Не хотите зацикливаться на отдельных классах активов, инвестиционных целях или регионах? Тогда вам стоит обратить внимание на многофакторные биржевые фонды.
В США зарегистрировано около 300 подобных ETF, и в ближайшие кварталы их число, вероятно, только возрастет.
Каждый многофакторный фонд использует уникальную стратегию подбора активов и их удельных весов в портфеле.
Компания MSCI (NYSE:MSCI), известная своим обширным семейством индексов, называет фактором «любую характеристику, относящуюся к группе ценных бумаг, которая важна для объяснения их доходности и присущих им рисков».
Проведя исследования, MSCI выделила шесть факторов надбавки за риск: ценность, малый размер, низкая волатильность, высокая доходность, качество и импульс. Инвесторам, планирующим вложиться в многофакторный ETF, следует внимательно проанализировать его с точки зрения этих факторов.
В этой статье мы рассмотрим 2 многофакторных фонда, достойные вашего внимания.
1. Invesco Russell 1000 Dynamic Multifactor ETF
- Стоимость: $36,66;
- Годовой диапазон торгов: $22,00-39,93;
- Дивидендная доходность: 1,48%;
- Издержки инвестирования: 0,29%.
Invesco Russell 1000 Dynamic Multifactor ETF (NYSE:OMFL) позволяет инвестировать в широкий спектр предприятий индекса Russell 1000 (в котором собраны 1000 крупнейших представителей фондового рынка США). Компоненты портфеля выбираются в соответствии с рыночными условиями и экономическими циклами (такими как замедление, падение, восстановление или рост).
Менеджеры фонда используют собственные инструменты для наблюдения за изменениями сигналов экономических индикаторов. Они пользуются такими факторами как стоимость, импульс, качество, низкая волатильность и размер.
На данный момент в портфеле OMFL представлены 346 компонентов Russell 1000 OFI Dynamic Multifactor Index. Индекс (и ETF) проходят ежемесячную балансировку и восстановление стоимости.
Фонд был запущен в ноябре 2017 года. В топ-10 компаний вложено около 7% средств, составляющих 1,2 миллиарда долларов. Другими словами, ни одна компания не является достаточно крупной, чтобы в одиночку повлиять на стоимость фонда. Активы относятся к 11 отраслевым группам, начиная с финансов (27,6%); следом идут промышленность (17,4%), услуги потребительского характера (16,0%), потребительские товары (11,9%) и сырье (6,0%).
Список вложений возглавляют гигант средств массовой информации и развлечений Viacom (NASDAQ:VIAC); United Rentals (NYSE:URI), занимающаяся арендой оборудования; поставщик медицинских услуг Cardinal Health (NYSE:CAH); Delta Air Lines (NYSE:DAL) и IT-компания Hewlett Packard Enterprise (NYSE:HPE).
С начала года OMFL вырос почти на 20% и 9 декабря достиг рекордного максимума в $39,93. Потенциальная просадка до 37 долларов повысит запас прочности долгосрочной длинной позиции.
2. Hartford Multifactor Developed Markets (ex-US) ETF
- Стоимость: $28,23;
- Годовой диапазон торгов: $18,76-29,74;
- Дивидендная доходность: 2,68%;
- Издержки инвестирования: 0,29%.
Hartford Multifactor Developed Markets (ex-US) ETF (NYSE:RODM) предоставляет инвесторам доступ к капиталу компаний развитых рынков Европы, Канады и Тихоокеанского региона. Инвестиционные факторы, выбранные менеджерами для оценки вложений, включают низкую рыночную оценку (50%), высокую динамику (30%) и высокое качество (20%).
Базой RODM является индекс Hartford Risk-Optimized Multifactor Developed Markets (ex US). Фонд был запущен в феврале 2015 года и на данный момент управляет портфелем из 493 стоимостью 2 миллиарда долларов.
В разбивке по секторам самый высокий вес имеют здравоохранение и финансы (по 15% на каждый); следом идут потребительские товары (13%), промышленность (12%) и потребительский сектор (10%). На основные компоненты фонда выделено около 7,5% активов.
Список возглавляют датский фармацевтический гигант Novo Nordisk (NYSE:NVO) и немецкая фармацевтическая, химическая и биологическая компания Merck (NYSE:MRK) (DE:MRCG), (OTC:MKKGY). Также сюда входят шведская компания Investor (OTC:IVSBF), владеющая пакетами акций нескольких публично торгуемых и частных компаний, промышленные предприятия Atlas (NYSE:ATCO) и Copco (OTC:APLKY), новаторская технологическая компания ABB (NYSE:ABB), британо-шведская фармацевтическая компания AstraZeneca (LON:AZN) (NASDAQ:AZN) и телекоммуникационная компания Ericsson Telefon (NASDAQ:ERIC). Среди прочих числятся канадский ритейлер Loblaw (TSX:L) и японская коммуникационная группа NTT Docomo (T:9437), (OTC:DCMYY).
С начала года фонд подешевел примерно на 4%. RODM подойдет инвесторам, которые хотят усилить степень «географической» диверсификации своих вложений.
Примечание: Активы, рассмотренные в данной статье, могут быть недоступны инвесторам некоторых регионов. В этом случае проконсультируйтесь с аккредитованным брокером или консультантом по финансовым вопросам, которые помогут подобрать аналогичный инструмент. Статья носит исключительно ознакомительный характер. Перед принятием инвестиционного решения обязательно проводите дополнительный анализ.