителей байбэков

Investing.com (Тазджон Гечгил/Investing.com )ETF14.05.2021 16:44
ru.investing.com/analysis/article-200281246
ETF для любителей байбэков
От Investing.com (Тазджон Гечгил/Investing.com )   |  14.05.2021 16:44
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили эту статью в Закладки
 

Корпоративный сектор США все активнее выкупает собственные акции. Как правило, компании вознаграждают лояльных инвесторов двумя способами: за счет дивидендных выплат или программ выкупа бумаг. После обратного выкупа количество акций на руках инвестора не изменяется, однако из-за снижения их объема стоимость каждой отдельной бумаги растет.

Если руководство считает, что акции недооценены, правление компании может санкционировать график выкупа. Как правило, после объявления о предстоящей программе акции дорожают. Легендарный инвестор Уоррен Баффет считает обратный выкуп одним из лучших способов использования корпоративного капитала; его Berkshire Hathaway (NYSE:BRKa) (NYSE:BRKb) регулярно проводит подобные раунды.

Однако в свежем исследовании Сирио Арамонте из Банка международных расчетов (BIS) отражена другая сторона медали:

«Менеджеры могли использовать обратный выкуп акций для искусственного раздувания их стоимости и повышения собственных бонусов …. В период с 2010 по 2019 год американские фирмы выплатили 4 триллиона долларов в виде дивидендов и потратили 6 триллионов долларов на выкуп акций».

Индекс S&P 500® Buyback отражает динамику 100 крупнейших компаний, отличающихся наивысшими коэффициентами выкупа среди компонентов S&P 500. В прошлом году он вырос более чем на 68%.

Согласно S&P Global (NYSE:SPGI):

«В 4 квартале 2020 года на выкуп акций было потрачено 130,5 миллиарда долларов, что на 28,2% больше показателя предыдущего квартала в 101,8 миллиарда долларов… Ожидается значительный рост объемов в 2021 году, поскольку крупные банки получили одобрение ФРС и могут вновь выкупать свои акции, а все большее число компаний пытается играть против опционов».

Споры о достоинствах и негативных последствиях обратного выкупа акций наверняка продолжатся, однако инвесторы в своем большинстве рады подобным программам. В этом контексте мы рассмотрим биржевой фонд (ETF), который подойдет читателям, желающим инвестировать в компании, активно приобретающие собственные акции.

Invesco BuyBack Achievers ETF

  • Стоимость: $88,62;
  • Годовой диапазон торгов: $49,64-91,82;
  • Дивидендная доходность: 1,13%;
  • Издержки инвестирования: 0,62%.

Invesco BuyBack Achievers ETF (NASDAQ:PKW) инвестирует в компании, за последний год сократившие объем своих акций в обращении как минимум на 5%. С момента своего дебюта в декабре 2006 года фонд привлек почти 2 миллиарда долларов.

PKW – недельный таймфрейм
PKW – недельный таймфрейм

Портфель PKW состоит из 109 компонентов индекса NASDAQ US BuyBack Achievers™. В разбивке по отраслям лидируют финансы (28,36%), информационные технологии (24,04%) и здравоохранение (12,74%).

В 10 крупнейших активов инвестировано около 45% средств фонда. Список возглавляют Charter Communications (NASDAQ:CHTR), Oracle (NYSE:ORCL), Allstate (NYSE:ALL), HP (NYSE:HPQ), Biogen (NASDAQ:BIIB), eBay (NASDAQ:EBAY), Intel (NASDAQ:INTC), Fortinet (NASDAQ:FTNT), McKesson (NYSE:MCK) и Ameriprise Financial (NYSE:AMP.

С начала года PKW вырос более чем на 20% и 10 мая обновил рекордный максимум. Нам нравится разнообразие секторов и качество отобранных менеджерами компаний.

Тем не менее, индексная стратегия формирования портфеля носит запаздывающий характер. Кроме того, достаточно трудно сказать, обусловлены текущие уровни индекса общей силой фондового рынка или же программами обратного выкупа.

