Американские фондовые площадки будут работать лишь четыре дня. В понедельник, 15 февраля, в США национальный праздник — Президентский день. Американские инвесторы ушли на длинные выходные, обновив очередные исторические максимумы в последний час торгов в пятницу.
Позитивному настроению участников рынка способствовали значительное снижение случаев заражения Covid-19 на фоне массовой вакцинации населения, комментарии на прошлой неделе глав ФРС США Джерома Пауэлла и Министерства финансов Джаннет Йеллен о необходимости продолжения монетарного и фискального стимулирования экономики, а также продолжающийся сезон отчетностей, в котором компании демонстрируют впечатляющие финансовые результаты.
С начала февраля наблюдается стремительное ралли, а энтузиазм инвесторов не удалось надолго умерить даже ажиотажу, вызванному трейдерами WSB/Reddit. По данным Bloomberg, в среднем 15.8 млрд акций ежедневно торговались на американском фондовом рынке в течение последних 20 дней. Показатель почти достиг десятилетнего максимума, установленного в марте прошлого года (16.1 млрд). Европейские фондовые индексы торговались без единой динамики, рынки Азии закрылись разнонаправленно, однако японский индекс Nikkei на торгах в понедельник ночью достиг отметки в 30 000 пунктов впервые с 1990 года, тем самым подчеркнув, насколько сильная эйфория сейчас происходит на всех видах финансовых рынков.
На наш взгляд, когда инвесторы и трейдеры выйдут с длинных выходных в США, фокус их внимания будет обращен на публикацию данных по розничным продажам за январь, который будет опубликован в среду, 17 февраля. На следующий день крупнейшая компания мира в этом сегменте, Walmart (NYSE:WMT), представит свои финансовые результаты за 4 квартал, которые, по нашему прогнозу, должны стать рекордными на фоне увеличения компанией онлайн-продаж на 80% в прошлом квартале и 10%-го роста сопоставимых продах дочерней организации Sam’s club. Благодаря активной интеграции онлайн-сервисов в коллаборации с Microsoft (NASDAQ:MSFT) и быстрой логистике за последние пару лет Walmart удалось существенно расширить свою долю на рынке e-commerce.
Также участникам валютного рынка будут интересны заявления Европейского центрального банка по монетарной политике и публикация протоколов FOMC Федрезерва по итогам последнего заседания, на котором стоит обратить внимание на ожидания американского регулятора по показателю среднесрочной инфляции, поскольку в перспективе это наиболее важный фактор при принятии решения о повышении или понижении ключевой ставки. Оба события также запланированы на 17 февраля.
На криптовалютном рынке за прошедшие выходные биткоин вновь взлетал до новых высот. После того, как крупнейший банк США, JPMorgan Chase & Co (NYSE:JPM) намекнул рынку, что всерьез присматривается к инвестициям в криптовалюты «когда будет спрос, а он будет», а также тот факт, что один из двух ведущих инвестиционных банков, Morgan Stanley (NYSE:MS) заявил, что собирается открыть специальное подразделение по криптовалютам и блокчейну с активами на 1,5 млрд долларов, курс биткоина вырос до $49 659.
Как мы уже и писали ранее, полагаем, что психологический уровень в $50 000 должен выступить локальным сопротивлением, возле которого может наступить небольшая коррекция, однако нельзя недооценивать масштабы эйфории, происходящей на рынках, которая способна толкнуть цену еще выше.
Рынок нефти также переживает крупнейшее восстановление спроса за последние несколько десятилетий. В пятницу цена на нефть марки Brent поднялась почти на 3%, закрывшись по $62,64. Американская нефть WTI на момент написания статьи торгуется выше $60 за баррель впервые с начала января прошлого года. Это оказывает существенную поддержку российскому фондовому рынку. Основные индексы – Московской биржи и РТС – торгуются в зеленой зоне на открытии в понедельник, прибавляя по 1,5% и 2,5% соответственно. Также основными бенефициарами являются акции нефтяных компаний США и Европы и такие валюты как канадский доллар, австралийский доллар и российский рубль, курс которого заметно укрепился с начала февраля и сейчас торгуется ниже 73,5 за доллар США. По мнению Goldman Sachs, сектор commodities все еще остается самым недооцененным на сегодняшний день. Локальным сопротивлением выступит уровень в $67 за баррель по Brent. Таким образом, краткосрочный upside составляет чуть более 6%.
Руслан Пичугин
Основатель закрытого инвестиционного клуба Frendex