Весь 2020 год сектор высоких технологий оставался в центре внимания. Главной причиной стала его устойчивость и, по сути, способность укрепляться даже несмотря на пандемию и ее экономические последствия.
Действительно, на протяжении большей части 2020 года акции технологических компаний (и соответствующих ETF) демонстрировали впечатляющий прирост. Основными локомотивами ралли стали компании из списка NASDAQ Composite.
И хотя некоторое время назад началась ротация капитала в пользу реального сектора экономики (которая продолжается урывками), индекс NASDAQ 100 (который объединяет 100 крупнейших нефинансовых компаний NASDAQ) торгуется более чем на 41,7% выше уровня начала года. Аналогичный прирост (41%) продемонстрировал и Invesco QQQ Trust (NASDAQ:QQQ), собранный из компонентов NASDAQ 100.
Большинство представителей NASDAQ 100 не выплачивают дивиденды, и поэтому на текущих уровнях дивидендная доходность QQQ составляет всего 0,54%.
Инвесторам, желающим вложить средства в компании, которые могут оказаться в очереди на включение в NASDAQ 100, стоит обратить внимание на EInvesco NASDAQ Next Gen 100 ETF (NASDAQ:QQQJ). Фонд предоставляет доступ к акциям нефинансовых компаний, занимающих 101-200 строчки NASDAQ Composite. Этот ETF был запущен не далее как в октябре.
Для сравнения: индексы S&P 500 и Dow Jones Industrial Average с начала года выросли всего на 13,4% и 5,3% соответственно. Участникам рынка, ориентирующимся на эти бенчмарки, мы можем посоветовать SPDR S&P 500 (NYSE:SPY) и SPDR® Dow Jones Industrial Average ETF Trust (NYSE:DIA). Хотя эти фонды не так «высокотехнологичны», как QQQ, они также инвестируют во многие компании сектора (которые фактически представлены во всех трех индексах). Следует отметить, что помимо потенциального прироста капитала, SPY и DIA также предлагают дивиденды, которые в настоящее время составляют около 1,55% и 2% соответственно.
Однако в последнее время рынок оказался во власти новостей о возможности скорого начала массовой вакцинации и «нормализации» мировой экономики и жизни людей. В результате инвесторы начали отказываться от перекупленных технологических компаний и переключаться на акции, оказавшиеся жертвами экономического спада.
Потенциально это может предоставить хорошую возможность выкупить бумаги технологических компаний на просадках.
Сектор высоких технологий не сбавляет оборотов
В своем недавнем исследовании Чарльз С. Гаскон из Федерального резервного банка Сент-Луиса рассмотрел, как за последние три десятилетия
«...экономика США прошла через глубокую технологическую революцию [...] Инновации в цифровых вычислительных системах и автоматизации вызвали сдвиги в поведении потребителей и предприятий всей экономики [...] Технологический сектор включает направления, которые в первую очередь ориентированы на разработку и производство передовых технологий для остальных отраслей [...] Фазы роста и падения регулярно сменяются».
Выводы из этого исследования подкрепляются данными. Например, ассоциация индустрии информационных технологий CompTIA отмечает:
«В 2020 году мировая индустрия информационных технологий сделала небольшой шаг назад с точки зрения общих доходов. В августе 2020 года исследовательская консалтинговая компания IDC предположила, что суммарная выручка за год составит 4,8 триллиона долларов, что ниже первоначальной оценки в 5,2 триллиона долларов. Соединенные Штаты являются крупнейшим технологическим рынком мира; на него приходится 33% его общего объема, или примерно 1,6 триллиона долларов».
Опытные инвесторы согласятся, что многие акции технологического сектора также известны своей краткосрочной волатильностью.
Если на рынке действительно набирает обороты ротация капитала, а акции технологических компаний продолжат снижаться, то хорошим решением может стать инвестирование в этот сектор и его ETF (например, QQQ или QQQJ).
Ниже мы рассмотрим еще один фонд сектора высоких технологий, который может прийтись по душе широкому кругу инвесторов.
ARK Innovation ETF
- Стоимость: $123,84;
- Годовой диапазон торгов: $33,00-$125,84;
- Дивидендная доходность: отсутствует;
- Издержки инвестирования: 0,75%.
Фонд ARK Innovation ETF (NYSE:ARKK) позволяет инвестировать в международные компании, находящиеся в авангарде научных исследований и технологического развития.
Компоненты фонда могут работать в направлениях геномики, автоматизации, робототехники, интернета вещей (IoT), финансовых технологий, электронной коммерции, машинного обучения и альтернативной энергетики. Менеджеры фонда считают эти предприятия «революционерами» отраслей.
Будучи активно управляемым фондом, ARKK объединяет бумаги 35-55 компаний. Он был запущен в октябре 2014 года, и на данный момент портфель оценивается примерно в 9 миллиардов долларов.
В разбивке по отраслям лидирует здравоохранение 35,5%; следом идут информационные технологии (28,7%), услуги связи (16,5%), потребительские товары (11,1%), финансы (3,8%) и промышленность (3,8%). Около 50% средств вложено в топ-10 активов.
Список вложений возглавляют лидер рынка электромобилей Tesla (NASDAQ:TSLA), платформа доступа к потоковым сервисам Roku (NASDAQ:ROKU), компания генетического тестирования Invitae (NYSE:NVTA), Crispr Therapeutics (NASDAQ:CRSP), разрабатывающая препараты генной терапии для лечения серьезных заболеваний, и финтех-группа Square (NYSE:SQ).
С начала года фонд вырос более чем на 147% и 11 декабря достиг рекордного максимума. Отдача от инвестирования с конца октября составляет около 30%.
Учитывая недавнее ралли, а также ротацию капитала, можно ожидать фиксации прибыли по данному ETF.
Следует отметить, что удельный вес Tesla (которая с начала года взлетела на 630%) в портфеле фонда составляет почти 10%. Таким образом, потенциальная динамика акций автопроизводителя, которые 21 декабря будут включены в индекс S&P 500, окажет существенное влияние на весь ETF.
Мы считаем, что задуматься над покупкой ARKK стоит в случае коррекции до $100-110.
Примечание: Активы, рассмотренные в данной статье, могут быть недоступны инвесторам некоторых регионов. В этом случае проконсультируйтесь с аккредитованным брокером или консультантом по финансовым вопросам, которые помогут подобрать аналогичный инструмент. Статья носит исключительно ознакомительный характер. Перед принятием инвестиционного решения обязательно проводите дополнительный анализ.
Какую акцию купить во время следующих торгов?
Вычислительные возможности ИИ меняют рынок акций. ProPicks AI от Investing.com включает 6 выигрышных портфелей акций, отобранных нашим продвинутым ИИ. Только в 2024 году ProPicks AI выявил 2 акции, которые выросли более чем на 150%, 4 дополнительных акции, которые подскочили более чем на 30%, и еще 3 акции, которые поднялись более чем на 25%. Какая акция будет следующей?
Получить доступ к ProPicks на основе ИИ