Главные новости
0
Версия без рекламы. Оптимизируйте свою работу с Investing.com. Сэкономьте до 40%. Подробнее

Биржевые фонды для «стоимостного» инвестирования

Investing.com (Тазджон Гечгил/Investing.com )ETF10.03.2021 15:11
ru.investing.com/analysis/article-200278987
Биржевые фонды для «стоимостного» инвестирования
От Investing.com (Тазджон Гечгил/Investing.com )   |  10.03.2021 15:11
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили эту статью в Закладки
 

Выбор инвестиционного стиля — важное решение, способное повлиять на прибыль в долгосрочной перспективе. Инвесторы разделены на два лагеря. Первые вкладывают в так называемые «акции роста», рассчитывая на прирост капитала, а вторые являются сторонниками «стоимостного инвестирования». Большинство финансовых экспертов сходятся во мнении, что грамотное комбинирование этих стратегий позволит индивидуальным инвесторам диверсифицировать их портфели и гарантировать стабильную прибыль в долгосрочной перспективе.

Рынок исходит из того, что компании, которые следуют стратегии роста, будут наращивать прибыль быстрее конкурентов (и рынка в целом). В результате инвесторы спокойно покупают акции таких предприятий, даже несмотря на то, что их коэффициенты P/E обычно превышают среднерыночный уровень.

Адепты «стоимостного инвестирования», в свою очередь, охотятся на недооцененные и перепроданные активы (которые, как правило, пострадали из-за негативных новостей и настроений). Фундаментальная картина делает акции дешевыми с точки зрения таких показателей, как прибыль на акцию, отношение балансовой стоимости к акциям или стоимости к продажам, а также денежного потока на акцию.

Уоррен Баффет считается одним из самых успешных стоимостных инвесторов всех времен. Стабильные успехи его компании Berkshire Hathaway (NYSE:BRKa) (NYSE:BRKb) доказывают жизнеспособность данного подхода.

Сегодня мы рассмотрим два биржевых фонда, которые подойдут читателям, находящимся в поисках недооцененных акций.

1. iShares S&P Small-Cap 600 Value ETF

  • Стоимость: $103,14;
  • Годовой диапазон торгов: $42,81-104,32;
  • Дивидендная доходность: 1,58%;
  • Издержки инвестирования: 0,18%.

iShares S&P Small-Cap 600 Value ETF (NYSE:IJS) инвестирует в малые американские компании, которые рынок считает недооцененными. Ранее мы уже обсуждали «малый бизнес», но сегодня мы рассмотрим его с точки зрения стоимостного подхода.

IJS - недельный таймфрейм
IJS - недельный таймфрейм

Портфель IJS собран из 541 компонента индекса S&P Smallcap 600 Value Index и оценивается в 8,7 миллиарда долларов. Фонд был запущен в июле 2000 года.

В разбивке по секторам наибольший вес имеют финансовые компании (24,60%); следом идут промышленность (17,80%), потребительские товары (14,81%), недвижимость (9,56%) и информационные технологии (8,01%). В десятку крупнейших активов инвестировано менее 10% капитала фонда. Другими словами, ни одна компания сама по себе не может оказывать существенного влияния на весь фонд.

BCF Treasury Fund (XTSLA) инвестирует в облигации, векселя и другие обязательства Минфина США. В этот фонд вложено 1,66% средств IJS. В число ведущих активов также входят ритейлер Macy’s (NYSE:M); поставщик продуктов для обеспечения безопасности жилых помещений и противопожарной безопасности Resideo Technologies (NYSE:REZI); недавно оказавшаяся в центре внимания всего рынка GameStop (NYSE:GME); BankUnited (NYSE:BKU); и Pacific Premier Bancorp (NASDAQ:PPBI).

В последние месяцы такие индексы, как Dow Jones Industrial Average, S&P 500 и NASDAQ 100, взлетели до уровней, которые можно считать завышенными. На этом фоне многие аналитики заявляют о важности диверсификации капитала при помощи бумаг малых компаний и «стоимостных» активов.

С начала года IJS вырос более чем на 27%, а прирост за последние 12 месяцев составил 58%. Фактически, совсем недавно фонд обновил рекордный максимум.

Скользящие коэффициенты P/E и P/B равняются 18,94 и 1,63 соответственно. Учитывая недавний скачок цен, можно ожидать краткосрочной фиксации прибыли по многим компонентам фонда. Потенциальная просадка к 95 долларам предоставит более выгодные торговые возможности.

2. Invesco S&P 500® Pure Value ETF

  • Стоимость: $73,76;
  • Годовой диапазон торгов: $33,62-75,53;
  • Дивидендная доходность: 1,73%;
  • Издержки инвестирования: 0,35%.

Вторым фондом нашего небольшого списка стал Invesco S&P 500® Pure Value ETF (NYSE:RPV). Он позволяет работать с компонентами S&P 500, которые демонстрируют «стоимостные» характеристики. При оценке активов менеджеры фонда используют три показателя: отношение балансовой стоимости, прибыли и выручки к цене.

