Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи со сдержанным отклонением в пределах 0.2-0.4%, в диапазоне 2855-2875 п. В качестве ближайших поддержек выступят уровни 2850, 2840 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2880, 2900 п.
Несмотря на умеренное утреннее ухудшение состояния внешнего фона, индекс МосБиржи вполне способен на нейтральное открытие. Позднее в нем не исключен более или менее масштабный коррекционный отскок в противовес сильной вчерашней просадке.
Во второй половине дня участники российских торгов будут ориентироваться на динамику нефтяных фьючерсов и на направление открытия рынка акций в США. Косвенное влияние на ход торгов в России способна оказать публикация августовских данных по продажам на вторичном рынке жилья в США (17.00 мск.). Кроме того, стоит обратить внимание на вечернее выступление председателя ФРС касательно экономических перспектив (17.30 мск.).
В минувший понедельник российские фондовые индексы МосБиржи (-2.99%) и РТС (-3.86%) завершили основные торги с сильной просадкой по отношению к уровням предыдущего закрытия. По итогам вечерних торгов индекс МосБиржи также просел на 2.33%.
В первые минуты торгов локальный рынок акций отыграл умеренное утреннее ухудшение состояния внешнего фона. Однако негативное открытие индексов МосБиржи и РТС стало лишь отправной точкой для их дальнейшего глубокого падения. Весь остаток торгового дня они безоткатно снижались и нашли поддержку лишь вблизи своих двухнедельных минимумов. В случае дальнейшей просадки от вечерних значений среднесрочная техническая картина в указанных индексах существенно ухудшится. Впрочем, сегодня индексы МосБиржи и РТС имеют шансы на краткосрочный коррекционный отскок вверх.
Минувший день оказался насыщен достаточно большим количеством тревожных внешних событий. Среди них стоит отметить ряд новостей по поводу дальнейшего осложнения двусторонних отношений между США и Ираном. Явным негативом для западных фондовых рынков стала очередная утечка данных, содержащая сведения об отмывании денег и обходе санкций через крупнейшие банки мира за период с 2000 года по 2017 год. Свою неблагоприятную роль для нефтяных котировок сыграло и сообщение о возобновлении добычи «черного золота» на востоке Ливии. Ранее поставки нефти на мировой рынок из указанной страны сильно сократились на фоне затянувшейся гражданской войны.
Под закрытие вечерней торговой сессии декабрьские фьючерсы на индекс РТС (RIZ0) пришли в состояние бэквордации величиной около 4.3 п., или порядка 0.4% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка демонстрируют умеренно негативную оценку среднесрочных перспектив индекса РТС.
На фоне сильной просадки индекса МосБиржи по итогам дневной и вечерней торговых сессий наиболее ликвидные акции закрылись преимущественно с понижением в пределах 1-6%.
Лидерами падения среди голубых фишек вновь выступили представители нефтегазового сектора: Лукойл (MCX:LKOH RM, -3.55%), Татнефть-ао (MCX:TATN RM, -5.34%), Татнефть-ап (MCX:TATN_p RM, -4.76%), Газпром нефть (MCX:SIBN RM, -3.07%). Вчерашняя слабость указанных бумаг была связана с достаточно сильной просадкой стоимости нефтяных фьючерсов. Свою негативную роль для них играют и новости по поводу предстоящего повышения налоговой нагрузки на нефтяной сектор. Целевой объем дополнительных доходов федерального бюджета со стороны нефтяных компаний в течение 2021 года обозначен в размере 260 млрд руб.
На российском рынке акций мы довольно часто мы наблюдаем переток средств из акций нефтяных компаний в бумаги металлургических предприятий и обратно. Однако на этот раз многие представители металлургического сектора также подверглись активным распродажам: ГМК Норильский Никель (MCX:GMKN RM, -3.14%), Polymetal (MCX:POLY RM, -3.52%), Полюс (MCX:PLZL RM, -2.78%), Petropavlovsk (MCX:POGR RM, -4.87%), RUSAL (MCX:RUAL RM, -2.55%), Мечел-ао (MCX:MTLR RM, -2.77%), Lenozoloto-ап (MCX:LNZL_p RM, -3.86%), Селигдар-ао (MCX:SELG RM, -4.62%), Селигдар-ап (MCX:SELG_p RM, -6.54%).
Акции золотодобывающих компаний дешевели на фоне довольно сильной просадки стоимости фьючерсов на желтый металл. Что же касается бумаг Русала и Норникеля, то для них негативным фактором остается анонсированное введение рентного коэффициента в размере 3.5 к действующим ставкам НДПИ для представителей металлургической отрасли и производителей минеральных удобрений.
Акции Аэрофлот (MCX:AFLT RM, -3.03%) обновили свое минимальное значение почти за 3 месяца в связи с сообщением о том, что Банк России зарегистрировал дополнительную эмиссию этих бумаг. Впереди их крупное размещение по открытой подписке, в котором примет участие и государство с целью сохранения контроля в компании. Очевидно, что доли держателей акций Аэрофлота будут сильно размыты. Поэтому предстоящее размещение может состояться заметно ниже текущей рыночной цены.
Приростом против сильно упавшего рынка сумели отличиться бумаги Сургутнефтегаз-ап (MCX:SNGS_p RM, +0.36%), МТС (MCX:MTSS RM, +0.10%), X5 Retail Group (MCX:FIVEDR RM, +0.71%), М.Видео (MCX:MVID RM, +2.47%), Лента (MCX:LNTADR RM, +1.71%).
Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют умеренное падение стоимости в пределах 0.2-0.4%. Контракты на нефть сорта Brent подешевели на 0.2%. Фьючерсы на золото прибавили в цене 0.2%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite просел на 0.5%. Рынок акций в Японии сегодня вновь закрыт в связи с национальным праздником.
Состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как слабо негативное. Вместе с тем, индекс МосБиржи сегодня имеет потенциал для краткосрочного коррекционного отскока. Это создает условия для его открытия с несущественным отклонением.
Виталий Манжос, старший риск-менеджер ИК "Алго Капитал"