📈 69% акций из S&P 500 обгоняют индекс - исторический рекорд! Выбирайте лучшие с помощью ИИ.Выбрать

Биржевые фонды для «стоимостного» инвестирования

Опубликовано 10.03.2021, 15:11
NDX
-
US500
-
DJI
-
LUMN
-
UNM
-
VLO
-
M
-
BRKb
-
GME
-
PPBI
-
BRKa
-
BKU
-
CVK
-
SPXPVX
-
IJS
-
HFC
-
RPV
-
REZI
-

Выбор инвестиционного стиля — важное решение, способное повлиять на прибыль в долгосрочной перспективе. Инвесторы разделены на два лагеря. Первые вкладывают в так называемые «акции роста», рассчитывая на прирост капитала, а вторые являются сторонниками «стоимостного инвестирования». Большинство финансовых экспертов сходятся во мнении, что грамотное комбинирование этих стратегий позволит индивидуальным инвесторам диверсифицировать их портфели и гарантировать стабильную прибыль в долгосрочной перспективе.

Рынок исходит из того, что компании, которые следуют стратегии роста, будут наращивать прибыль быстрее конкурентов (и рынка в целом). В результате инвесторы спокойно покупают акции таких предприятий, даже несмотря на то, что их коэффициенты P/E обычно превышают среднерыночный уровень.

Адепты «стоимостного инвестирования», в свою очередь, охотятся на недооцененные и перепроданные активы (которые, как правило, пострадали из-за негативных новостей и настроений). Фундаментальная картина делает акции дешевыми с точки зрения таких показателей, как прибыль на акцию, отношение балансовой стоимости к акциям или стоимости к продажам, а также денежного потока на акцию.

Уоррен Баффет считается одним из самых успешных стоимостных инвесторов всех времен. Стабильные успехи его компании Berkshire Hathaway (NYSE:BRKa) (NYSE:BRKb) доказывают жизнеспособность данного подхода.

Сегодня мы рассмотрим два биржевых фонда, которые подойдут читателям, находящимся в поисках недооцененных акций.

1. iShares S&P Small-Cap 600 Value ETF

  • Стоимость: $103,14;
  • Годовой диапазон торгов: $42,81-104,32;
  • Дивидендная доходность: 1,58%;
  • Издержки инвестирования: 0,18%.

iShares S&P Small-Cap 600 Value ETF (NYSE:IJS) инвестирует в малые американские компании, которые рынок считает недооцененными. Ранее мы уже обсуждали «малый бизнес», но сегодня мы рассмотрим его с точки зрения стоимостного подхода.

IJS - недельный таймфрейм

Портфель IJS собран из 541 компонента индекса S&P Smallcap 600 Value Index и оценивается в 8,7 миллиарда долларов. Фонд был запущен в июле 2000 года.

В разбивке по секторам наибольший вес имеют финансовые компании (24,60%); следом идут промышленность (17,80%), потребительские товары (14,81%), недвижимость (9,56%) и информационные технологии (8,01%). В десятку крупнейших активов инвестировано менее 10% капитала фонда. Другими словами, ни одна компания сама по себе не может оказывать существенного влияния на весь фонд.

BCF Treasury Fund (XTSLA) инвестирует в облигации, векселя и другие обязательства Минфина США. В этот фонд вложено 1,66% средств IJS. В число ведущих активов также входят ритейлер Macy’s (NYSE:M); поставщик продуктов для обеспечения безопасности жилых помещений и противопожарной безопасности Resideo Technologies (NYSE:REZI); недавно оказавшаяся в центре внимания всего рынка GameStop (NYSE:GME); BankUnited (NYSE:BKU); и Pacific Premier Bancorp (NASDAQ:PPBI).

В последние месяцы такие индексы, как Dow Jones Industrial Average, S&P 500 и NASDAQ 100, взлетели до уровней, которые можно считать завышенными. На этом фоне многие аналитики заявляют о важности диверсификации капитала при помощи бумаг малых компаний и «стоимостных» активов.

С начала года IJS вырос более чем на 27%, а прирост за последние 12 месяцев составил 58%. Фактически, совсем недавно фонд обновил рекордный максимум.

Скользящие коэффициенты P/E и P/B равняются 18,94 и 1,63 соответственно. Учитывая недавний скачок цен, можно ожидать краткосрочной фиксации прибыли по многим компонентам фонда. Потенциальная просадка к 95 долларам предоставит более выгодные торговые возможности.

2. Invesco S&P 500® Pure Value ETF

  • Стоимость: $73,76;
  • Годовой диапазон торгов: $33,62-75,53;
  • Дивидендная доходность: 1,73%;
  • Издержки инвестирования: 0,35%.

Вторым фондом нашего небольшого списка стал Invesco S&P 500® Pure Value ETF (NYSE:RPV). Он позволяет работать с компонентами S&P 500, которые демонстрируют «стоимостные» характеристики. При оценке активов менеджеры фонда используют три показателя: отношение балансовой стоимости, прибыли и выручки к цене.

RPV - недельный таймфрейм

Базой RPV является индекс S&P 500 Pure Value Index, который, как и сам фонд, проходит ежегодную балансировку. История фонда восходит к марту 2006 года, а его 124 актива оцениваются в 1,7 миллиарда долларов.

По секторам наибольший вес имеют финансы (41,33%), энергетика (9,99%), потребительские товары (8,95%), здравоохранение (8,73%) и товары массового спроса (7,59%).

Около 20% капитала фонда сосредоточено в 10 крупнейших активах. Список возглавляют Unum Group (NYSE:UNM), предоставляющая комплексные страховые продукты; нефтеперерабатывающие предприятия HollyFrontier (NYSE:HFC) и Valero Energy (NYSE:VLO); Berkshire Hathaway и телекоммуникационная группа Lumen Technologies (NYSE:LUMN).

С начала года фонд вырос примерно на 21% и в марте достиг рекордного максимума. Форвардные коэффициенты P/E и P/B составляют 11,69 и 0,86 соответственно. Мы считаем, что данный фонд заслуживает внимания инвесторов.

Примечание: Представленные в данной статье активы могут быть недоступны инвесторам некоторых регионов. В этом случае проконсультируйтесь с аккредитованным брокером или консультантом по финансовым вопросам, которые помогут подобрать аналогичный инструмент. Статья носит исключительно ознакомительный характер. Перед принятием инвестиционного решения обязательно проводите дополнительный анализ.

Последние комментарии по инструменту

Загрузка следующей статьи…
Установите наши приложения
Предупреждение о риске: Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.
Английская версия данного соглашения является основной версией в случае, если информация на русском и английском языке не совпадают.
*Meta (Meta признана экстремистской организацией и запрещена на территории РФ. Facebook и Instagram являются её продуктами.)