RPV - недельный таймфрейм
RPV - недельный таймфрейм

Базой RPV является индекс S&P 500 Pure Value Index, который, как и сам фонд, проходит ежегодную балансировку. История фонда восходит к марту 2006 года, а его 124 актива оцениваются в 1,7 миллиарда долларов.

По секторам наибольший вес имеют финансы (41,33%), энергетика (9,99%), потребительские товары (8,95%), здравоохранение (8,73%) и товары массового спроса (7,59%).

Около 20% капитала фонда сосредоточено в 10 крупнейших активах. Список возглавляют Unum Group (NYSE:UNM), предоставляющая комплексные страховые продукты; нефтеперерабатывающие предприятия HollyFrontier (NYSE:HFC) и Valero Energy (NYSE:VLO); Berkshire Hathaway и телекоммуникационная группа Lumen Technologies (NYSE:LUMN).

С начала года фонд вырос примерно на 21% и в марте достиг рекордного максимума. Форвардные коэффициенты P/E и P/B составляют 11,69 и 0,86 соответственно. Мы считаем, что данный фонд заслуживает внимания инвесторов.

Примечание: Представленные в данной статье активы могут быть недоступны инвесторам некоторых регионов. В этом случае проконсультируйтесь с аккредитованным брокером или консультантом по финансовым вопросам, которые помогут подобрать аналогичный инструмент. Статья носит исключительно ознакомительный характер. Перед принятием инвестиционного решения обязательно проводите дополнительный анализ.

Биржевые фонды для «стоимостного» инвестирования
 

Интересное

Тазджон Гечгил/Investing.com
Спасаемся от «дельты» при помощи двух ETF сектора здравоохранения Тазджон Гечгил/Investing.com  - 05.08.2021 4

По всей планете растет число зараженных дельта-штаммом коронавируса, что привело к скачку волатильности акций множества компаний. Однако ведущие индексы продолжают бить рекорды. С...

Оксана Гафаити
Smart Beta ETF: иметь или не иметь? Оксана Гафаити - 27.04.2021 3

На американском рынке акций постоянно запускаются новые биржевые фонды, и как минимум треть из них в последние годы приходится на так называемые Smart Beta ETF. Это пассивные...

Биржевые фонды для «стоимостного» инвестирования

Комментировать

Правила комментирования

Участвуйте в форуме для взаимодействия с пользователями, делитесь своим мнением и задавайте вопросы другим участникам или авторам. Пожалуйста, используйте стандартный письменный стиль и придерживайтесь наших правил.

Категорически запрещается:

  • Размещение ссылок, рекламы и спам;
  • Ненормативная лексика, а также замена букв символами;
  • Оскорбления в адрес участников форума и авторов;
  • Разжигание межнациональной и расовой розни;
  • Комментарии, состоящие из заглавных букв.
  • Допускаются комментарии только на русском языке.

Размещение комментария на Investing.com автоматически означает Ваше согласие с правилами комментирования и с необходимостью их соблюдения.

Investing.com оставляет за собой право модерировать и удалять комментарии посетителей сайта, нарушающие правила, а при повторном нарушении – блокировать доступ на сайт и запрещать дальнейшую регистрацию на Investing.com. 

Ваш комментарий
 
Вы действительно хотите удалить этот график?
 
Опубликовать
Опубликовать также в :
 
Заменить данный график на новый?
1000
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Спасибо, ваш комментарий добавлен и появится на форуме после проверки модератором.
 
Вы действительно хотите удалить этот график?
 
Опубликовать
 
Заменить данный график на новый?
1000
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Добавить график к комментарию
Подтвердить блокировку

Вы уверены, что хотите заблокировать пользователя %USER_NAME%?

После этого вы и %USER_NAME% не сможете видеть комментарии друг друга на Investing.com.

%USER_NAME% добавлен в ваш черный список

Вы только что разблокировали этого участника. Повторно заблокировать этого участника можно только через 48 часов.

Пожаловаться на комментарий

Я считаю, что данный комментарий:

Комментарий отмечен

Спасибо!

Ваша жалоба отправлена модераторам.
Предупреждение: Fusion Media would like to remind you that the data contained in this website is not necessarily real-time nor accurate. All CFDs (stocks, indexes, futures) and Forex prices are not provided by exchanges but rather by market makers, and so prices may not be accurate and may differ from the actual market price, meaning prices are indicative and not appropriate for trading purposes. Therefore Fusion Media doesn`t bear any responsibility for any trading losses you might incur as a result of using this data.

Fusion Media or anyone involved with Fusion Media will not accept any liability for loss or damage as a result of reliance on the information including data, quotes, charts and buy/sell signals contained within this website. Please be fully informed regarding the risks and costs associated with trading the financial markets, it is one of the riskiest investment forms possible.
Войти через ВКонтакте
Войти через Google
или
Зарегистрироваться
Cпециальное предложение именно для вас!