Учитывая текущий градус волатильности, можно ожидать фиксации прибыли по ряду компонентов фонда. Просадка к 85 долларам или ниже предоставит привлекательную возможность входа на рынок. Лично мы будем держать PKW в поле зрения.

В заключение: инвесторы, заинтересованные в акциях транснациональных компаний, выкупающих собственные акции, могут обратить внимание на Invesco International BuyBack Achievers™ ETF (NASDAQ:IPKW). IPKW был запущен в феврале 2014 года, а его чистые активы оцениваются примерно в 129 миллионов долларов.

Что касается географического распределения активов, лидируют японские предприятия с долей в 28,77%. Следом идут компании Канады (23,51%) и Великобритании (9,02%). С начала года IPKW прибавил более 14% и 10 мая достиг рекордного пика в $46,21.

Примечание: Представленные в данной статье активы могут быть недоступны инвесторам некоторых регионов. В этом случае проконсультируйтесь с аккредитованным брокером или консультантом по финансовым вопросам, которые помогут подобрать аналогичный инструмент. Статья носит исключительно ознакомительный характер. Перед принятием инвестиционного решения обязательно проводите дополнительный анализ.

ETF для любителей байбэков
 

Интересное

Тазджон Гечгил/Investing.com
Инвестируем в кибербезопасность при помощи двух биржевых фондов Тазджон Гечгил/Investing.com - 26.11.2021 6

Объемы онлайн-продаж растут в преддверии пика праздничных распродаж, и на этом фоне на передний план выходит вопрос кибербезопасности. Все чаще потребителям советуют обращать...

ETF для любителей байбэков

Комментировать

Правила комментирования

Участвуйте в форуме для взаимодействия с пользователями, делитесь своим мнением и задавайте вопросы другим участникам или авторам. Пожалуйста, используйте стандартный письменный стиль и придерживайтесь наших правил.

Категорически запрещается:

  • Размещение ссылок, рекламы и спам;
  • Ненормативная лексика, а также замена букв символами;
  • Оскорбления в адрес участников форума и авторов;
  • Разжигание межнациональной и расовой розни;
  • Комментарии, состоящие из заглавных букв.
  • Допускаются комментарии только на русском языке.

Размещение комментария на Investing.com автоматически означает Ваше согласие с правилами комментирования и с необходимостью их соблюдения.

Investing.com оставляет за собой право модерировать и удалять комментарии посетителей сайта, нарушающие правила, а при повторном нарушении – блокировать доступ на сайт и запрещать дальнейшую регистрацию на Investing.com. 

Ваш комментарий
 
Вы действительно хотите удалить этот график?
 
Опубликовать
Опубликовать также в :
 
Заменить данный график на новый?
1000
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Спасибо, ваш комментарий добавлен и появится на форуме после проверки модератором.
 
Вы действительно хотите удалить этот график?
 
Опубликовать
 
Заменить данный график на новый?
1000
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Добавить график к комментарию
Подтвердить блокировку

Вы уверены, что хотите заблокировать пользователя %USER_NAME%?

После этого вы и %USER_NAME% не сможете видеть комментарии друг друга на Investing.com.

%USER_NAME% добавлен в ваш черный список

Вы только что разблокировали этого участника. Повторно заблокировать этого участника можно только через 48 часов.

Пожаловаться на комментарий

Я считаю, что данный комментарий:

Комментарий отмечен

Спасибо!

Ваша жалоба отправлена модераторам.
Предупреждение: Fusion Media would like to remind you that the data contained in this website is not necessarily real-time nor accurate. All CFDs (stocks, indexes, futures) and Forex prices are not provided by exchanges but rather by market makers, and so prices may not be accurate and may differ from the actual market price, meaning prices are indicative and not appropriate for trading purposes. Therefore Fusion Media doesn`t bear any responsibility for any trading losses you might incur as a result of using this data.

Fusion Media or anyone involved with Fusion Media will not accept any liability for loss or damage as a result of reliance on the information including data, quotes, charts and buy/sell signals contained within this website. Please be fully informed regarding the risks and costs associated with trading the financial markets, it is one of the riskiest investment forms possible.
Войти через ВКонтакте
Войти через Google
или
Зарегистрироваться
Cпециальное предложение именно для вас!