Еще один сумасшедший день с полетом в космос по всему фронту бумаг. Инвесторы, кажется, вообще потеряли страх и рванули на рынок покупать все подряд. Истерическая ли это фаза роста, мы пока не знаем, но вполне вероятно, что текущие дни войдут через некоторое время в историю фондового рынка, так же, как и летние дни 2000 или 2008 годов – когда наблюдались аналогичные нынешней ситуации в преддверии схлопывания раздувшегося до небес фондового пузыря.
Однако это нам еще предстоит увидеть, а пока инвесторы продолжают этот самый пузырь усердно надувать. И вчера его надувание проходило уже по всему фронту бумаг и коснулось всех без исключения экономических секторов и сегментов, за исключением акций компаний нефтегазового сектора.
В результате всего этого безумного инвестиционного хайпа индекс NASDAQ легко и непринужденно преодолел планку в 12000 пунктов и вновь обновил свой очередной «тысяча первый» исторический максимум. Индекс широкого рынка S&P 500 был даже резвее своего младшего товарища и также улетел к новым высотам, чуть-чуть не добравшись до отметки в 3600 пунктов. Только старичок Dow Jones по-прежнему кряхтит и пыжится, но все никак не доберется до своих рекордных отметок. Правда, после вчерашнего дня до них остается всего ничего – менее 2% роста.
На отраслевом уровне лучше всех дела шли у значительно отставших за последнее время акций коммунальных компаний. Вчера они бежали впереди всех, и средний рост по этому сектору составил 2,79%. Все остальные сектора показали рост менее 2%. Единственный сектор, где наблюдались продажи, и который закрылся в красной зоне – это акции энергетических компаний. В среднем акции здесь подешевели на 0,72%. Однако за выяснением причин, почему это произошло, далеко ходить не надо. Достаточно посмотреть на котировки нефти, которая потеряла в цене с момента вышедших вчера данных по запасам уже более 5%. Естественно, это тут же нашло свое отражение и в котировках акций энергетиков.
По итогам торгов акциями иностранных компаний на Санкт-Петербургской бирже в среду 2 сентября было заключено более 900 тысяч сделок с акциями 1257 эмитентов на общую сумму почти 1,06 миллиарда долларов США.
Ожидания рынка 3 сентября
Сегодня участники рынка, вполне возможно, все же решатся взять некоторую паузу в том безумном ралли, которое мы наблюдаем уже в течение всей последней недели. По крайней мере, с утра настроение именно такое – остановиться и передохнуть.
Однако надо понимать, что действительность может внести коррективы в эти планы. Причем как в плюс, так и в минус. Главные триггеры сегодняшнего дня – это выходящие макроэкономические данные.
Как обычно по четвергам, в 15-30 мск появятся данные о количестве первичных обращений за пособием по безработице за последнюю неделю. Аналитики ожидают некоторое снижение этого ключевого показателя – с 1 миллиона до 950 тысяч. Однако те же самые аналитики ожидали этого же и неделю, и две недели назад. А по факту данные оказывались все время хуже прогноза. Как будет на этот раз мы узнаем в 15-30.
В довесок к данным по безработице чуть позже в 16-45 и в 17-00 мск мы получим прогнозные PMI по сфере услуг и композитный PMI (сфера услуг + промышленность). С этой стороны, если верить все тем же аналитикам, угроз быть не должно. Прогнозы по всем PMI строго выше 50 пунктов, и значит, ожидания бизнес-сообщества в дальнейшем развитии их бизнеса вполне позитивны.
Поэтому можно ожидать, что хорошие данные по PMI вполне могут скрасить некоторый пессимизм участников рынка, в который они окунулись сегодня с утра. А значит, и надежды на то, что сегодня торги пройдут тихо-мирно, все же есть.
Хотя, безусловно, текущая ситуация уже явно начинает всех напрягать. Даже Bank of America (NYSE:BAC) выдал сегодня с утра на-гора аналитический материал, в котором в совершенно явной форме показывает, что мыльный пузырь на фондовом рынке раздулся уже до невероятных размеров. Так, по данным аналитиков банка, доля ТОР-5 (по капитализации) крупнейших компаний в индексе S&P 500 (Microsoft (NASDAQ:MSFT), Cisco Systems Inc (NASDAQ:CSCO), General Electric (NYSE:GE), Intel (NASDAQ:INTC), Walmart (NYSE:WMT)) в 2000 году перед взрывом доткомовского пузыря составляла чуть более 18%. А в настоящее время доля TOP-5 (Microsoft, Apple (NASDAQ:AAPL), Amazon (NASDAQ:AMZN), Alphabet (NASDAQ:GOOGL), Facebook (NASDAQ:FB)) по этому же параметру составляет уже более 25% от капитализации всех компаний, входящих в индекс широкого рынка. Так что, думайте сами, решайте сами – иметь или не иметь.
Павел Пахомов, руководитель Учебного центра ПАО «Санкт-Петербургская биржа»